Проблемы развития Банковского инвестирования

 За 2013 году Совкомбанк продолжил свое стабильное развитие. Региональная офисная сеть выросла до 2 000 точек присутствия, все основные показатели банка продемонстрировали уверенный рост, что позволило войти в ТОП-50 крупнейших банков страны. Кроме того, Совкомбанк усилил сотрудничество с различными региональными общественными организациями, поддерживающими основную целевую аудиторию банка – людей старшего поколения, пенсионеров.

Совкомбанк имеет 3 филиала и почти 200 офисов в небольших городах России. Самыми приоритетными регионами руководство банка считает Костромскую область и Москву. В данной курсовой работе будем рассматривать офис в городе Сергиев Посад.

  Основой системы ценностей банка всегда была и остается способность адекватно и своевременно реагировать на любые изменения рынка для того, чтобы удовлетворить интересы клиентов. Грамотное управление ресурсами, предложение новых современных банковских продуктов и повышение качества оказываемых услуг – основные критерии стратегии Банка, ориентированной на развитие и укрепление долгосрочных взаимоотношений с клиентами.

 

2.2. Анализ коммерческой деятельности ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» на основе его финансовой отчетности в 2012-2014гг.

 

Финансовая отчетность Банка подготовлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), включая все принятые ранее стандарты и интерпретации . Банк ведет учетные записи в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ.

Бухгалтерский баланс Банка состоит из трех групп статей: активов, обязательств и капитала банка. Каждая группа имеет постатейную расшифровку.

Все три группы статей на протяжении 2012-2014гг. имели стабильную динамику роста. Однако наиболее активный рост наблюдался в 2014 году.

Так, активы банка в 2014г. выросли на 5 657 632 тыс. руб., что составило 221% по сравнению с 2013г. (в 2013г. активы выросли на 956 161 тыс. руб., что составило 126% от 2012г.).

Наиболее значимой, среди статей активов баланса, является статья Кредиты клиентам. Кредиты клиентам в 2014г. были выданы на сумму 7 449 513 тыс. руб., что составило более 70% от активов всего (в 2012-2013гг. – 63% активов всего). Кредиты клиентам выросли в 2014г. на 4 523 082 тыс. руб., более чем в 2,5 раза по сравнению с 2013г. (в 2013г. прирост составил 603 379 тыс. руб. по сравнению с 2012г.).

Однако наибольший темп роста отразился по статье Средства в других банках. Средства в других банках в 2014г. выросли более чем в 11 раз, по сравнению с 2013г., что составило 1 188%. Однако данному скачку предшествовало значительное снижение данной статьи активов в 2013г. (снижение составило более 30% от 2012г.).

По обязательствам Банка также отражен рост за 2012-2014гг. Группа статей Обязательства в 2014г. составила 216% от суммы обязательств в 2013г. и 276% от суммы 2012г.

Наиболее весомой, среди статей обязательств баланса, на протяжении трех лет является статья Средства клиентов. Средства клиентов банка в 2014г. составили 6 340 759 тыс. руб., что соответствует 70% обязательств всего (в 2013 г. – 94% обязательств всего, в 2012 г. – 89%). Однако динамика роста  данной статьи относительно незначительна: в 2014г. средства клиентов выросли не более чем в 1,6 раза, по сравнению с 2013г., а в 2013г. всего в 1,3 раза от 2012г.

Наиболее активно в 2014г. выросла статья обязательств Средства других банков, ее рост составил 2 861% по сравнению с 2013г. Однако данному росту также предшествовало значительное снижение статьи в 2013г. (более чем на 23%, по сравнению с 2012г.).

На основании данного анализа можно сделать вывод, что Банк активно, а главное эффективно, выполняет три своих основных функции:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклад;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет.

Также Банк в 2014г. более активно стал взаимодействовать с другими банками, в форме привлечения средств других банков и размещения средств в других банках.

Важным событием 2014г. для  банка стало увеличение собственного капитала в 3,5 раза по сравнению с 2013г. Столь значительный рост капитала Банка стал возможен в результате размещения дополнительного выпуска обыкновенных акций. В итоге, после регистрации в Центральном банке РФ очередной эмиссии акций, уставный капитал Банка составил 8 845 000 тыс. руб. Данное увеличение вывело его на первое место среди самостоятельных банков по размеру собственного капитала.

Увеличение капитала банка позволит ему значительно расширить масштаб деятельности, выйти на принципиально новый уровень развития, реализовать новые, более значимые программы и проекты . Наращивание капитала приведет и к повышению конкурентоспособности финансовых услуг и продуктов, предоставляемых банком,  расширению возможностей банка в кредитовании отраслей экономики. Так как, например, вместе с капиталом выросли объемы кредитования на одного заемщика, т. е. корпоративные клиенты могут взять в банке более весомые кредиты на развитие бизнеса.

Чистая прибыль  банка в 2014г. составила 178 153 тыс. руб. Прирост чистой прибыли составил 130,2% по отношению к 2013г. и 113,6% по отношению к 2012г.

К основным статьям дохода, положительно повлиявшим на финансовый результат Банка в 2014г. следует отнести:

комиссионные доходы (43% от чистых доходов);

прочие операционные доходы (5,4%);

переоценка по справедливой стоимости инвестиционной недвижимости (4,5%);

доходы по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток (2,8%).

 

2.3. Основные направления инвестиционной  деятельности ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» в 2012-2014гг.

 

Основными направлениями инвестиционной деятельности Банка являются:

-отбор, структурирование и управление  прямыми инвестициями в активы с большим потенциалом роста их стоимости;

-создание (приобретение) и управление  дочерней компанией;

-инвестирование средств в ценные  бумаги;

-консультационные и финансовые  услуги по сделкам с крупными  пакетами акций.

Согласно бухгалтерскому балансу Банка в структуре активов отражены следующие объекты его инвестиционной деятельности: финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи; инвестиции в дочерние компании и инвестиционная недвижимость.

Под статьями "финансовые активы" подразумевается вся совокупность имеющихся у Банка ценных бумаг и финансовых инструментов, которые, в свою очередь, являются производными ценными бумагами.

Группировка данных финансовых активов, на "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "имеющиеся в наличии для продажи" отражает намерения Банка осуществить в их отношении определенные действия. Так, инвестиционный портфель Банка отражается по статье "финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости…". При появлении намерения Банка продать ту или иную ценную(ые) бумагу(и), ее(их) переводят в группу "финансовые активы, имеющиеся для продажи".

См. Таблицу 2.1.

Анализируя данную сводную таблицу видно, что наибольшую долю среди объектов инвестирования занимают финансовые активы. Причем в 2013г. их доля (14,63%) в активах Банка была значительно выше, чем в 2012г. (8,58%) и 2014г. (9,1%), хотя абсолютная сумма финансовых активов в 2014г. выросла на 261 275 тыс. руб. по сравнению с 2013г.

Структура объектов инвестирования ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» в 2012-2014гг.

Таблица 2.1

 

Объекты инвестирования	Год
	2012		2013		2014
	Сумма, тыс. руб.	Доля в активах, %	Сумма, тыс. руб.	Доля в активах, %	Сумма, тыс. руб.	Доля в активах, %
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль ил убыток	291 124	7,9	657 017	14,1	818 897	7,9
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	25 284	0,68	24 886	0,53	125 281	1,2
ИТОГО ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ	316 408	8,58	681 903	14,63	943 178	9,1
Инвестиции в дочерние компании	-	-	30	0,0006	30	0,0003
Инвестиционная недвижимость	-	-	7 750	0,17	62 394	0,6

 

В структуре самих финансовых активов большую часть составляют активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (от 86,8% в 2013г. до 96,4% в 2012г.). Это говорит о том, что Банк поддерживает свой инвестиционный портфель в актуальном состоянии, регулярно проводит его ревизию и делает это эффективно. Показателем профессионализма при формировании и управлении кредитным портфелем Банка является то, что в настоящее время данный портфель занимает третье место по величине .

Структура финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток

 

 

Таблица 2.2

 

	Год
	2012		2013		2014
	Сумма, тыс. руб.	Доля в , %	Сумма, тыс. руб.	Доля в , %	Сумма, тыс. руб.	Доля в  %
Ценные бумаги с номиналом в долларах США
Облигации внешних облигационных займов РФ (ОВОЗ)	116885	40,1	231308	35,2	217126	26,5
ИТОГО в долларах США	214600	73,7	356868	54,3	235307	28,7
Ценные бумаги с номиналом в российских рублях
Облигации федерального займа РФ (ОФЗ)	9358	3,2	92645	14,1	385 679	47,2
Корпоративные акции	19630	6,7	35633	5,4	186 741	22,8
Муниципальные облигации	47536	16,3	76661	11,7	10 170	1,2
Векселя	-	-	95210	14,5	-	-
ИТОГО в рублях РФ	76524	26,3	300149	45,7	582 590	71,3

 

 

По данным таблицы видно, что на протяжении 2012-2014гг. структура финансовых активов Банка радикально поменялась. Так, в 2012г. большую часть портфеля Банка составляли ценные бумаги с номиналом в долларах США (73,7%). Однако в 2013г. соотношение ценных бумаг с номиналом в долларах США и российских рублях примерно сравнялось (54,3% против 45,7% соответственно). В 2014г. данное соотношение приняло зеркально обратные пропорции 71,3% в рублях и 28,7% в долларах.  Эти изменения привели к значительным снижениям инвестиций в облигации внутреннего валютного займа, представляющие собой государственные долговые обязательства. В портфеле Банка ОВГВЗ имеют срок погашения до 2018г.

На фоне общего снижения инвестирования средств в ценные бумаги с номиналом в долларах США, внутри группы значительных структурных изменений не произошло. На протяжении 2012-2014гг. большую долю в данной группе занимают облигации внешних облигационных займов РФ (от 54,5% в 2012г. до 92,3% в 2014г.), представляющие собой ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов РФ и свободно обращающиеся на международном рынке. ОВОЗ в портфеле Банка имеют сроки погашения от 2014г. до 2018г.

В группе ценных бумаг с номиналом в российских рублях структура активов также постоянно изменялась. В 2012г. превалирующее положение занимали муниципальные облигации (62,1%), являющиеся государственными ценными бумагами, выпущенными Правительствами субъектов РФ и органами местного самоуправления городов РФ. Муниципальные облигации в портфеле Банка имеют сроки погашения от 2008г. до 2014г.

В 2013г. большую часть активов, практически в равных долях, составили облигации федерального займа РФ (30,9%), являющиеся государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов РФ, и векселя (31,7%). ОФЗ в портфеле Банка имеют сроки погашения от 2016г. до 2036г.

В 2014г. главенствующее положение (66,2%) заняли облигации федерального займа РФ, а доля муниципальных облигаций снизилась практически до минимума (всего 1,8%).

Однако наибольшую динамику роста показали инвестиции в корпоративные акции: в 2012г. их доля составляла всего 6,7% в структуре финансовых активов, а в 2014г. уже 22,8%.

Таким образом, по состоянию на 2014г., инвестиционный портфель Банка хорошо диверсифицирован как по доходности, так и по риску. Большую его часть составляют государственные облигации (75,9% портфеля), имеющие наименьший риск по возврату средств, а также возросла доля корпоративных акций (22,8%), имеющих больший риск, но и большую доходность. Все государственные облигации имеют разные сроки погашения и номинированны в разной валюте.

Еще одним объектом инвестиционной деятельности Банка являются инвестиции в недвижимость. Хотя их доля в структуре финансовых активов в 2014г. составила лишь 0,6% (в 2013г. – 0,17%), однако данное направление инвестирования имеет реальные перспективы развития.

Инвестиционная недвижимость (здание, помещение) – это имущество, находящееся в распоряжении Банка с целью получения арендных платежей или доходов от прироста стоимости имущества или и того и другого, не для: использования в ходе обычной деятельности Банка, административных целей; или продажи в ходе обычной деятельности. В целом инвестиционная недвижимость представляет собой офисные помещения, не занимаемые Банком.

Инвестиционная недвижимость ОАО «Инвестиционный коммерческий банк «Совкомбанк»» в 2012-2014гг.

Таблица 2.3

 

	Год
	2012	2013	2014
Увеличение справедливой стоимости в течение года	-	-	34 663
Перевод из основных средств	-	-	27 731
Выбытие инвестиционной недвижимости	-	-	(7 750)
Стоимость на 30 ноября	-	7 750	62 394