Внебиржевой (первичный) рынок ценных бумаг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2013 в 13:13, контрольная работа

Описание работы

Целью работы является рассмотрение первичного рынка ценных бумаг, механизмов его функционирования.
Для решения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
рассмотреть понятие и процедура эмиссии ценных бумаг;
выявить основные методы продажи и покупки ценных бумаг на первичном рынке;
рассмотреть особенности развития первичного рынка ценных бумаг в экономически развитых странах мира и Российской Федерации

Содержание работы

Введение ………………………………………………………………………….3
1. Теоретический вопрос
Внебиржевой (первичный) рынок ценных бумаг………………………………4
2. Тестовые задания
1. Основное назначение первичного рынка:
А. Мобилизация ресурсов для финансирования экономики.
Б. Перераспределение финансовых ресурсов между отраслями
экономики.
В. Получение спекулятивной прибыли эмитентом……………………………..8
2. Первичный рынок ценных бумаг называется именно первичным:
А. Ввиду приоритета значимости для экономики.
Б. В связи с тем, что является сферой первой купли-продажи.
В. Вследствие наиболее высокого объема стоимостного оборота…………...9
3. Задача…………………………………………………………………………..11
4. Список используемой литературы…………………………………………...13

Скачать архив (37.75 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Документ Microsoft Office Word (2).docx

— 43.03 Кб (Скачать файл)

А. 4р.х 3000шт.

О. ном. 500р., куп.ст.20%,гряз.цена 98%

              х 2000шт.

Продал

А. 4р.* 1% = 4,04р. х 3000шт.

О. гряз.цена 99,5%

     был выплачен купонный доход  по облигации

Рассчитать доходность!

Определение доходности операций с ценными бумагами:

d = , где

D – доход,

Z - затраты,

  – коэффициент пересчета доходности в требуемый период

D  = D 1 + D 2 , где D 1 - дисконтная часть дохода = P s – P b (проданная - покупная)

D 2 - начисляемый (выплачиваемый) доход

Z включает стоимость приобретения ЦБ, а также др.расходы

Δ T – интервал, в котором пересчитывается доходность,

Δ t – интервал, за который получен доход

Финансовый  год = 360дней

Определим доходность по акции за 2 месяца:

d А  = = = =0,01*6*100% = 6%

Облигации: 500*2000 = 1000000 – номинал

грязная цена: 1000000*98% = 980000

грязная цена вырастет на 1,5% => 99.5% => 995000

Доход от купонной ставки: 1000000*20% = 200000

Определим доходность по облигации за 2 месяца:

d О = = = = =0,015*6*100% = 9,2%

Доход по облигации  за 2 месяца + купонная ставка: d О = 9,2% + 200000

Доходность  акции за год: d А год = 6%*6 = 36%

Доходность  облигации за год:  d О год = 9,2% *6 = 55,2%

Доходность  облигации за год +  купонная ставка: d О год = 55,2% + 400000

Покупная  цена:

А. 4р. х 36% = 1,44р.

О. 500р. х  55,2% = 276р.

Стали стоить:

А. 4р. + 1,44 = 5,44р. х 3000 = 16320р.

О. 500р. + 276 = 776р. х 2000 = 1552000р.

Доходность  общая: d общ = d А год + d О год + купонный доход = 16320 + 1+552000 + 400000 = 1968320

980000 – 100%

400000 – Х  => Х =  40,8%

d общ = d А год + d О год + купонный доход = 36% + 55,2% + 40,8% = 132 %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

  1. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - С.197..
  2. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2004г.
  3. Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг: Учебник,  Второе изд. – СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2005г.
  4. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов / Под ред. проф. О. И. Дегтяревой, проф. Н. М. Коршунова, проф. Е. Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003г.
  5. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2000г.
  6. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами: российская практика: Учебник. – М.: Изд-во «Перспектива»: Издательский дом «Инфра – М», - 2000г.

 

 

 

 

 

 

 

 


Информация о работе Внебиржевой (первичный) рынок ценных бумаг