Инвестиционная деятельность коммерческих банков по реализации производственных проектов

-совет банка;

-совет директоров банка;

-президента банка.

По состоянию на 01.01.04 общее количество подразделений Сбербанка составило 20 188 ед. (17 территориальных банков, 1 028 отделений, 19 143 внутренних структурных подразделения, из них: 3 452 дополнительных офиса (в том числе 57,3% – универсальных, 4,3%  – специализированных по обслуживанию юридических лиц, 38,4% – специализированных по обслуживанию физических лиц), 15 691 операционная касса вне кассового узла). Кроме того, на начало текущего года функционировало 88 обменных пунктов, расположенных вне операционных подразделений банка.

Акционерный коммерческий Сберегательный Банк Российской Федерации — крупнейший банк России, на долю которого приходится свыше 25% активов и 15% капитала банковской системы страны.

Уровень концентрации активов и капитала в целом  по российскому банковскому сектору  в истекшем году несколько снизился. При этом доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций  в совокупных активах банковского  сектора практически не изменилась и по состоянию на 01.01.04  составила 88,0% на 01.01.03 — 88,5%. Доля  крупнейших банков в активах банковского сектора сократилась за тот же период с 44,2 до 42,9%, в основном за счет уменьшения удельного веса Сбербанка России (с 28,4 до 27,6%).

Сбербанк на 61% принадлежит Центральному банку России (ЦБР), остальные доли собственности распределены среди большого числа акционеров. Его акции включены в листинг российской фондовой биржи РТС;  это — единственный российский банк, чьи акции активно торгуются. ЦБР продолжает активно влиять на процесс управления Сбербанком и его коммерческую политику. Из 17 мест в Наблюдательном совете банка 11 принадлежат высокопоставленным сотрудникам ЦБР и представителям правительства, а возглавляет Совет глава ЦБР. Сбербанк — единственное российское финансовое учреждение, имеющее капитал и ресурсную базу, достаточные для того, чтобы предоставлять по-настоящему крупные ссуды отдельным заемщикам. Данное обстоятельство, а также мажоритарное участие государства в его капитале означают, что российское правительство потенциально может влиять на решения Сбербанка в отношении кредитования тех или иных компаний и проектов¹¹.

Несмотря на снижение доли Сбербанка России в  совокупных активах банковского  сектора за 2003 год с 28,4 до 27,6%, а доли в совокупном капитале банковского сектора — с 20,4 до 18,3%, он продолжает играть особую роль на рынке банковских услуг. Сбербанк России по-прежнему доминирует на рынке вкладов населения: его доля в общем объеме привлекаемых банковским сектором депозитов и прочих привлеченных средств физических лиц составила 63,3% на 01.01.04 (67,3% на 01.01.03).

Сбербанк России играет основную роль на рынке долговых обязательств: его доля во вложениях  в долговые обязательства Российской Федерации выросла с 68,0% на 01.01.03 до 71,9% на 01.01.04. Остается существенной роль Сбербанка России и в кредитовании реального сектора экономики, хотя его удельный вес в общем объеме кредитов, выданных банковским сектором нефинансовым предприятиям и организациям, несколько снизился (с 29,8% на 01.01.03 до 29,3% на 01.01.04). В 2003 году сократилась с 10,8 до 2,4% доля Сбербанка России в межбанковских кредитах, депозитах и иных размещенных средствах, предоставленных банкам.

Банк обслуживает  свыше 234 млн. счетов физических лиц  и около 1,5 млн. счетов юридических лиц.

Динамика основных параметров, определяющих состояние  банковского сектора в 2003 году, свидетельствует  о сохранении позитивных тенденций  развития банковского сектора.

Стратегической  линией Сбербанка России является кредитование реального сектора экономики. Банк является одним из главных локомотивов российского экономического роста. Кредитный портфель банка составил более 300 млрд. руб., в том числе объем инвестиционных кредитов, выданных Сбербанком России, превысил 70 млрд. руб.

Сбербанк РФ для получения прибыли проводит активные операции с фондовыми ценными  бумагами других юридических лиц  и государства. Участвуя в капитале других акционерных обществ, СБ РФ получает дивиденды на вложенный капитал, а также является совладельцем этих АО. СБ РФ  - дилер по приобретению и размещению ГКО, облигаций федерального займа и государственного сберегательного займа. Все это обеспечивает Сбербанку стабильно высокий доход и позволяет поддерживать высокую ликвидность. Высока активность банка в проведении дилинговых операций – финансовых операций покупки, продажи, а также размещения валютных средств с целью получения прибыли и регулирования ликвидности. Основная часть операций приходится на конверсионные валютные операции, при которых банк осуществляет конвертацию средств из одной валюты в другую по поручению клиента, а также спекулирует на изменении валютного курса для получения арбитражной прибыли. Эти конверсионные операции типа доллар/рубль проводятся главным образом через Московскую межбанковскую валютную биржу и незначительно при покупке/продаже валюты для собственных целей на межбанковском рынке.

Благодаря своим  ведущим позициям в банковской системе  и исходя из решаемых им задач Сбербанка  РФ является учредителем ряда других кредитно – финансовых учреждений: Промышленного коммерческого «АвтоВАЗбанка», Внешторгбанка РФ, Корпорации «Жилищная инициатива», финансово – торговой компании «Совфинтрейд», Международного Московского банка и др. Кроме того, Сбербанк РФ является членом Московской межбанковской валютной биржи, Московской и Санкт – Петербургской фондовых бирж, Ассоциации Сберегательных банков и Ассоциации Российских банков, Международного института сберегательных банков (Швейцария), ряда обществ и ассоциаций по распространению пластиковых карт (Ассоциации VISA International, Великобритания), Общества Международных Межбанковских Финансовых Телекоммуникаций – СВИФТ (Бельгия).

2.2 Сбербанк  как главный инвестор экономики  России

Сбербанк России является старейшим и крупнейшим предприятием национального банковского сектора. Благодаря своему положению, Сбербанк осуществляет ряд государственных инвестиционных и социальных программ.

В 2003 году Сбербанк существенно увеличил объемы вложений в реальный сектор экономики с 495,0 млрд. рублей до 710,1 млрд. рублей, что составляет 82,3% от общего остатка ссудной задолженности. Увеличение потребностей данного сегмента в кредитных ресурсах позволило банку расширить объемы операций и укрепить сотрудничество с крупными предприятиями, федерально-значимыми структурами, экспортерами и импортерами, а также предприятиями наиболее инвестиционно - привлекательных отраслей промышленности¹².

За 2003 год имел место рост ссудной задолженности  по всем отраслям: в промышленности на 52,7 млрд. рублей до 361,1 млрд. рублей (удельный вес в портфеле юридических лиц уменьшился с 56,8 до 48,8%), в сельском хозяйстве на 8,5 млрд. рублей до 31,3 млрд. рублей (удельный вес не изменился – 4,2%), в строительстве на 2,1 млрд. рублей до 20,5 млрд. рублей (падение удельного веса с 3,4 до 2,8%), в торговле и общественном питании на 57,7 млрд. рублей до 148,6 млрд. рублей (рост удельного веса с 16,7 до 20,1%), в транспорте и связи на 30,5 млрд. рублей до 69,6 млрд. рублей (рост с 7,2 до 9,4%) (Рисунок 1).

Изменения, произошедшие за 2003 год в структуре вложений в различные отрасли промышленности, указывают, что Сбербанк России, являясь банком общенационального масштаба, не ограничивается кредитованием предприятий наиболее высокоприбыльных экспортно-ориентированных отраслей, а формирует свой портфель сбалансированно по отношению ко всем отраслям экономики, отдавая приоритет тем проектам, которые направлены на переключение экономики с экспортно-сырьевой модели на модель, ориентированную на устойчивый экономический рост, основанный на внутреннем спросе.

Рис. 1. Отраслевая структура кредитного портфеля с учетом межбанковского кредитования¹³

Так, вложения в  топливную промышленность сократились  как в абсолютном выражении с 91,1 млрд. рублей до 70,0 млрд. рублей, так и в относительном с 16,8 до 9,5% кредитного портфеля юридических лиц. При этом вложения в угольную промышленность, ориентированную на внутренний рынок, выросли в 2 раза с 4,1 млрд. рублей до 8,2 млрд. рублей, увеличив свой удельный вес в портфеле юридических лиц c 0,8 до 1,1%. Сбербанк традиционно активно сотрудничает с предприятиями оборонно-промышленного комплекса России (ОПК) по широкому спектру банковских операций, в том числе в области кредитования для осуществления текущей деятельности, финансирования проектов в области военно-технического сотрудничества и выполнения государственного оборонного заказа. В число клиентов и заемщиков Банка входит большинство крупнейших предприятий ОПК России.

По состоянию  на 01.01.04 остаток ссудной задолженности  предприятий ОПК составил 44,4 млрд. рублей или 6% совокупного объема кредитного портфеля юридических лиц.

Банк продолжил  наращивать объемы кредитных вложений в предприятия агропромышленного  комплекса. За 2003 год они увеличились  на 37,3%, составив на конец года 31,3 млрд. рублей. Доля указанных кредитов в ссудном портфеле юридических лиц Сбербанка сохранилась на уровне 4,2%. В 2003 году банком предоставлено более 10,6 тыс. кредитов на общую сумму 33,1 млрд. рублей, по которым в рамках государственной поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей, организаций АПК, фермерских хозяйств и т.д. производилось возмещение из бюджетов различных уровней части затрат на уплату процентов по кредитам, в том числе по 6,2 тыс. кредитов на общую сумму 22,7 млрд. рублей компенсация части процентов за кредит производилась в соответствии с постановлениями Правительства РФ, а по 4,4 тыс. кредитов на сумму 10,4 млрд. рублей – в соответствии с постановлениями субъектов РФ и муниципальных образований. Несмотря на снижение потребности крупной корпоративной клиентуры в кредитных ресурсах вследствие благоприятной конъюнктуры на рынке продукции сырьевых отраслей, банку удалось удержать и нарастить совокупный объем ссудной задолженности крупной клиентуры, как за счет привлечения новых клиентов, так и за счет поддержания объемов кредитования ранее сложившегося круга клиентов¹⁴.

В 2003 году Сбербанк продолжил сотрудничество с ОАО  «Газпром» и крупнейшими нефтяными  компаниями: ОАО «Тюменская нефтяная компания», ОАО «НК «Роснефть». Увеличен объем кредитования предприятий группы «Русский алюминий» (крупнейшего производителя алюминия в России), ОАО «СибирскоУральская энергетическая компания». Укрепилось долгосрочное сотрудничество банка с предприятиями РАО «ЕЭС России» и аффилированными структурами. Начато сотрудничество с ГП РВО «Зарубежнефть», ФГУП ПО «Севмаш», ЗАО «Севморнефтегаз», а также с Финансово-промышленной группой «ИНТЕРРОС», в рамках которого были предоставлены кредитные средства для осуществления уставной деятельности ЗАО «ИНТЕРРОС ЭСТЕЙТ».

Значительные  объемы кредитных ресурсов были предоставлены  ФГУП «Всероссийская государственная  телевизионная и радиовещательная компания» на осуществление уставной деятельности и для пополнения оборотных  средств компании. Банк продолжил  участие в финансировании производственных программ ОАО «ТВЭЛ» – крупнейшего предприятия в системе ядерного комплекса Минатома Российской Федерации. В прошедшем году получили дальнейшее развитие партнерские отношения банка с холдингом «Евроцемент» – одним из крупнейших в России производителей и дистрибьюторов цементной продукции. Продолжилось сотрудничество между Сбербанком и ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии» – крупнейшей авиакомпанией Российской Федерации, сохраняющей лидирующее положение на рынке авиаперевозок. В течение 2003 года осуществлялось кредитование предприятия как в рублях, так и в иностранной валюте. Увеличен объем кредитования ОАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС). В 2003 году банк продолжил сотрудничество с компанией «Акрон» – крупнейшим производителем азотных и комплексных минеральных удобрений¹⁵.

Резко обострившаяся  в конце 2002 – начале 2003 года конкуренция  на российском кредитном рынке со стороны банков-нерезидентов, главным  конкурентным преимуществом которых  стала процентная и залоговая политика, а также активное замещение российскими компаниями, в т.ч. и заемщиками Сбербанка России, кредитов облигационными займами, размещаемыми на российских и зарубежных рынках, потребовали от Банка проведения комплекса мероприятий по повышению привлекательности кредитных продуктов Сбербанка России для действующих и потенциальных заемщиков. В целях усиления конкурентных позиций Сбербанка России на рынке кредитования юридических лиц, а также выполнения задач по наращиванию объемов кредитного портфеля, банком утвержден ряд нормативных документов, направленных на либерализацию условий кредитования клиентов банка.

Финансирование  инвестиционных и строительных проектов

Банк последовательно  реализует стратегию по наращиванию  объемов операций долгосрочного  кредитования  предприятий различных отраслей экономики, за счет повышения гибкости условий кредитования, расширения продуктового ряда, учета индивидуальных потребностей клиента.

Ссудная задолженность  Сбербанка в части инвестиционного  кредитования, проектного финансирования и финансирования строительных проектов за 2003 год увеличилась в рублевом эквиваленте в 1,6 раза и достигла к началу 2004 года 153,0 млрд. рублей, из них 88,7 млрд. рублей (58,0%) и 2,2 млрд. долларов США (42,0%). В целях расширения спектра кредитных операций и удлинения сроков кредитования в условиях растущей конкуренции среди финансовых структур, в 2003 году Банк начал финансировать проекты с привлечением средств на международных финансовых рынках под гарантии национальных экспортных кредитных агентств (Рисунок 2).

Рис.2. Динамика инвестиционного кредитования и проектного финансирования (млрд. руб.)¹⁶

Всего в 2003 году было одобрено финансирование пяти инвестиционных проектов на общую сумму, эквивалентную 62,5 млн. долларов США. В кредитной  работе Банк делает особый акцент на ускоренное развитие операций инвестиционного кредитования и проектного финансирования предприятий, осуществляющих модернизацию, реконструкцию, расширение и создание новых производств, которые будут выпускать конкурентоспособную продукцию¹⁷.

Среди новых  инвестиционных проектов, финансирование которых началось в 2003 году, можно  выделить наиболее значимые: расширение Балтийской трубопроводной системы  ОАО «АК «Транснефть»; инвестиционная программа ОАО «Связьинвест» 2003 года; проект ФГУП «Космическая связь» по модернизации и расширению российской национальной спутниковой группировки; развитие сетей мобильной связи ОАО «МегаФон»;  проект ОАО «Московская сотовая связь» по созданию сети сотовой связи стандарта CDMA-2000 в Московском регионе; проект ОАО «Сибирская нефтегазовая компания» по обустройству Берегового газоконденсатного месторождения; модернизация и техническое перевооружение производства ОАО «Северсталь», позволяющее заменить устаревшие технологии на современное и экологически безопасное производство стали мартеновским способом; проект ОАО «НК «Таркосаленефтегаз» по освоению и обустройству Восточно-Таркосалинского месторождения; развитие энергетического хозяйства ОАО «НижнеТагильский металлургический комбинат»; проект ОАО «ТАИФ» по строительству комплекса каталитического крекинга вакуумного газойля в Республике Татарстан; модернизация технологического оборудования по конверсии метанола на ОАО «Метафракс»; строительство международного пассажирского терминала в аэропорту «Внуково»; приобретение ЗАО «РГ Лизинг» нефтеналивных цистерн для последующей передачи в лизинг компании ООО «ММК-Транс»; модернизация бумагоделательной машины ОАО «Сегежский ЦБК»; приобретение новых производственных активов ОАО «Мебельная компания «Шатура», в рамках данного проекта были выданы конкурсная гарантия (новый вид гарантии) и гарантия надлежащего исполнения контракта, которые позволили МК «Шатура» выиграть конкурс на приобретение активов ЗАО «ЕМК»; проект ЗАО «Сахарный завод «Свобода» по увеличению производства сахара; реконструкция масложиркомбината «Краснодарский».