Валютная система

    Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ без ограничений. Расчеты  между резидентами и нерезидентами  в валюте РФ осуществляются в порядке, устанавливаемом Банком России.

    Порядок приобретения и использования в Российской Федерации валюты РФ нерезидентами устанавливается Банком России в соответствии с законами РФ.

    Ввоз, вывоз и пересылка в Россию или из России валюты РФ и ценных бумаг, выраженных в валюте РФ, осуществляются резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ совместно с Минфином России и Государственным таможенным комитетом РФ.

    Важным  элементом валютной системы выступает  валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.

    Основным  принципом политики валютного курса  является рыночное курсообразование с  использованием режима плавающего курса  рубля к иностранным валютам. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим способствует снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику.

    Политика  валютного курса направлена на сглаживание  курсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга.

    При этом меры политики валютного курса  направлены на достижение баланса интересов  экспортеров и импортеров, укрепление доверия к национальной валюте, повышение  привлекательности вложений в российские финансовые активы. Одновременно особое внимание уделяется мероприятиям, направленным на сокращение утечки капитала из страны.

    Валютный  курс позволяет соизмерить национальную российскую валюту (рубль) с иностранной  валютой.

    Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты.

    Официальные курсы иностранных валют к  российскому рублю устанавливает  Банк России.

    Курсы основных валют, используемых при внешнеэкономических расчетах, и курс SDR к российскому рублю Банк России устанавливает каждый рабочий день не позднее 13 часов по московскому времени.

    Курсы прочих иностранных валют к российскому  рублю Банк России устанавливает в предпоследний рабочий день каждого календарного месяца на основе официального курса доллара США к российскому рублю и котировок данных валют к доллару США.

    После утверждения официальных курсов иностранных валют к российскому  рублю информация о курсах направляется для распространения в средствах  массовой информации.

    Валютными операциями считаются:

    • операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

    • ввоз и пересылка в РФ, а также  вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

    • осуществление международных денежных переводов;

    • расчеты между резидентами и  нерезидентами в валюте РФ

    К иностранной валюте относятся:

    • денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств (наличная иностранная валюта), а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

    • средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

    Валютными ценностями являются:

    • иностранная валюта;

    • ценные бумаги, номинированные в иностранной  валюте, — платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), ценные бумаги, производные от эмиссионных ценных бумаг (включая депозитарные расписки), опционы, дающие право на приобретение ценных бумаг, и долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

    • драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

    • природные драгоценные камни  — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

    Основным  органом валютного регулирования  в Российской Федерации является Банк России. Центральный банк РФ как орган валютного регулирования:

    • проводит все виды валютных операций;

    • определяет сферу и порядок обращения  в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

    • устанавливает правила проведения операций с валютой и ценными бумагами, правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций;

    • устанавливает порядок покупки  и продажи иностранной валюты и др.

    Банк  России регулирует деятельность валютных бирж, в том числе устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами их деятельности, выдает лицензии валютным биржам. В России создано 9 межбанковских валютных бирж, получивших лицензию Банка России. К ним относятся: Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ); Санкт-Петербургская валютная биржа; Уральская региональная валютная биржа (г. Екатеринбург); Сибирская межбанковская валютная биржа (г. Новосибирск); Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (г. Владивосток); Ростовская межбанковская валютная биржа (г. Ростов-на-Дону); Нижегородская валютно-фондовая биржа (г. Нижний Новгород); Самарская

    валютная  межбанковская биржа; Краснодарская  межбанковская валютная биржа.

    Лидирующее  место на валютном рынке занимает Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). В соответствии с уставом ММВБ имеет статус закрытого акционерного общества. На момент организации уставный капитал ММВБ составлял 249 млн. руб. Учредители ММВБ — юридические лица: ЗО ведущих банков (в том числе Банк России, Сбербанк РФ), две финансовые компании, Ассоциация российских банков и Правительство г. Москвы. Предмет деятельности ММВБ — организация и проведение операций на валютном рынке, обеспечение необходимых условий для осуществления регулярных операций на денежном рынке, развитие и организация торговли ценными бумагами, а также поддержание высокого профессионального уровня этих рынков.

    Основными задачами ММВБ являются:

    • проведение операций на валютном рынке  и установление текущего рыночного  курса рубля к иностранным  валютам;

    • организация обмена денежных средств предприятий в различных неконвертируемых валютах между собой и на свободно конвертируемые валюты по курсам, складывающимся на основе спроса и предложения;

    • организационное и информационное обеспечение операций на денежном рынке;

    • осуществление операций с ценными бумагами;

    • разработка типовых договоров и  контрактов для оформления операций на валютном и денежном рынках, а  также на рынке ценных бумаг;

    • организация и осуществление  расчетов в иностранной валюте и  в рублях по заключенным на бирже сделкам через Расчетную палату биржи;

    • оказание консультационных, информационных и других видов услуг, необходимых  акционерам и членам биржи;

    • разработка, внедрение и распространение  программных средств и автоматизированных комплексов для осуществления операций и расчетов на валютном и денежном рынках, а также на рынке ценных бумаг.

    Высшим  органом управления ММВБ является Общее  собрание членов биржи. для решения  основных вопросов развития деятельности ММВБ избирается Биржевой совет, в состав которого включаются представители Банка России, банковских и биржевых ассоциаций и союзов, научных организаций и др. В свою очередь, Биржевым советом создаются постоянные комиссии по основным направлениям

    деятельности  ММВБ. Исполнительный орган ММВБ, осуществляющий текущую деятельность биржи, так же как и Правление во главе с президентом, назначается Общим собранием членов биржи.

    Валютный  контроль — деятельность государства, направленная на обеспечение валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

    Целью валютного контроля является обеспечение  соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

    Основные  направления валютного контроля следующие:

    • определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

    • проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже  иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

    • проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

    • проверка полноты и объективности  учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации.

    Валютный  контроль в РФ осуществляют специальные  органы, к которым относятся: Правительство РФ; органы валютного контроля (Центральный банк РФ, федеральные органы исполнительной власти); агенты валютного контроля (уполномоченные банки и организации, подотчетные федеральным органам исполнительной власти). К основным полномочиям органов и агентов валютного контроля относятся: издание нормативно-правовых актов, обязательных к исполнению всеми резидентами и нерезидентами в РФ; контроль за соответствием проводимых на территории России валютных операций законодательству, условиям лицензий и разрешений; определение порядка и форм учета, отчетности и документации по валютным операциям.

 

    5. Валютный рынок  и рынок спот.

    Важную  роль валютного рынка составляет рынок обмена наличной валюты, где  происходит торговля банкнотами, эмитируемыми Центральными банками различных стран. Операции с наличной валютой составляют очень малую долю оборотов валютного рынка в целом, но это тот сегмент валютного рынка, с которым имеют дело обычные люди в повседневной жизни.

    Люди  должны знать режимы котировки валют  на тот день, в котором валюта продается или покупается.

    Котировка – установление курса иностранных  валют и цен товаров на биржах в соответствии с действующими законодательными нормами, правилами и сложившейся  практикой по результатом торгов на фондовой бирже. Котировка проводится обычно котировальным комитетом (комиссией) товарной, фондовой или валютной биржи и публикуется в биржевых бюллетенях оптовых цен товаров, курсов ценных бумаг и курсов валют. Обычно равна либо цене закрытия биржевой сессии, либо средней цене сессии. Котировку могут проводить также крупные компании и банки.

    При прямой котировке валют цена продажи  превышает цену покупки валюты. Разница  между этими ценами образует так называемый спрэд. В случае обратной котировки соотношение между ценами покупки и продажи иностранной валюты было бы прямо противоположным.

    Для стран с рыночной экономикой расхождение между ценами покупки и продажи валюты в 4—5% в нормальных условиях принято считать большим.

    Большой размер спрэда определяется рядомобстоятельств. Во-первых, на данном сегменте валютного рынка обмениваются сравнительно небольшие суммы денег. Во-вторых, каждый банк и обменный пункт должен иметь в наличии большое количество разных валют, чтобы обеспечить своих клиентов именно той, в которой они нуждаются. А это связано с определенным риском изменения обменных курсов, известными альтернативнымииздержками. В-третьих, тот, кто держит крупные суммы наличной валюты, неизбежно несет повышенные расходы на охрану и инкассацию.

    Рядовой частный клиент производит обмен наличной валюты розничном рынке. Коммерческие же банки производят обмен из излишков валют на оптовом рынке, где функционируют фирмы, специализирующие на купле-продаже. Размер спрэда на оптовом рынке намного меньше, чем на розничном.

    Наиболее  крупным сегментом валютного рынка является рынок спот (рынок немедленной поставки валюты), где операции по обмену валюты совершаются в форме отрывных чеков по банковским счетам в различных  валютах. Срок поставки валюты по банковскому чеку составляет обычно 1-2 дня.