Инвестиционная деятельность коммерческого банка

 

2.2. Основные направления инвестиционной  политики ОАО «Сбербанк России»

Корпоративный бизнес.

Одним из важнейших направлений деятельности Сбербанка является кредитование корпоративных клиентов. В 2010 году наиболее значимыми были задачи обеспечить оптимальный баланс между ростом кредитного портфеля, его доходностью и качеством, оптимизация кредитных операций, разработка и внедрение клиентоориентированной модели работы с клиентами от микробизнеса до крупных компаний. 

Сбербанк занимает ведущее  положение в банковской системе  страны по объемам инвестиций в реальный сектор экономики. За 2010 год Сбербанк выдал кредиты корпоративным клиентам на сумму свыше 4,35 трлн. руб. С середины II квартала объем выдачи кредитов корпоративным клиентам  превышал объем погашений. По итогам 2010 года кредитный портфель увеличился на 14, 2% и составил 4872млрд. руб.

         В 2010 году в  структуре кредитного портфеля Сбербанка преобладали крупные  корпоративные клиенты.(См. Приложение 6) Банк предоставлял денежные средства на финансирование основной деятельности и инвестиционных программ клиентов, рефинансирование кредитов в других банках, приобретение активов и совершение сделок по слиянию и поглощению, финансирование лизинговых сделок, расходов по участию в тендерах, строительства жилья, в том числе по контрактам с Министерством обороны Российской Федерации.

 Кроме того, в 2010 году Сбербанк предложил своим клиентам различные виды кредитов, для  поддержки малого бизнеса и стимулирования спроса на  кредиты. Например такие виды кредитов, как — «Доверие», «Бизнесоборот», «Бизнес-инвест», «Бизнес-авто», «Бизнес-недвижимость», «Бизнес-актив», «Бизнес-рента», а также трех специальных — «Приватизация для малого бизнеса», «Госзаказ», программа «ГАЗ».Так же, реализовывался совместный проект с Правительством Республики Беларусь о специальных условиях выдачи кредитов для покупки в Российской Федерации сельскохозяйственной техники, произведенной в Республике Беларусь.

    Инвестиции в ценные бумаги.

Портфель ценных бумаг  Сбербанка на 31 декабря 2010 года составил 1 823,6 млрд. руб., что на 759,5 млрд. руб. больше, чем в  прошлом году. Как  видно из табл. 8  по состоянию  на 31.2010г. портфель Сбербанка состоит из долговых ценных бумаг  и составляет 96,2%  от всей  сумы  портфеля. Вложения в ценные бумаги  портфеля Сбербанка представлены  в основном долговыми инструментами. Эта доля немного снизилась по сравнению с 2009 годом, когда вложения Сбербанка в долговые ценные бумаги составляли 93,7% портфеля. ( См. Приложение 7)

Вложения Сбербанка в долговые ценные бумаги представлены в основном вложениями в долговые обязательства  Российской Федерации и Банка России, на 31 декабря 2010 года. Вложения в субфедеральные ценные бумаги в 2010 году возросли на 43,7млрд. руб. по  сравнению с предыдущим годом и почти в  2  раза выросли по отношению к 2008 году. Инвестиции в корпоративные долговые бумаги и прочие бумаги также росли в 2010 году, увеличившись до 373,9 млрд. руб. по сравнению с 277,7 млрд. руб. на конец 2009 года. При этом темп роста вложений в корпоративные и прочие долговые ценные бумаги был ниже вложений в долговые обязательства Российской Федерации и Банка России, что привело к снижению их доли в портфеле долговых ценных бумаг в  2010 году.( См. Приложение 8)

Вложения Сбербанка  в долевые ценные бумаги преимущественно  представлены акциями крупных российских компаний. Их доля в общем портфеле ценных бумаг Сбербанка в 2010 году снизилась на 2, 5 % по сравнению с предыдущим годом.

Сбербанк инвестирует  свои средства в основном в облигации  Банка России  это 25,4% портфеля, облигации  федерального займа — 40,1% портфеля, корпоративные облигации — 21,9%.

В 2010 году наблюдался значительный избыток  ликвидности во всей банковской системе, при этом ликвидность в  рублях постоянно увеличивалась, а  ликвидность в иностранной валюте имела  тенденцию к снижению.

Избыточная  ликвидность  в рублях размещалась Сбербанком в рублевые ценные бумаги, в основном в облигации федерального займа, облигации Банка России, акции и облигации корпоративных эмитентов. Большую часть в объеме приобретенных ценных бумаг составили облигации, входящие в Ломбардный список Банка России, что существенно увеличили возможности Сбербанка получения рефинансирования в Банке России. В рейтингах ММВБ ведущих операторов биржевого рынка негосударственных облигаций в режиме основных торгов по итогам 2010 года Сбербанк занял 1-е место.

В 2010 году Сбербанк начал формировать портфель инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения. В данный портфель включены долговые ценные бумаги со сроком погашения от 1 до 7 лет. По состоянию на 31 декабря 2010 года инвестиции в данный портфель составили 358,2 млрд. руб., или около 19,6% от портфеля ценных бумаг Сбербанка. Наибольшую долю в портфеле инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, составляют облигации федерального займа в сумме 227,3 млрд. руб., что составляет 63,5% портфеля. Также значительную долю занимают субфедеральные и муниципальные облигации — 24,0%.

В торговый портфель ценных бумаг Сбербанка включаются инвестиции, вложения в  которые носят краткосрочный  характер. Инвестиции в  указанный портфель составляет 4,3% от портфеля ценных бумаг Сбербанка.

В 2010 году Сбербанк осуществил выход на новые сегменты рынка  ценных бумаг, такие как еврооблигации  суверенных заемщиков — стран  СНГ, еврооблигаций корпоративных  эмитентов из стран СНГ, суверенные облигации стран с развивающейся экономикой (Турция, Бразилия). Диверсифицируя собственный портфель ценных бумаг, в течение года Банк совершал операции более чем с 450 выпусками ценных бумаг около 150 эмитентов. Совокупный портфель ценных бумаг Сбербанка по итогам года увеличился в 1,7 раза до 1 824 млрд. руб., их доля в активах возросла с 15 до 21%.

Инвестиции  в государственные заказы.

Сбербанком выработана специальная модeль кредитования, предполагающая поддержку компаний и предприятий, участвующих в реализации государственных заказов. Банк разработал для этих компаний специальные условия кредитования, он дает  необходимые оборотные средства предприятиям, создавая им условия для своевременного,  стабильного и качественного выполнения контракта и в то же время контролируя их работу.

Инвестирование различных сфер экономики.

Другoе направление инвестиционной политики предполагает  привлечение  национальных корпораций, имеющих проекты во всех отраслях экономики, к развитию дальневосточных территорий. И здесь Сбербанк полноценный  участник процесса, поскольку обладаетeт  мощной ресурсной  базой, предлагая наибoлeе приемлемые условия инвестиционного кредитования. Сбербанк России оказывает поддержку 716 инвестиционным проектам вo всех отраслях экономики. Общий объем вложений банка в экономику за 2011 год составляет почти 140  млрд. рублей.

Сбербанк много лет  финансирует строительство новых  и рeконструкцию действующих дорог, а также участвует в возведении многочисленных мостов. Также Сбербанк предоставляет кредитные ресурсы лизинговым компаниям на приобретение спецтехники и оборудования. Сбербанк финансирует строительство федеральных трасс М-60 Хабаровск – Владивосток и «Амур» Хабаровск – Чита. В числе  важнейших  транспортных проектов можно назвать  строительство  автодорог ХабаровскЛидога_Ванино, Селихинo-Николаевск-на-Амуре. В целoм на развитие и строительство важнейших  транспортных объектов Сбербанком выделенo cвыше 3 млрд. рублей.

Финансирование  инвестиционных и строительных проектов.

 Сбербанк России увеличивает  количество операций долгосрочного кредитования  организаций различных сфер экономики, путем повышения гибкости условий кредитования, расширения своей деятельности , учета индивидуальных потребностей клиента.

В области инвестиционного  кредитования, финансирования строительных проектов  задолженность Сбербанка за 2009 год увеличилась в 1,6 раза и достигла к началу 2010 года 153,0 млрд. рублей, из них 2,2 млрд. долларов США и   88,7 млрд.  рублей. С 2003 года  Сбербанк начал финансировать инвестиционные  проекты с привлечением средств на международных финансовых рынках , для того  чтобы  расширить спектр своих кредитных операций и увеличить сроки кредитования  клиентов в условиях постоянно растущей конкуренции среди финансовых образований.

В кредитной работе Сбербанк большое внимание уделяет ускоренному развитию операций инвестиционного кредитования и проектного финансирования предприятий, которые осуществляют модернизацию, реконструкцию, расширение и создание новых производств, выпускающих  конкурентоспособную продукцию.

Знаковым событием 2009 года было  инвестирование  средств в новые проекты, наиболее важные из которых : развитие  мобильной сети  ОАО «МегаФон»;  проект ОАО «Московская сотовая связь»; модернизация  производства ОАО «Северсталь», позволяющая заменить старые технологии на новые; развитие  ОАО «НижнеТагильский металлургический комбинат»; усовершенствование производственного оборудования на  предприятии ОАО «Метафракс»; строительство международного пассажирского терминала в аэропорту «Внуково»; покупка  дополнительных  производственных активов ОАО «Мебельная компания «Шатура», по окончании которого была выдана конкурсная гарантия , позволившая Мебельной Компании «Шатура»  выиграть конкурс и  приобрести  активы предприятия ЗАО «ЕМК»; проект по увеличению производства сахара ЗАО «Сахарный завод «Свобода»; реконструкция комбината «Краснодарский».

Сбербанк в 2010 году  продолжил сотрудничество с компаниями по финансированию долгосрочных проектов в области строительства жилья, строительства торговых комплексов, многофункциональных и офисных комплексов, развития торговых сетей, выдача кредитов предприятиям строительного комплекса, таким образом, обеспечил возможность    дальнейшего продвижения на рынок строительных проектов.

В 2009 году, общая площадь  объектов, строительство которых  осуществляется за счет  ресурсов Сбербанка,  увеличилось по сравнению с предыдущим периодом в 2,6 раза  и составило около 4,0 млн. кв.м. Строительство жилья составляет 2,2 млн.кв.м. от общей площади  всех объектов. Кроме того, в 2010 году Сбербанк  профинансировал   строительные проекты  в  различных регионах Российской Федерации. В том числе, в городе Москва  было инвестирование средств банка в строительство торгового комплекса «Екатериновский» (ЗАО «Центурион Альянс»), двух  гипермаркетов сети «МОСМАРТ» (ООО «Гипер- центр»).Так же , Сбербанк  финансировал  проекты  в сфере жилищного строительства во многих регионах Российской Федерации  , а именно:  в  Ростове- на- Дону (ООО «Мария» – строительный концерн «ВАНТ»), в Новосибирске (промышленное объединение «Сибирь» и ЗАО «Новиком»), в Самаре (ЗАО «Волгатрансстрой») и в Нижнем Новгороде (ЗАО «Капиталл-НН»).В отчетном году началось значительное вложение средств в строительство  торговых комплексов в таких городах, как  Белгород (ЗАО Корпорация «ГРИНН»),  Астрахань (ООО «Электротехническая компания»), Новокузнецк (ЗАО «Южкузбасстрой») и Иркутск (ОАО «Иркутский торговый дом»), а также  в строительство офисного центра в Челябинске (ЗАО «Соцпоставка»),  создание гостиничных комплексов в Санкт-Петербурге (ЗАО «Петербургские отели») и центра лыжного спорта в Ярославской области (ООО Центр лыжного спорта «ДЕМИНО»).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Принципы инвестиционной политики ОАО « Сбербанк России» как основа повышения эффективности инвестиций российских коммерческих банков.

 

Одним из важных составляющих инвестиций является не только работа с корпоративными клиентами, но и  работа с физическими лицами –  населением, кредитование которого является эффективным инструментом финансовых вложений.

  Одно из важнейших направлений инвестиционной деятельности коммерческого банка можно выделить работу с малым бизнесом. Сегодня , именно эта область нуждается в дополнительном вложении средств. Производственные предприятия являются более перспективными в этом направлении.Необходимо отметить, что на развитие малого бизнеса в России в последнее время оказывает существенное влияние деятельность органов государственной власти, которые возлагают надежды на данный сектор.

Вложения банковских учреждений на  внешнем рынке, также достаточно  перспективны. Усовершенствование российского законодательства, позволит расширить банкам свои возможности в осуществлении инвестиционной деятельности. Но тем не  менее , главной проблемой на  сегодняшний день остается неустойчивость российской экономики, в  сравнении в  европейской, что является определяющим фактором при составлении стратеги и направлений инвестиций.

 Рассматривая наиболее эффективные методы инвестиционной политики ОАО «Сбербанк России», необходимо заметить, что банк обладает огромными финансовыми ресурсами, имеет высокий кадровый потенциал и широкую сеть филиалов на всей территории России – один из самых важных  каналов распространения услуг и продуктов.

 Для того, чтобы определить направление инвестиционной деятельности , коммерческий банк должен провести тщательный анализ финансовых рынков и объектов вложения средств.Деятельность Сбербанка  построена именно на этих принципах, обеспечивая тем самым значительный рост   своих основных финансовых показателей.

 Поэтому, коммерческим банкам необходимо проработать и документально закрепить важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью. Проще говоря, банкам нужно разработать и реализовать обоснованную инвестиционную политику.

 

 

 

«Мы строим одну из лучших в мире финансовых компаний, успех которой основан на  профессионализме и ощущении гармонии и счастья ее сотрудников.»

 

 

                                                                                                                                                                        Миссия Сбербанка