Шпаргалка по "Иностранные инвестиции"

1. государственная поддержка инвестиционной деятельности (включая предоставление налоговых льгот);
2. создание прозрачной процедуры осуществления инвестиционной деятельности;
3. создание механизма работы с региональными инвестиционными проектами.

С целью повышения инвестиционной привлекательности область выстраивает необходимые инфраструктуры, создавая для запуска стратегически важных проектов площадки, насыщенные транспортными, энергетическими, инженерными и иными инфраструктурными объектами.

Таким образом, на основе формирования благоприятных условий для развития в области современных высокотехнологичных производств с высокой добавленной стоимостью, создаются предпосылки для ускоренной диверсификации экономики региона.

 

В14. Финансирование инновационного бизнеса иностранными инвесторами.

Инновации - ключевой ресурс устойчивого развития. Вложения в инновационные разработки, в том числе в форме венчурного финансирования, считаются одним из наиболее прибыльных видов размещения капитала.

Политика привлечения  иностранных инвестиций в российскую экономику требует  формирования новых стимулов и каналов поступления иностранных инвестиций. Во второй половине XX - начале XXI в. все большую роль в развитии инновационных разработок стало играть венчурное финансирование, включая и привлечение средств иностранных инвесторов.

Венчурный капитал как  альтернативный источник инвестиционного  финансирования частного бизнеса зародился  в США в середине 1950-х годов.

Для венчурного финансирования характерны

- повышенная степень  предпринимательского риска

- особые методы распределения между участниками венчурного процесса (инвестор и предприниматель).

Главным результатом  считается получение прибыли, увеличение стоимости (капитализации) компании (этим обеспечивается значительное рыночное преимущество). Этот вид инвестиционного финансирования позволяет привлечь дополнительный стартовый капитал на ранних стадиях жизненного цикла компании. Венчурный капитал обычно предоставляется на цели внедрения или патентования идеи, используется на нескольких последующих стадиях финансирования. Дальнейшее финансирование коммерциализации продукта и запуска на его основе новых изделий обычно реализуется посредством традиционных инвестиций.

Основной формой привлечения  частного венчурного финансирования является внерыночная эмиссия акций предприятиями, которые в обмен на финансовые ресурсы передают их венчурным фондам или так называемым фондам прямых инвестиций. Рисковое (венчурное) инвестирование чаще всего осуществляется в малые и средние частные или приватизированные предприятия без предоставления ими залога или гарантий. В качестве инвесторов в венчурном процессе выступают не отдельные инвесторы, а венчурные фонды, имеющие опыт оценки предприятий и их инновационных проектов, а также эффективного управления ими, что несколько снижает риск их инвестиционных решений.

Венчурные инвестиции направляются либо в капитал акционерных обществ  в обмен на его долю или пакет  акций, либо предоставляются в форме  инвестиционного кредита, обычно на среднесрочный период - на срок от трех до семи лет.

Как показывает анализ инвестиционной ситуации и инновационного потенциала России, существуют значительные возможности  превращения системы венчурного финансирования в мощный дополнительный источник поступления инвестиций, в  том числе иностранных, в национальную экономику. Развитие венчурного финансирования и венчурного предпринимательства способно решить целый комплекс задач

1. это означает дополнительный  приток инвестиций, в том числе  из-за рубежа.

2. появляется возможность  существенно активизировать национальный инновационный потенциал, расширения ее налоговой и экспортной базы.

3. сближение российской  и международной предпринимательской  среды на основе самых современных  форм и направлений экономической  активности, взаимодействия с непосредственными разработчиками инновационных продуктов. С венчурным капиталом российские предприниматели получают не только западные деньги, но и передовой управленческий опыт и обширные деловые контакты.

 

В15. Объекты финансирования иностранными инвесторами.

 

Инвестиции -   денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или неимущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и другие виды деятельности в целях получения доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций (инвестирование) и совокупность практических действий по реализации инвестиций. При этом инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

Объектами инвестиционной деятельности в РФ являются:

• вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях хозяйства;
• ценные бумаги;
• целевые денежные вклады;
• научно-техническая продукция и другие объекты собственности;
• имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Аналогичные объекты  включают и иностранные инвестиции, если они не противоречат законодательству РФ. Иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестирование на территории России путем:

- долевого участия  в предприятиях, создаваемых совместно  с юридическими и физическими  лицами РФ;

- создания предприятий, полностью, принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц;

- приобретения предприятий,  зданий, сооружений, долей участия  в предприятиях, паев, акций, облигаций  и других ценных бумаг, а  также иного имущества, которое по законодательству РФ может принадлежать иностранным инвесторам.

- приобретения прав  пользования землей и другими  природными ресурсами;

- предоставления займов, кредитов, имущества и других  имущественных прав.

Законом запрещается  инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечают требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других норм, установленных законодательством, действующим на территории РФ, или наносят ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц ли государства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В16. Основные аспекты  ФЗ РФ «Об иностранных инвестициях»

 

Закон регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при  осуществлении ими инвестиций на территории РФ. Закон не распространяется на отношения, связанные с вложениями иностранного капитала в банки и иные кредитные организации, а также страховые организации. Закон не распространяется на отношения, связанные с вложением иностранного капитала в некоммерческие организации для достижения определенной общественно полезной цели, в том числе образовательной, благотворительной, научной или религиозной.

Статья 2  раскрывает основные понятия, используемые в Законе.

В статье 3  предусматривается применение федерального законодательства и международных договоров при осуществлении правового регулирования иностранных инвестиций.

Статья 4: выделяются особенности  правового режима деятельности для  отдельных категорий иностранных  инвесторов: для филиалов иностранных  юр.лиц, для коммерческих организаций с иностранными инвестициями (КОИИ), для дочерних и зависимых компаний. Особенностью правового режима КОИИ является то, что на эти организации распространяются льготы и гарантии, предусмотренные ФЗ, со дня вхождения в них иностранного инвестора и до дня утраты этого статуса.

Статьи 5-17: Гарантии, предоставляемые  иностранному инвестору.

В статье 18 говорится  об обязанности иностранного инвестора  соблюдать антимонопольное законодательство.

Статья 19 регулирует отношения, связанные с обязанностью коммерческой и иностранной организации страховать имущество от разного рода рисков.

Статья 20 посвящена созданию и ликвидации коммерческой организации  с иностранными инвестициями.

Статья 21. Создание и ликвидация филиала иностранного юридического лица.

Статья 22 формулирует  требования к положениям о филиалах юридического лица. От иностранных юридических лиц требуется провести аккредитацию филиалов, созданных ими на территории РФ в течение 1 года со дня вступления Закона в силу и в течение 6 месяцев внести изменения в положения о таких филиалах.

Статья 23. Разработка и  реализация государственной политики в области иностранных инвестициях. В данной статье определяются функции Правительства РФ в части проведения политики привлечения иностранных инвестиций, соблюдения РФ обязательств, вытекающих из международных договоров.

Статья 24.  Закон закрепляет за Правительством РФ обязанность возложить  на соответствующий федеральный  орган ответственность за координацию  привлечения иностранных инвестиций в экономику РФ.

Статья 25. Признание утратившими  силу ранее принятых законодательных  актов.

ФЗ направлен на привлечение и эффективное использование в экономике РФ иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества.

 

 

 

17. Иностранные инвестиции в финансовые  (реальные) активы

Согласно методологии  Росстата прямые (реальные) инвестиции – это вложения, осуществляемые юридическими или физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующим не менее 10% акций  или акционерного капитала организации. Прямые инвестиции позволяют инвестирующим корпорациям обеспечить либо полное владение инвестируемой компанией, либо установить над ней фактический контроль.

Для прямых иностранных  инвестиций характерны следующие особенности:

- инвесторы, как правило,  лишаются возможности быстрого ухода с рынка;

- большая степень риска  и большая сумма, чем при  портфельных инвестициях;

- более высокий срок  капиталовложений, они более предпочтительны  для стран-импортеров ин.капитала.

Прямые зарубежные инвестиции могут направляться в принимающие страны двумя путями:

- либо при организации  новых предприятий, 

- либо при приобретении  или поглощении уже существующих  компаний.

Объемы прямых иностранных  инвестиций сильно различаются по странам, т.к. их приток зависит от всевозможных факторов (политическая стабильность, инвестиционный климат, политика правительства в отношении международной торговли и обменного курса и др.).

Позитивное влияние  прямых иностранных инвестиций гарантированно лишь в том случае, когда разрыв в технологическом уровне между отечественными и иностранными фирмами не слишком большой и существует минимальный запас человеческого капитала внутри страны.

Способы осуществления  прямых иностранных инвестиций:

1. создание предприятия  за границей со 100% собственностью инвестора.

2. приобретение и поглощение  зарубежных предприятий.

3. финансирование деятельности  зарубежных филиалов.

4. приобретение прав  пользования землёй, природными  ресурсами.

5. предоставление прав  на использование определённых  технологий.

6. приобретение акций и паёв в уставном капитале иностранной компании, дающих право эффективного контроля над ней.

7. реинвестирование прибыли,  полученной инвестором в стране  размещения капитала.

В разных странах доля, дающая право контроля, определяется по-разному. В документах МВФ это не менее 25% уставного капитала, в Канаде, Австралии, Новой Зеландии – не менее 50%, в ЕС – 20-25%, США – 10%.

Согласно ФЗ «Об иностранных  инвестициях» к прямым иностранным инвестициям в России относятся: - приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ; - вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица; - осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендатором финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной стоимостью не менее 1млн. руб.;

- реинвестирование прибылей, полученных на территории РФ,

Прямые инвестиции в  России сосредоточены в добывающей промышленности, производстве товаров  народного потребления, которые продаются на внутреннем рынке, и практически нет прямых ин.инвестиций в отраслях промышленности, ориентированных на экспорт. Это и отличает Россию от других стран.

 

В18. Франчайзинг

Мировая практика доказала, что франчайзинг – один из эффективнейших способов развития бизнеса для фирм, уже достигнувших успеха и желающих развиваться дальше. С другой стороны, франчайзинг – это наилучшая возможность организовать очень надежное собственное дело для мелкого предпринимателя, начинающего бизнесмена, даже для человека, никогда не занимавшегося бизнесом.