Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на коэффициент ликвидности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Марта 2015 в 17:48, курсовая работа

Описание работы

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации-нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности).

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………… 3
ГЛАВА 1 ПОНЯТИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ…………………………………………………... 6
1.1 Дебиторская задолженность…………………………………………….…… 6
1.2 Краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность…………… 7
ГЛАВА 2 МЕТОДЫ, ПРИЕМЫ И СПОСОБЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ………………………….. 9
2.1 Методы финансового анализа………………………………………………. 9
2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности..……….……………………………………………………….. 11
2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженностей……………………………………………………………... 12
ГЛАВА 3 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ…………………………………………………………… 13
3.1 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на
коэффициент ликвидности……………………………………………… 13
3.2 Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на коэффициент критической ликвидности………………………………………… 15
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………17
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………

Файлы: 1 файл

курс анара готовое.doc

— 114.50 Кб (Скачать файл)

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………   3

ГЛАВА 1 ПОНЯТИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ

                 ЗАДОЛЖЕННОСТИ…………………………………………………...   6

1.1 Дебиторская задолженность…………………………………………….……   6

1.2 Краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность……………   7

ГЛАВА 2 МЕТОДЫ, ПРИЕМЫ И СПОСОБЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ                       И  КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ…………………………..   9

2.1 Методы финансового  анализа……………………………………………….   9  

2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской

   задолженности..……….………………………………………………………..   11

2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской

      задолженностей……………………………………………………………...   12

ГЛАВА 3 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ……………………………………………………………   13

3.1 Влияние дебиторской  и кредиторской задолженности  на 

      коэффициент  ликвидности……………………………………………… 13

3.2 Влияние дебиторской  и кредиторской задолженности  на коэффициент критической ликвидности………………………………………… 15

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………17

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………21




 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В основе финансовой деятельности  предприятий лежит постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. В каждом хозяйственном цикле эти средства должны возобновляться, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей.

Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия.

Для предприятия очень важно не допустить необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по истребованию просроченной задолженности.

Управление дебиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации. Как и при управлении иными оборотными активами, принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий (коэффициент текущей ликвидности в промышленности немногим больше единицы), завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла.

Поскольку в общей сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность заказчиков за поставленные им товары, то при анализе дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять ее динамику с динамикой выручки от проданных товаров.

Другой важнейший показатель - удельный вес просроченной дебиторской задолженности. С ростом объема продаж общая сумма просроченной дебиторской задолженности также возрастает, но ее удельный вес должен снижаться. Однако многое зависит от состава покупателей. Если увеличение объема продаж связано с освоением производства и реализацией новых товаров, рассчитанных на иной круг покупателей по сравнению со сложившимся, то возможны существенные изменения как динамики, так и удельного веса просроченной задолженности.

Кредиторская задолженность как долговое обязательство организации всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле. От состояния расчетов с дебиторами и кредиторами во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность. Нужно очень внимательно относиться к расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами.

Анализ кредиторской задолженности включает в себя расчет и оценку структуры, динамики и оборачиваемости кредиторской задолженности, изучение сроков ее образования.

К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности. Инкассация дебиторской задолженности по срокам и суммам должна сочетаться с планируемым погашением кредиторской задолженности;

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота дебиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности (отношение выручки от реализации-нетто к средним остаткам дебиторской задолженности) должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение себестоимости реализованной продукции к средней сумме остатков кредиторской задолженности).

Обобщая вышесказанное, правильные и своевременные расчеты с дебиторами и кредиторами имеют большое значение для предприятия. Особая роль при этом отводится управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, что входит в обязанности аппарата бухгалтерии и финансовой службы предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1 ПОНЯТИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

1.1 Дебиторская задолженность

 

Уровень дебиторской задолженности определяется  многими  факторами:  вид продукции, емкость рынка,  степень  насыщенности  рынка  данной  продукцией, принятая на предприятии система расчетов и  др.  Последний  фактор  особенно важен для финансового менеджера[11,с 16].

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях  нестабильной  экономики  преобладающей  формой  расчетов становится предоплата.

Оплата за  наличный  расчет  может  быть  выполнена  рублями,  с  помощью кредитной карточки либо дебитной карточки. Кредитная  карточка  представляет собой пластиковую карточку с указанием  имени  владельца,  присвоенного ему кода, личной подписи и срока  действия  карточки.  Владелец  карточки  может совершать  покупки  в  пределах  некоторой   суммы, оговоренной  при  выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток  на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет  оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя[7,с 25].

Безналичные расчеты выполняются с помощью платёжных поручений  (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы  другому хозяйствующему  субъекту),  платежных  требований  (требование  продавца   к покупателю оплатить  поставленные  ему  по  договору  товары),  аккредитивов (поручение банку  поставщика,  сделанное  покупателем  через  свой  банк  об оплате счетов поставщика немедленно  по  получении  документов  об  отгрузке продукции), расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя  банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

Большое значение имеют  отбор  потенциальных  покупателей  и  определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах[10, с 10].

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев:

соблюдение   платежной   дисциплины   в   прошлом,   прогнозные   финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров,  уровень текущей платежеспособности и так далее.

 

1.2 Краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность

 

Кредиторская  задолженность  делится  на  краткосрочную   или   долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы) [9, с 17].

К долгосрочным пассивам относятся:                                                                                                               

- долгосрочные кредиты банка,  используемые  для  капитальных  вложений  на длительный   срок:   на   приобретение    дорогостоящего    оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских)  и другие привлечённые средства на срок более одного года, в  том  числе  по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и  выданным долгосрочным векселям[5,с 16].

К краткосрочным пассивам относятся:

- обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате   образования   новых    краткосрочных    обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени ( обычно  в  течение  года).  Краткосрочные  обязательства  приводятся  в балансе либо по их  ткущей  цене,  отражающей  будущие  затраты  наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на  дату  погашения долга.

- в краткосрочные  обязательства  включаются  такие  статьи,  как  счета  и векселя к оплате, возникающие  в  результате  предоставления  предприятию кредита, долговые  свидетельства  о  получении  компанией  краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу  формой  кредита, предоставляемого   государством   данной   компании;   задолженность   по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде[5,с 17].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2 МЕТОДЫ, ПРИЕМЫ И СПОСОБЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

2.1 Методы финансового анализа

 

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

Главная цель статистического анализа — проследить динамику и структуру изменений состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей. При этом используются следующие методы статистического исследования:

- построение динамических  рядов, как фактических показателей, так и в сопоставимых (относительных) показателях;

- расчет показателей динамических  рядов;

- построение трендовых  и регрессивных моделей;

-расчет индексов.

На мой взгляд, главенствующее место при анализе активов занимает:

1. изучение структуры  того или иного показателя;

2. характеристика динамики  показателя;

3. оценка и исследование  факторов, влияющих на изменения  основных показателей, их состав  и динамику изменения[10,с 30].

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов[3,с 16]. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными[8,с 19].

Используемые формулы:

Коэффициент оборачиваемости (коэффициент деловой активности) = выручка / средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности;

Период оборачиваемости = период (30,60,270,360 дней) / коэффициент оборачиваемости (днях).

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей.

          Рассмотрим состав и структуру  дебиторской и кредиторской задолженности.

На данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это  обусловлено тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.

                                                                                                              Таблица 1

Показатели

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Краткосрочные займы

10895

18098

Кредиторская задолженность

1937

1582

За товары и услуги

1373

1723

По оплате труда

1246

 

По расчетам по соц.страхованию

5299

1384

По платежам в бюджет

1040

 

Прочие кредиторы

   

По расчетам с поставщиками

   

Информация о работе Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на коэффициент ликвидности