Валютный контроль импорта и валютных платежей по импорту

Б) банк проводит операцию СВОП согласно которой: продает марки за доллары по СПОТ – курсу и одновременно покупает марки на условиях срочной сделки с поставкой через месяц.

Таким образом, теоретически все участники сделки имеют возможность застраховать свои валютные риски и даже получить дополнительную прибыль в случае благоприятной для них динамики валютного курса. В условиях плавающих валютных курсов фьючерсные котировки валют подвержены значительным и часто непредсказуемым изменениям, что делает задачу правильного прогнозирования валютного курса трудно разрешимой в принципе качественный прорыв в решении задачи прогнозирования валютного курса может быть достигнут в результате использования теории самоорганизующихся систем и методов хаотической динамики. Под риском понимается вероятность убытка или упущенной выгоды, неуверенность в получении дохода. Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Под валютным риском понимается опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. Риск возможных потерь при открытой позиции в иностранной валюте. Валютная позиция- это соотношение требований и обязательств банка при торговле валютой. Если требования (приток валюты) совпадают с обязательствами (отток валюты), то валютная позиция называется закрытой, если требования не совпадают с обязательствами, то говорят об открытой валютной позиции. Чем больше период, в течение которого позиция в инвалюте остается незакрытой, тем больше опасность неблагоприятного изменения обменного курса. При сильных колебаниях обменного курса риск возникает уже при заключении сделки. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Хеджирование- это инструментарий, используемый для минимизации потерь от валютных колебаний. Под хеджированием понимают компенсационные действия, предпринимаемые покупателем или продавцом на валютном рынке, чтобы предохранить свой доход в будущем от изменения валютного курса. Хеджирование действует путем открытия противоположной позиции по той же валюте. 3 основных метода страхования: односторонние действия одного из партнеров; операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии; взаимная договоренность участников сделки. Страхование валютных рисков включает следующие направления: 1. Структурную балансировку резервов путем достижения равновесия между притоком валюты от экспортных сделок и оттоком для финансирования импорта; 2. Включение в контракт с клиентами наиболее простого метода страхования валютных рисков- мультивалютной оговорки, предполагающей возможность пересмотра валюты платежа. 3. Дисконтирование векселей в иностранной валюте. 4. Образование совместных с клиентами страховых фондов или фондов хеджирования, сочетающих спекулятивные цели со страхованием.

34. Реализация текущего  валютного контрля ,в уполномоченном  коммерческом бизнесе ,на таможне

Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.

 Согласно действующему на территории Российской Федерации законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через ЦБ РФ или уполномоченные банки — банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. Операции по купле-продаже валюты, осуществляемые российскими организациями не через вышеназванные банки считаются противозаконными. Все резиденты независимо от формы собственности обязаны зачислять полученную в результате внешнеэкономической деятельности иностранную валюту на счета уполномоченных банков.

 Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

 Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничений, между тем как операции, связанные с движением капитала, согласно установленному ЦБ РФ порядку, только при наличии его специального разрешения.

 В свою очередь нерезиденты: могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации в уполномоченных банках; имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при соблюдении таможенных правил; продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ; имеют право переводить, вывозить и пересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ в соответствии с законодательством РФ.

 Органами валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством Российской Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществляется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Для реализации валютного контроля уполномоченные банки формируют специализированные  подразделения.  В  уполномоченном  банке  определяются ответственные лица, список которых в трех экземплярах вместе с тремя экземплярами карточек с образцами их подписей и оттиском печати банка, заверенными нотариально, должен быть зарегистрирован в ЦБ РФ. В ЦБ России на базе такой информации формируется массив данных в виде списка ответственных лиц банков.Списки ответственных лиц банков и карточки с образцом печати уполномоченного банка, а также изменения к ним направляются затем в ГТК России с указанием точных дат вступления в силу полномочий этих лиц. Банк России направляет сюда также списки всех уполномоченных банков и их филиалов с разбивкой по категориям лицензий, указанием их точных почтовых адресов и кодов по общесоюзному коду предприятий и объединений (ОКПО).По взаимной договоренности работники банков, таможни и налоговой службы при выявлении в поручениях предприятия фактов использования поступивших на транзитный валютный счет сумм, не соответствующих, по мнению банка, требованиям действующего валютного законодательства, имеют право провести проверку непосредственно на данном предприятии, тем самым четко оформляется система сплошного многоуровневого валютного контроля, позволяющего в оперативном режиме времени следить за полнотой представления документации.

35.Валюта цены торгового контракта, валюта конечного платежа по торговому контракту, валюта окончательных межбанковских расчетов по торговому контракту, ключевая валюта торгового контакта и сферы их обязательного применения.

Валюта цены -валюта, в которой устанавливается цена товара во внешнеторговом контракте или выражается сумма представленного международного кредита. Валюта цены устанавливается с целью страхования риска изменения курса валюты платежа. На массовые товары при выборе валюты цены имеют значение торговые обычаи.

 При заключении предприятиями контрактов на экспорт или импорт товаров, услуг необходимо в целях соблюдения интересов предприятия обеспечить надежность расчетов, избежать потерь или хотя бы свести их к минимуму. Для этого нужно правильно выбрать и грамотно сформулировать все условия, касающиеся расчетов с иностранным партнером.При заключении торгового контракта экспортеру выгоднее устанавливать цену в более сильной валюте, курс которой растет или хотя бы не понижается по отношению к национальной. Для импортера, наоборот, в качестве валюты цены предпочтительнее более слабая валюта, курс которой падает по отношению к национальной валюте.

 Но, во-первых, динамику валютных курсовпредвидеть очень сложно; во-вторых, на мировом рынке существуют традиции, согласно которым цены на некоторыетоварыустанавливаются в определенной валюте. Поэтому не всегдапредприятиеможет выбратьвалюту ценыпо своему усмотрению и тем более в силу сложности предугадать движение валютного курса.Более надежным способом защиты от валютных потерь являетсявалютная оговорка.Суть ее заключается в том, чтовалюта,в которой производитсяплатежпоконтракту,увязывается с более устойчивой валютой и сумма платежа ставится взависимостьот изменения курса этой более устойчивой валюты. При этомвалюта платежаможет совпадать с валютой цены (это прямаявалютная оговорка),а может и не совпадать (это косвеннаявалютная оговорка).

36. мировая валюта SDR(XDP), расчет ее цены, сфера использования в РФ.

 Важнейшую часть валютных резервов государства составляют централизованные запасы золота и иностранной валюты, международных валютно-платежных средств типа СДР, ЭКЮ, резервной валюты страны, помещенные в Международном валютном фонде (МВФ). Международная валюта, включая также региональные валюты, используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В настоящий момент в отдельных секторах мировой торговли в качестве международной валюты используется СДР и ЭКЮ. Специальные права заимствования (СДР) (англ. special drawing rights) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ.  В 1969 году МВФ, учитывая возрастающую опасность постоянного дефицита международной ликвидности, а также в силу ограниченности производства золота и расширения объемов мировой торговли, принял решение о создании искусственной валюты - специальных прав заимствования. СДР были созданы как резервная валюта, предназначенная для покрытия платежного баланса страны. Первый выпуск СДР был осуществлен в три этапа между 1970 и 1972 годами в размере 9,5 миллиарда долларов.При необходимости страна может обменять свою квоту СДР на валюту, указанную МВФ, без принятия на себя каких-либо предварительных условий в области экономической политики. Страна должна соблюдать условия использования около 70% выделенных СДР в течение пятилетнего периода. Фактически страна покупала СДР, так как должна была представить свою собственную валюту, или валюту другой страны в обмен на СДР.Стоимость СДР вначале устанавливалась в золотом эквиваленте (1 СДР = 0,888671 г чистого золота), но с 1 июня 1974 года ее стали определять относительно средневзвешенной стоимости «корзины» 16 валют (доллар США - 33%, марка ФРГ - 12,5%, фунт стерлингов - 9%, французский франк - 7,5%, японская иена - 7,5%, канадский доллар - 6%, итальянская лира - 6%, голландский гульден - 4,5%, бельгийский франк - 3,5%, швейцарская крона - 2,5%, австралийский доллар, датская крона, норвежская крона, испанская песета - по 1,5%, австрийский шиллинг и юаровский ренд -по 1%). На 1 июля 1974 года стоимость СДР составляла 1,2063 доллара США. В последующем МВФ ввел практику ежедневного установления долларовой стоимости СДР. В настоящее время курс СДР определяется по валютной корзине 5 основных национальных валют (американский доллар, немецкая марка, японская иена, французский франк и фунт стерлингов). СДР приносит проценты. Страна получает их, если ее авуары в СДР превышают ее ассигнования, и наоборот, платит проценты, если авуары в СДР меньше ассигнований.СДР стали использовать не только как средство платежа для проведения официальных сделок, но и в определенной степени для коммерческих целей. Так, в 1975 году впервые появились облигации без специального обеспечения деноминированные в СДР, а начиная с 1977 года, органы Международной ассоциации транспортной авиации стали использовать СДР для оплаты проезда и грузовых тарифов. Египет применяет СДР для фиксации сборов на Суэцком канале.  СДР выполняет ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют, но не имеют собственной стоимости и реального обеспечения.  После того, как в январе 1970 года были выпущены первые СДР, и с учетом второго выпуска в 1979-1981 гг., в настоящее время насчитывается 21,3 миллиарда СДР. Распределение СДР осуществляется автоматически пропорционально квоте стран в МВФ. Преимущества СДР как совокупных обязательств стран - членов МВФ позволяют постепенно превратить в главное активное резервное средство мировой валютной системы. Повышение роли СДР проявляется в расширении их котировок и по отношению к национальным валютам ведущих стран мира.

37.Свободно используемая валюта и свободно-конвертируемая валюта ее виды, краткая характеристика и сферы применения.

 Свободно используемая валюта - квалификационная характеристика, присваиваемая валюте МВФ. Свободно используемые валюты активно и широко используются в мировом платежном обороте и всегда имеются на мировом валютном рынке в достаточном количестве. Степень конвертируемости валюты находится в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, степени развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Кроме того, необходимым условием поддержания

 Конвертируемость валюты - способность валюты обмениваться на другие иностранные валюты. Режим обратимости валют может различаться для резидентов и нерезидентов, может распространяться на текущие операции, связанные с повседневной внешнеэкономической деятельностью, и операции, отражающие движение капиталов

 СВОБОДНО КОНВЕРТИРУЕМАЯ ВАЛЮТА - валюты, которые повсеместно принимаются в платежи по текущему рыночному курсу; конвертируемыми считаются валюты стран, отменивших валютные ограниченияпо крайней мере по текущим операциям; полностью конвертируемые валюты (включая свободу финансовых операций) имеют менее 20 ведущих стран, по текущим операциям - более 60. На протяжении нескольких десятилетий к СКВ относятся следующие виды валют: американский доллар (США), канадский доллар, немецкая марка, японская йена, английский фунт стерлингов, французский и швейцарский франки. При этом организации и предприятия, имеющие на своих счетах СКВ, могут ее использовать для расчетов как для торговых, так и неторговых операций. Свободно конвертируемые валюты- валюты тех стран, где полностью отменены валютные ограничения как для резидентов, так и для нерезидентов- юридических и физических лиц. СКВ обменивается без ограничений на любые иностранные валюты. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим статьям платежного баланса. В основном это валюта промышленно развитых стран (доллар США, английский фунт стерлингов). Однако к СКВ относится и валюта отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры либо приняты обязательства перед МВФ о неприменении валютных ограничений. В современном мире почти все внешнеторговые операции и финансовые совершаются в СКВ. Под свободно используемой валютой понимается валюта, широко используемая для осуществления платежей по международным сделкам и активно продаваемая и покупаемая на главных валютных рынках. Твердых критериев отнесения валют к числу свободно используемых не существует. Общепринято, что к таким валютам относятся доллар США, евро, японская иена. Мировая практика свидетельствует, что доллар США занимает ключевое положение в обслуживании системы мирохозяйственных связей. В частности, в россии 80% всех внешнеторговых контрактов и 90% банковских активов обслуживались исключительно в американской валюте.

38. твердая валюта, резервная, якорная валюта: их состав, краткая характеристика и функциональные особенности.

 Твердая валюта- валюта, характеризуемая стабильным валютным курсом, направления движения которого следуют в основном фундаментальным макроэкономическим закономерностям. Понятие твердая валюта часто используется в качестве синонима конвертируемой валюты. Но при этом следует учитывать, что стабильность валютного курса является лишь одной из целой группы предпосылок конвертируемости валюты. Под резервной валютой понимается, как правило, свободно конвертируемая валюта, обладающая ликвидностью. Такими признаками обладают валюты только тех стран, экономика которых производит в большом объеме конкурентоспособные товары и услуги, привлекательные для потребителей других стран. В настоящее время к числу резервных валют относят доллар США, швейцарский франк, евро. Если национальная валюта обладает статусом резервной, это приносит экономике страны ощутимый положительный эффект. Во-первых, появляется возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, во-вторых, появляется возможность содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке.

39. правила использования замкнутой необратимой неконвертируемой валюты.

 Неконвертируемая (замкнутая) валюта- валюта стран, где для резидентов и нерезидентов сохраняются в полном объеме валютные ограничения по всем валютным операциям. Такая валюта имеет хождение только в пределах одной страны, ввоз-вывоз за рубеж, как правило, запрещен национальным валютным законодательством. В качестве примера неконвертируемых валют можно привести валюты развивающихся стран, валюты стран бывшего социалистического лагеря. Замкнутая валюта - национальная валюта, которая функционирует в пределах только одной страны и не подлежит обмену. Обычно замкнутые валюты имеют страны, применяющие ограничения и запреты по экспорту и импорту, купле-продаже и обмену национальной валюты. , неконвертируемыми, или замкнутыми валютами являются национальные денежные единицы тех стран, законодательство которых предусматривает ограничения практически по всем видам операций. Советский и даже российский рубль фактически до середины 1992 г. являлся классическим образцом такой валюты. При золотом стандарте в основе конвертируемости валют лежала их обратимость в золото. В современных же условиях конвертируемость валют рассматривается применительно к возможностям их непосредственного обмена друг на друга. Конвертируемость национальной валюты требует рыночного типа экономики, так как она основана на свободном распоряжении денежными средствами их владельцами. Как показывает международный опыт, переход к конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости, поскольку она стимулирует активность иностранных инвесторов, снимая проблему репатриации ввезённых капиталов и вывоза полученных прибылей, стимулирует спрос на данную валюту. Решение проблемы конвертируемости предполагает унификацию обменных курсов – постепенный отказ от множественности обменных курсов и введение единого валютного курса. Чем меньше ограничений, тем более «рыночным» является механизм формирования спроса и предложения на валютном рынке, тем более совершенна его институциональная организация.