Экономическая оценка и инвестиционное обоснование перспектив развития анализируемой организации

Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2014 г. N 860 "О переносе выходных дней в 2015 году" в связи с совпадением нерабочих праздничных дней с выходными днями предусмотрен перенос последних:

с субботы 3 января на пятницу 9 января;

с воскресенья 4 января на понедельник 4 мая.

         В 2015 году число рабочих дней составляет 247 (1 день = смена 8 часов), автокран будет сдаваться по цене 35 000 рублей за день (топливо обеспечивает заказчик). Эти данные учитывают то, что крановщики будут работать по одной смене, но следует заметить ,что они могут работать и по 2 смены.В расчет берем ,что они работают по одной смене в день. Из чего следует что автокран будет работать в течение всего года.

Выручка составит: 35 000 руб.*247дней = 8 645 000 рублей в год.

Теперь перейдем соответственно к затратам. Начнем с заработной платы крановщиков. Крановщик получает 30 000 рублей в месяц.

Итого затраты на заработную плату составят 60 000рублей в месяц и, соответственно, 720 000 рублей в год.

Итого общие затраты составят: 720 000 рублей в год.

Также немаловажную роль в бизнесе играет налог на прибыль, он составляет 20%.

Моя выручка за месяц в среднем составляет: 8 645 000/12=720 416, 66 рублей.

Каждый месяц я должен оплачивать налог: 720 416 ,66*0,2=144 083, 33 рубля. В год я оплачиваю 1 729 000 рублей.

На основании данных результатов я могу посчитать прибыль моего предприятия:

ПРИБЫЛЬ=ВЫРУЧКА – ЗАТРАТЫ

ПРИБЫЛЬ = 8 645 000 рублей – 720 000 рублей – 1 729 00 рублей = 6 196 000 рублей в год. В месяц моя прибыль составит: 6 196 000/12= 516 333,33 рубля.

Нехваток собственных средств не позволяет осуществить мои первоначальные вложения на покупку автокрана, поэтому необходимо взять кредит в СБЕРБАНКе в размере 10 000 000 рублей на 5 лет под 14,5% годовых. Выплаты будут ежемесячными и это значит, что ставка по кредиту составит 1,21%. Ежемесячные расчеты по кредиту отображены в таблице 3.3.2

 

Таблица 3.3.2- Структура ежемесячных выплат по кредиту

Кредит	Процент по кредиту	Кредит суммарный	Перечень платежей
166666,6667	12100	178766,6667	1
166666,6667	116966,6667	283633,3333	2
166666,6667	114950	281616,6667	3
166666,6667	112933,3333	279600	4
166666,6667	110916,6667	277583,3333	5
166666,6667	108900	275566,6667	6
166666,6667	106883,3333	273550	7
166666,6667	104866,6667	271533,3333	8
166666,6667	102850	269516,6667	9
166666,6667	100833,3333	267500	10
166666,6667	98816,66667	265483,3333	11
166666,6667	96800	263466,6667	12
166666,6667	94783,33333	261450	13
166666,6667	92766,66667	259433,3333	14
166666,6667	90750	257416,6667	15
166666,6667	88733,33333	255400	16
166666,6667	86716,66667	253383,3333	17
166666,6667	84700	251366,6667	18
166666,6667	82683,33333	249350	19
166666,6667	80666,66667	247333,3333	20
166666,6667	78650	245316,6667	21
166666,6667	76633,33333	243300	22
166666,6667	74616,66667	241283,3333	23
166666,6667	72600	239266,6667	24
166666,6667	70583,33333	237250	25
166666,6667	68566,66667	235233,3333	26
166666,6667	66550	233216,6667	27
166666,6667	64533,33333	231200	28
166666,6667	62516,66667	229183,3333	29
166666,6667	60500	227166,6667	30
166666,6667	58483,33333	225150	31
166666,6667	56466,66667	223133,3333	32
166666,6667	54450	221116,6667	33
166666,6667	52433,33333	219100	34
166666,6667	50416,66667	217083,3333	35
166666,6667	48400	215066,6667	36
166666,6667	46383,33333	213050	37
166666,6667	44366,66667	211033,3333	38
166666,6667	42350	209016,6667	39
166666,6667	40333,33333	207000	40
166666,6667	38316,66667	204983,3333	41
166666,6667	36300	202966,6667	42
166666,6667	34283,33333	200950	43
166666,6667	32266,66667	198933,3333	44
166666,6667	30250	196916,6667	45
166666,6667	28233,33333	194900	46
166666,6667	26216,66667	192883,3333	47
166666,6667	24200	190866,6667	48
166666,6667	22183,33333	188850	49
166666,6667	20166,66667	186833,3333	50
166666,6667	18150	184816,6667	51
166666,6667	16133,33333	182800	52
166666,6667	14116,66667	180783,3333	53
166666,6667	12100	178766,6667	54
166666,6667	10083,33333	176750	55
166666,6667	8066,666667	174733,3333	56
166666,6667	6050	172716,6667	57
166666,6667	4033,333333	170700	58
166666,6667	2016,666667	168683,3333	59
166666,6667	0	166666,6667	60

 

Если сложить показатели по кредиту, то можно увидеть, что их сумма составит 13 462 616, 67 рублей, а переплата, соответственно, 3 462 6616 рублей.

 

 

 

4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ

4.1 Оценка экономической  эффективности инвестиционных мероприятий

Чистый дисконтированный доход (ЧДД)  – это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню.

Ставка дисконта равна сумме ставки по риску, ставки по инфляции и ставки по кредиту. На сегодняшний день ставка по инфляции составляет 7%. Ставка по риску моего проекта будет равна 4%.Ставка по кредиту – 14,5%. Определим ставку дисконта: 14,5%+4%+7%=25,5%.

Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

Bn=1/(1+E)n, где

Е – ставка дисконта,

n – количество периодов.

 

Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:

ЧДД= ∑(В-З)*Bn, где

В – выручка от реализации готовой продукции,

З – общие затраты,

Bn – коэффициент дисконтирования,

T – число периодов.

 

Расчет чистого дисконтированного дохода представлен в таблице (4.1.1)

Таблица 4.1.1 – расчет чистого дисконтированного дохода

Показатель	Шаг реализации проекта
	0	1	2	3	4	5
Чистый денежный поток	-10000000	7968127,49	6349106	5059048	4031114	3212043
Коэффициент дисконтирования	1	0,797	0,635	0,506	0,403	0,321

Окончание таблицы 4.1.1

Чистый денежный доход

-10000000

6349105,57

4031114

2559397

1624988

1031722

 

Из вышеуказанных данных можно сказать, что ЧДД=5 596 327 рублей. Это означает, что с учетом возврата кредита, инфляции и определенных рисков инвестиционный проект принесет за 5 лет чистую прибыль в размере 5 596 327 руб.

Индекс доходности инвестиций определяется как  отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы оттоков по инвестиционной деятельности.

В моем проекте ИД будет составлять: (15 596 327/10 000 000)=1,56.

Если ИД>1, то проект следует принять. В данной ситуации проект выгоден.  

Срок окупаемости проекта минимальный временной интервал, за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Иначе,- это период (в месяцах, кварталах, годах), начиная с которого вложения и затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.

Исходя из расчетов, срок окупаемости предложенного проекта составит 2 года и в конце второго года мой проект окупится на 380 220 рублей.

4.2 Оценка рисков инвестиционного проекта

Инвестиционный риск означает возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия. В соответствии с видами инвестиционной деятельности различают риск реального инвестирования и риск финансового инвестирования, которые, в свою очередь, подразделяются на отдельные подвиды.

Инвестиционный риск связан со спецификой вложения денежных средств предприятия в различные инвестиционные проекты.

В отечественной экономической литературе часто под инвестиционными подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги. Однако это понятие много шире и включает в себя все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.

При анализе рисков моего проекта в большей степени следует учитывать внешние риски, такие как: замерзание строительства в зимнее время, изменения внешнеэкономической ситуации (ограничения на торговлю, изменения таможенных пошлин и.т.п.), изменения валютного курса. Пожалуй, самый важный внутренний риск-это повышенная взрывоопасность очищенного газообразного кислорода.

Исходя из того, что Сибирь, а в частности Новосибирск – один из самых холодных городов, фактор изменения природно-климатических условий  является наиболее существенным, по сравнению с другими факторами. Зимние условия могут затруднить вид деятельности моего предприятия.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Строительство в Новосибирске вышло на новый уровень и теперь развивается с огромной скоростью. Это объясняется ежегодно повышающимися темпами строительства.

На сегодняшний день существует немного компаний, занимающихся сдачей строительной спецтехники в аренду и при исследовании рынка НСО эффективность данного бизнеса безусловна.

Настоящий проект рассчитан на 5 лет и основан на приобретении и дальнейшей сдачи в аренду автокрана Liebherr LTM 1250.

Недостатком данного проекта является его нестабильный приток денежных средств в течение года, но несмотря на это, эффективность вложений в данное направление обоснована и доказана.

При внедрении данного проекта мы получаем следующие показатели экономической эффективности:

-чистый дисконтированный  доход (ЧДД) будет равен 5 596 327 руб.;

-индекс доходности предприятия  составит 1,56;

-срок окупаемости предложенного проекта составит 2 года.

Для реализации проекта необходимы денежные вложения в размере 10 000 000 рублей. Исходя из расчетов я могу сделать вывод, что ОАО «Транспортный Отдел» окупит не только первоначальные затраты, но и рассчитается с банком по процентам ссуды, а так же получит хорошую прибыль от реализации проекта.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

    1.   Методические указания к выполнению дипломных и курсовых работ, уч. пособие «Экономическая оценка инвестиций» Айдын Е.В, Калтунова А.А

         2. Производственный календарь calendar.yoip.ru

         3. Консультант плюс www.consultant.ru

         4. Сайт кранов и их характеристик  stroytechnika.ru

 

      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

 

Приложение 2