Классификация и виды инвистиций

по источникам финансирования:

• централизованные;
• децентрализованные;

по направлению использования:

• производственные;
• непроизводственные.

С переходом на рыночные отношения данные классификации  не утратили своего научного и практического  значения, но они стали явно недостаточными по следующим причинам:

- во-первых, инвестиции - белее широкое понятие, чем капитальные вложения. Как известно, они включают как реальные инвестиционные вложения, так и финансовые (портфельные). Данная классификация совершенно не учитывает портфельных инвестиций;

- во-вторых, с переходом на рыночные отношения значительно расширились способы и методы финансирования как капитальных вложений, так и в целом инвестиций, а также сфера их приложения. Все это не находит места и не упоминается в данной классификации.

Представляют научный  и практический интерес классификации  инвестиций, которые приводятся в  иностранной литературе, и их обобщение  с целью возможности использования  в отечественной практике.

Немецким профессором  Вайнрихом предложена следующая  классификация инвестиций относительно объекта их приложения:

• инвестиции в имущество (материальные инвестиции) - инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;
• финансовые инвестиции - приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг;
• нематериальные инвестиции - инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу.

В иностранной литературе приводится классификация портфельных  инвестиций по признаку влияния и  контроля на фирму, акции которой  приобретены инвестором. Исходя из этого признака все портфельные  инвестиции классифицируются на:

- оказывающие существенное влияние - приобретение более 20%, но менее 50% акций, имеющих право голоса;

- обеспечивающие контроль - владение инвестором более 50% акций с правом голоса;

- не позволяющие установить контроль и не оказывающие существенного влияния - владение менее 20% акций с правом голоса;

- не позволяющие установить контроль, но оказывающие существенное влияние - владение более 20%, но менее 50% акций с правом голоса;

- обеспечивающие контроль - владение более 20%, но менее 50% акций материнской компании и 100% акций дочерней компании.

Данная классификация  важна для формирования оптимальной  структуры портфельных инвестиций на предприятии.

Наиболее комплексная  классификация приводится в работе Н.А. Бланка, в которой все инвестиции классифицируются по следующим признакам:

1. По объектам вложения:

    - реальные;

    - финансовые;

2. По характеру участия  в инвестировании:

    - непрямые;

    - прямые;

3. Периоду инвестирования:

    - долгосрочные;

    - краткосрочные;

4. Формам собственности  инвестиционных ресурсов:

    - совместные;

    - иностранные;

    - государственные;

    - частные;

5. Региональному признаку:

    - инвестиции за рубежом;

- инвестиции внутри страны.

В научной литературе приводятся и другие классификации инвестиций. Все эти классификации имеют  право на жизнь как в практическом плане, но особенно в научном, так  как они позволяют более детально представить инвестиции и более  глубоко проводить анализ с целью  повышения эффективности их использования.

Эффективность использования  инвестиций в значительной степени  зависит и от их структуры. Под  структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования  и их доля в общих инвестициях.

К общим структурам можно  инвестиций можно отнести их распределение  на реальные и финансовые (портфельные).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1 Реальные инвестиции

 

Начало нового производства невозможно без создания нового капитала, так же как продолжение производственного  процесса требует затрат на восстановление и обновление капитала, связанных  с физическим износом или моральным  старением средств производства. В этом случае предприятие _ инвестор, вкладывая средства, увеличивает  свой производственный капитал - основные производственные фонды и необходимые  для их функционирования оборотные  средства. Любые затраты на создание нового или восстановление существующего  капитала - это реальные инвестиции.

Реальные инвестиции в  свою очередь делятся на:

• материальные: средства производства и их модернизация, оборудование, приобретение объектов недвижимости, запасы, квалификация сотрудников, социальные мероприятия, вложения в исследования и разработки;
• нематериальные: права пользования землей и другими природными ресурсами; вложения в интеллектуальную собственность (приобретение технологий, лицензий, товарных знаков, авторских прав).

В любом случае для осуществления  инвестиций необходимы средства. Лицо, осуществляющее реальные инвестиции, может использовать собственные  средства или занять у кого _ либо другого с обязательством возврата через определенный промежуток времени с (возможно) некоторым вознаграждением. Вознаграждение сверх суммы долга является стимулом для лица, предоставляющего в пользование свои ресурсы, и их также можно рассматривать как инвестиции в том смысле, что средства выдаются в обмен на обязательства возврата.

 

2.2 Финансовые (портфельные)  инвестиции

 

Вложение средств в  обмен на тем или иным образом  оформленные обязательства представляют собой финансовые инвестиции (государственные  и негосударственные ценные бумаги: акции, облигации, векселя, передаваемые депозитные сертификаты, фьючерсы и  др.; доли (паи) в предприятиях; банковские депозиты; выданные кредиты; золото, серебро, нумизматические монеты, драгоценности, коллекционные товары; иностранная  валюта).

С появлением первых документально  оформленных финансовых обязательств связано зарождение финансового  рынка. Более точно - финансовый рынок  возник в тот момент, когда первое подобное обязательство стало предметом  купли - продажи.

Значение финансового  рынка заключается в первую очередь  в том, что с его помощью  важнейший ресурс развития экономики - сбережения общества (часть общественного  продукта, не использованная на текущее  потребление) - направляется на создание нового капитала - то есть на расширение производственных возможностей и, в  конечном итоге - повышение общественного  благосостояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Функции инвестиций

 

Инвестиции как экономическая  категория выполняют ряд важнейших  функций, без которых невозможно нормальное развитие экономика любого нормального государства. Инвестиции на макроуровне являются основой  для:

- осуществления политики расширенного воспроизводства;

- ускорения научно - технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

-  структурой перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

- создания необходимой сырьевой базы промышленности;

- гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также расширения других социальных проблем;

- смягчения или разрешения проблемы безработицы;

- охраны природной среды;

- конверсии военно - промышленного комплекса;

- обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

Инвестиции играют важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для  достижения следующих целей:

- расширения и развития производства;

- недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

- повышения технического уровня производства;

- повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;

- осуществления природоохранных мероприятий;

- приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

- для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Инвестиции в различных  разделах экономической науки и  разных областях практической деятельности имеют свои особенности. Немаловажную ступень в инвестиционном процессе занимают участники инвестиционной деятельности, в роли которых могут  выступать инвесторы, заказчики, пользователи работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности поставщики, банковские, страховые организации, инвестиционные биржи и другие участники инвестиционного  процесса.

Классификация инвестиций позволяет  не только их грамотно учитывать, но и  анализировать уровень их использования  со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики. Инвестиции делятся по признаку целевого назначения будущих объектов, по формам воспроизводства основных фондов, по источникам финансирования, по направлению использования, по объектам вложения, по характеру участия в  инвестировании, периоду инвестирования, формам собственности инвестиционных ресурсов, региональному признаку. Данная классификация позволяет  более детально представить инвестиции и более глубоко проводить  анализ с целью повышения эффективности  их использования.

Инвестиционная деятельность - это интересная, важная и сложная  проблема, которую невозможно полностью  показать и раскрыть всю ее сущность в одной курсовой работе, но которая  очень важна для развития экономики  как внутри страны, так и на мировом  уровне: достаток завтрашнего дня  создаётся сегодняшними инвестициями.

 

 

 

 

 

 

 

ΙΙ. Инвестиционный проект

 

 

Супермаркет в  мкр. Пионерный, г. Усинск, Р. Коми

Предложения по бизнес –  проекту по реализации концепции  социально-экономического развития МО ГО «Усинск» до 2015 года. 
Наименование проекта: «Супермаркет в мкр. Пионерный». 

Инициатор проекта	Администрация муниципального образования городского округа “Усинск”
Месторасположение объекта	Город Усинск, ул. Нефтяников, мкр.Пионерный
Инвестор объекта	Не определен
Цель и суть проекта	Увеличение торговых площадей в городе с учетом требований по их обеспеченностью населения. Организация торговли промышленных и продовольственных групп товаров  народного потребления, повышение  уровня обслуживания, удобство и комфорт  при осуществлении покупок. Сдача площадей в аренду малому бизнесу, предоставление сопутствующих  услуг досуга покупателей.
Технико-экономические показатели	Общая площадь объекта  до 7,5 тыс. кв.м.  Предполагается расположить в центральной части города, имеется  возможность устройства автостоянки для посетителей,  возможность подключения инженерных сетей определяется радиусом до 200 м.
Срок окупаемости	Определяется на стадии ТЭО
Общая стоимость строительства  объекта	Ориентировочная стоимость 190 млн. рублей
Предлагаемые формы участия  инвестора в проекте	Средства инвестора, капитал  вкладчика
Срок реализации проекта	2010-2012 годы
Ввод объекта в эксплуатацию	2012 год
Потребность в строительстве  инфраструктуры, обеспечивающей реализацию проекта	Согласно выданным ТУ
Наличие проектно-сметной  документации	Применять проект повторного применения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Аюшеев А.Д., Филиппов  В.И., Аюшеев А.А. Инвестиции, 1999 г.

2. Бочаров В.В. Методы  финансирования инвестиционной  деятельности предприятий, 1998 г.  с. 76-86.

3. Ендовицкий Е.А. Комплексная  оценка инвестиционной привлекательности  компаний, 2001 г. с .43-50.

4. Зимин И.А. Реальные  инвестиции, 2000 г. с. 89-95.

5. Кныш М. И. Стратегическое  планирование инвестиционной деятельности, 1998 г. с. 34.

6. Крылов Э.И. Анализ  эффективности и инновационной  деятельности предприятия, 2001 г.  с. 25-31.

7. Мелкумов Я.С. Организация  и финансирование инвестиций, 2000 г. с. 56-64.

8. Мертенс А. Инвестиции, 1997 г. с. 25-32

9. Сергеев И.В. Организация  и финансирование инвестиций, 2001 г.

10. Сергеев И.В., Веретенникова  И.И. Организация и финансирование  инвестиций, 2000 г. с 48-55.

11. Москвин В.А. Риск  финансирования инвестиционных  проектов //

Инвестиции в России. - 2004. - № 1.с. 12-18.