Проблемы развития Банковского инвестирования

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические аспекты инвестиционной  деятельности банков

1.1. Понятие и формы инвестиционной  деятельности банков

1.2. Цели и процесс инвестиционной  деятельности банков

1.3. Доходы и риски инвестиционной  деятельности банков

2. Анализ инвестиционной деятельности ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» в 2012-2014гг.

2.1. Общая характеристика ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»»

2.2. Анализ коммерческой деятельности ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» на основе его финансовой отчетности в 2012-2014гг.

2.3. Основные направления инвестиционной  деятельности ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» в 2012-2014гг.

3. Проблемы развития  Банковского  инвестирования

3.1. Проблемы банковского инвестирования на современном этапе развития экономики

3.2. Условия и перспективы развития инвестиционной деятельности коммерческих банков

• ЗАКЛЮЧЕНИЕ

• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. В настоящее время значительный инвестиционный потенциал концентрируется в учреждениях банковской системы, которые, в отличие от многих других посреднических институтов, обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам кредитной системы, прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отрасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики.

Данная курсовая работа посвящена важной для развивающейся экономики проблеме – инвестиционной политике банка. Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Цель работы - выявить условия и перспективы развития инвестиционной деятельности коммерческих банков в реальном секторе экономики РФ.

В соответствии с целью, основными задачами работы являются:

рассмотрение понятия, форм и процесса осуществления инвестиционной деятельности банками;

исследование целей, доходности и рисков инвестиционной деятельности банков.

Объектом исследования является банковская система  Российской Федерации.

Предметом исследования является инвестиционная деятельность коммерческих банков на примере ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» в 2012-2014гг.

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты инвестиционной  деятельности банков

 

1.1. Понятие и формы инвестиционной  деятельности банков

 

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект.

Однако более корректным следует считать следующее определение. Банковские инвестиции – это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг.

Инвестиционная деятельность – это вложение инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, в том числе и банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

-мобилизация банками средств  на инвестиционные цели;

-предоставление кредитов инвестиционного  характера;

-вложение средств в ценные  бумаги, паи, долевые участия (как  за счет банка, так и по поручению  клиента).

Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств – основные факторы воздействия на состояние кредитных  и инвестиционных портфелей  банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров.

В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие показатели :

-объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;

-объем банковских инвестиций;

-доля инвестиционных вложений  в суммарных активах банков;

-показатели эффективности инвестиционной  деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете  на объем инвестиций, прирост  прибыли в расчете на объем инвестиций;

-показатели альтернативной доходности  инвестирования  в производственный  сектор по сравнению с вложением  капитала в доходные финансовые  активы.

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций :

1. В соответствии с объектом  вложения средств можно выделить  вложения в реальные экономические  активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи  и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную долю в общем объеме банковских инвестиций. Более характерным для банков как финансово-кредитных институтов являются финансовые инвестиции.

Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции) и производные ценные бумаги.

2. В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельными, осуществляемыми в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

3. По назначению вложений можно  выделить инвестиции в создание  и развитие предприятия  и организации  и инвестиции, не связанные с  участием банка в хозяйственной  деятельности.

Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций включают два вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних организаций осуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и приобретают все права, предусмотренные законом.

Инвестиции в собственную деятельность банка включают вложения в развитие его материально-технической базы и совершенствование организационного уровня. В зависимости от направления инвестирования можно выделить:

1)инвестиции, обеспечивающие повышение  эффективности банковской  деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности, условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;

2)инвестиции, ориентированные на  расширение банковских услуг. Такие  инвестиции предполагают расширение  ресурсной и клиентской  базы, увеличение круга банковских  операций, создание новых подразделений, способных обеспечить производство  новых видов банковских услуг;

3)инвестиции, связанные с необходимостью  соблюдения требований органов  государственного регулирования. Данные  вложения осуществляются при  необходимости удовлетворить требования  регулирующих органов в части  создания определенных условий банковской деятельности.

4. По источникам средств для  инвестирования различают собственные  инвестиции банка, совершаемые за  его счет, и клиентские, осуществляемые  банком за счет и по поручению  своих клиентов.

5. По срокам вложений инвестиции  могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).

6. Инвестиции коммерческих банков  также классифицируются по видам  рисков, регионам, отраслям и другим  признакам.

Эффективность от инвестиций в развитии банка достигается в том случае, если в результате произведенных затрат обеспечивается улучшение его финансового состояния. Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность, осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно базироваться на точных технико-экономических расчетах. Превышение необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности ликвидности, снижению доходной базы банка и падению эффективности банковской деятельности.

1.2. Цели и процесс инвестиционной деятельности банков

 

Инвестиционная политика коммерческих банков предполагает формирование системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выбор наиболее эффективных способов их достижения. В организационном аспекте она выступает как комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направление на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска . Важнейшими взаимосвязанными элементами инвестиционной политики являются тактические и стратегические процессы управления инвестиционной деятельностью банка.

Под инвестиционной стратегией понимают определение долгосрочных целей инвестиционной деятельности и путей их достижения. Ее последующая детализация осуществляется в ходе тактического управления инвестиционными активами, включающего выработку оперативных целей краткосрочных периодов и средств их реализации. Разработка инвестиционной стратегии является, таким образом, исходным пунктом процесса управления инвестиционной деятельностью.

Формирование инвестиционной тактики  происходит в рамках заданных направлений инвестиционной стратегии и ориентировано на их выполнение в текущем периоде. Оно предусматривает определение объема и состава конкретных инвестиционных вложений, разработку мероприятий по их осуществлению, а в необходимых случаях – составление модели принятия управленческих решений по выходу из инвестиционного проекта и конкретных механизмов реализации этих решений.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей, основными из которых являются:

-безопасность вложений;

-доходность вложений;

-рост вложений;

-ликвидность вложений.

Безопасность всегда достигается в ущерб доходности и росту вложений. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и постоянной ревизией инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель – набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью.

Помимо общих целей, разработка инвестиционной политики в соответствии с выбранной банком стратегией экономического развития предусматривает учет и специфических целей, в качестве которых выступают :

1)обеспечение сохранности банковских  ресурсов;

2)расширение ресурсной базы;

3)диверсификация вложений, осуществление  которой уменьшает общий риск  банковской деятельности и ведет  к росту финансовой устойчивости  банка;

4)минимизация доли не приносящих дохода активов (наличные деньги, средства на корреспондентских счетах в Центральном банке) за счет замещения их части краткосрочными инвестициями, имеющими сопоставимую с денежными средствами степень ликвидности, но приносящими при этом некоторый доход;

5)получение дополнительного эффекта  при приобретении акций финансовых  институтов, покупке филиалов, учреждение  дочерних финансовых институтов  в результате увеличения  капитала  и активов, соответствующего расширения  масштабов операций, мобильного  перераспределения имеющихся ресурсов, диверсификация средств, выхода на новые рынки, экономии текущих затрат.