Классификация и виды инвистиций

Введение.................................................................................................................6

Ι.1.Понятие инвестиций....................................................................................... 7

1.1.Участники инвестиционного  процесса........................................................ 9

1.2.Объекты инвестиционной  деятельности.....................................................12

2.Виды инвестиций и  их классификация......................................................... 13

2.1.Реальные инвестиции................................................................................... 17

2.2.Финансовые (портфельные)  инвестиции................................................... 18

3.Функции инвестиций...................................................................................... 19

Заключение...........................................................................................................21

ΙΙ. Инвестиционный проект …………………………………………......…….22

Список литературы..............................................................................................24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Деятельность любой фирмы, так или иначе, связана с вложением  ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для  осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может  вкладывать временно свободные ресурсы  в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы  называется инвестиционной, а управление такой деятельностью - инвестиционным менеджментом фирмы.

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой  страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический  рост государства, занятость населения  и составляет существенный элемент  базы, на которой основывается экономическое  развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания, особенно в настоящее время - время укрупнения субъектов рыночных отношений и передела собственности.

Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Осуществление  инвестиций - протяженный во времени  процесс. Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов предприятие  формирует свою инвестиционную политику. Политика представляет собой общее  руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей предприятия. Именно с помощью  инвестиционной политики предприятие  реализует свои возможности к  предвосхищению долгосрочных тенденций  экономического развития и адаптации  к ним.

Цель исследования заключается  в рассмотрении основных понятий  и видов инвестиций, методов по оценке эффективности инвестиционных проектов в условиях Российской экономике.

1. Понятие инвестиций.

 

Понятие инвестиций, является слишком широким, чтобы можно было дать ему единственное и исчерпывающее определение. В различных разделах экономической науки и разных областях практической деятельности, его содержание имеет свои особенности.

Определения инвестиций в  различных сферах экономической  деятельности:

- в макроэкономике инвестиции есть часть совокупных расходов, состоящая из расходов на новые средства производства (производственные, или фиксированные инвестиции), инвестиций в новое жилье, и прироста товарных запасов. То есть инвестиции - это часть валового внутреннего продукта, не потребленная в текущем периоде, и обеспечивающая прирост капитала в экономике;

- в теории производства, и в целом в микроэкономике, инвестиции есть процесс создания нового капитала (включая как средства производства, так и человеческий капитал).

- в финансовой теории под инвестициями понимают приобретение реальных или финансовых активов, то есть это сегодняшние затраты, целью которых является получение будущих выгод.

В наиболее широком смысле слово “инвестиции” означает: “расставаться  с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем”. Два фактора обычно связаны с  этим процессом - время и риск. Отдавать деньги приходится сейчас в определенном количестве, а вознаграждение поступает  позднее, если вообще поступает, и его  величина заранее неизвестна.

В более широкой трактовке  инвестиции выражают вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования  собственных средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск и возместить потери от инфляции в будущем периоде.

Инвестиции - это вложения каких - либо средств, фондов, вообще капитала, то есть все виды материально - имущественных и иных ценностей, вкладываемые в предпринимательскую и другие виды деятельности с целью получения дохода (прибыли), вообще итогов выгоды, прибыльного размещения капитала. Результатом этого являются накопления, которые служат источником инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Участники инвестиционного процесса

 

В инвестиционном процессе участвуют различные физические и юридические лица:

1. инвесторы (физические  и юридические лица, осуществляющие  вложение денежных и других  средств в инвестиции органы, уполномоченные управлять муниципальным  имуществом; граждане, в т.ч. иностранные  граждане; предприятия и другие  юридические лица, в т.ч. иностранные  юридические лица, государства и  международные организации);

2. заказчики (любые юридические  и физические лица, уполномоченные  инвестором осуществлять реализацию  инвестиционного проекта);

3. пользователи объектов инвестиционной деятельности (инвесторы или другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности);

4. поставщики, банковские, страховые  и другие посреднические организации,  инвестиционные биржи и другие  участники инвестиционного процесса.

Важное место в инвестиционной деятельности занимают инвесторы, лица, предоставляющие денежные и другие средства, - это физические и юридические лица, принимающие решение и осуществляющие вложение собственных денежных и иных привлеченных имущественных или интеллектуальных ценностей в инвестиционный проект и обеспечивающие их целевое использование. Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, то есть выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности. Во всех этих ролях у инвесторов свои интересы. Чтобы заинтересовать инвестора, необходимо знать его интересы, для чего разрабатывается подробный бизнес - план. Он должен дать ответы интересам инвестора.

Интересам инвесторов в зарубежных странах с развитой экономикой уделяется  пристальное внимание. Имеются фирмы, специализирующиеся в области Investor relations. Практически все компании, выходящие на рынок капитала, работают с агентством, оказывающим услуги в области Investor relations. Размещение акций  и облигаций - это тоже продажа  своеобразного товара, и, для того, чтобы успешно ее осуществить, нужно  уметь профессионально общаться как с потенциальными потребителями  “товара” - инвесторами, так и с  теми, кто уже приобрел “товар” - акционерами.

Компания, оказывающая эмитенту услуги в этой области, предстает  перед инвестиционным сообществом  в роли серьезного и ответственного адвоката, главная задача которого - дать убедительный ответ на вопрос инвестора: а почему он должен покупать ценные бумаги именно этого эмитента?

Представитель эмитента или  компания, разработавшая по заказу эмитента его программу взаимоотношений  с инвесторами, должны сами хорошо знать  специфику деятельности данного  эмитента, а также хорошо понимать, какие именно вопросы и почему больше всего интересуют потенциальных  инвесторов.

Только при этом могут  быть достигнуты три основные цели, которые ставятся при реализации программы взаимоотношений с  инвесторами:

• убеждение желаемого круга потенциальных инвесторов в том, что ценные бумаги данного эмитента являются для них привлекательными;
• достижение наиболее благоприятной цены ценных бумаг;
• создание благоприятной среды для операций с ценными бумагами данного эмитента и будущих капитальных вложений.

Успешно достичь этих целей  удается в случае, если найдены  правильные ответы на ряд ключевых вопросов, стоящих перед эмитентом:

• Кто является потенциальным и желаемым для него инвестором?
• Каковы его инвестиционные ожидания при вложении средств в ценные бумаги данного эмитента?
• Как этот инвестор принимает инвестиционные решения?
• Как привлечь нужного инвестора?
• Как удержать инвесторов, уже являющихся владельцами ценных бумаг данного эмитента?

Ответы на эти вопросы  появятся тогда, когда будет проделана  большая исследовательская работа, которая и составляет программу  взаимоотношений с инвесторами.

Вторым участником инвестиционного  процесса является заказчик (инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные одним или несколькими инвесторами). Он осуществляет реализацию инвестиционного  проекта.

Третий участник - пользователь объектов инвестиционной деятельности (инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные  и муниципальные органы, иностранные  государства и международные  организации, для которых создается  объект инвестиционной деятельности). Важным участником инвестиционного процесса являются предприниматели, обеспечивающие создание конечного продукта для реализации путем использования предоставленных средств.

Участниками инвестиционного  процесса являются инвестиционные посредники - институты инвестиционной инфраструктуры, выполняющие функции по взаимосвязи  между инвесторами и предпринимателями. К ним относятся: инвестиционные банки, финансовые брокеры, инвестиционные фонды, страховые фонды, финансовые компании и др.

 

 

 

2. Объекты инвестиционной деятельности

 

Следует выделить и объекты  инвестиционной деятельности:

1. денежные средства, целевые  банковские вклады, паи, акции  и другие ценные бумаги;

2. движимое и недвижимое  имущество (технологии, машины, оборудование, здания, транспортные средства, вычислительная  техника, сооружения);

3. лицензии, в том числе  и на товарные знаки, кредиты,  любое другое имущество или  имущественные права, авторские  права, патенты, ноу-хау, программные продукты, опыт и другие интеллектуальные ценности.         Ноу-хау - совокупность технических, технологических и иных знаний, оформленных в виде документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации производства, но незапатентованных.   Различают ноу-хау научно - технического, управленческого и финансового характера;

4. права пользования землей, недрами и другими природными  ресурсами, а также иные имущественные  права.

Инвестиции в качестве материальной и нематериальной связаны  с собственным процессом производства. Финансовые инвестиции являются инвестированием  в чужой процесс воспроизводства.

Инвестиционная деятельность состоит из:

• инвестиционных разработок (предварительное исследование, обосновывающее решение, эффективность и целесообразность инвестиции);
• капитального строительства (проектирование, выполнение строительно-монтажных работ, пуско-наладочных и других видов работ, постановка машин и оборудования, ввод в действие основных фондов и достижение проектных мощностей).

2. Виды инвестиций и их классификация

 

Для учета, анализа и повышения  эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация  как на макро-, так и на микроуровне. Продуманная и в научном плане обоснованная классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики.

В экономической научной  литературе и на практике в плановой экономике наибольшее распространение  получила классификация капитальных  вложений по следующим признакам:

по признаку целевого назначения будущих объектов:

• на производственное строительство;
• на строительство культурно-бытовых учреждений;
• на строительство административных зданий;
• на изыскательные и геологоразведочные работы;

по формам воспроизводства  основных фондов:

• на новое строительство;
• на расширение и реконструкцию действующих предприятий;
• на техническое перевооружение;