Влияние инвестиционных проектов на экономику городу Норильск

Для более точного и детального анализа финансовых результатов  проанализируем доходы и расходы предприятия ОАО «Ильиногорское» по обычным видам деятельности.

Анализ  доходов и расходов по обычным  видам деятельности

Таблица 12

Показатели	2011 год	2012 год	Изменения	Темп роста
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	1477762	295304	-1182458	0,19
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1758888	338353	-1420535	0,19
3. Коммерческие расходы	675	42	-633	0,06
4. Управленческие расходы	84718	45681	-39037	0,53
5. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1844281	384076	-1460205	0,20
6. Прибыль (убыток) от продаж	-366519	-88772	277747	0,24

 

Наблюдается уменьшение всех показателей доходов  и расходов по обычным видам деятельности в 2012 году по сравнению с предыдущим, но наибольшее уменьшение наблюдается  у показателя полной себестоимости  проданных товаров, продукции, работы и услуг. Но это не является отрицательной тенденцией, поскольку уменьшается величина коммерческих и управленческих расходов. Хотя и по-прежнему имея убытки, предприятие уменьшает их величину к 2012 году.

Проанализируем  динамику текущей ликвидности ОАО  «Ильиногорское».

Оценка динамики текущей  ликвидности

Таблица 13

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2011 год	2012 год
1. Дебиторская задолженность менее  года	155091	65803
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	150
3. Денежные средства	1534	11061
4. Прочие оборотные активы	128	2374
5. Кредиты и займы	578968	150000
6. Кредиторская задолженность	35575	48684
7. Прочие краткосрочные обязательства	4831	1738

 

Имея  перед собой эти данные, сразу  же можно сделать вывод о текущей  ликвидности. Величина показателя дебиторской  задолженности  уменьшилась чуть более чем в два раза, а величина денежных средств и прочих оборотных активов увеличилась. Т.е. данная динамика показывает, что изменения произошли в пользу предприятия. Но это противоречит результатам, полученным по выше проведенным анализам. Такая ситуация говорит о том, что предприятие посредством изменения некоторых своих действительных данных на недействительные, пытается создать ложное положение ликвидности. Это, конечно же, в очередной раз подтверждает неблагоприятную финансовую ситуацию на предприятии, руководители которой, были вынуждены прибегнуть к таким недобросовестным методам.

Сравним 2011 и 2012 год функционирования предприятия  ОАО «Ильиногорское» и посмотрим, какой из них был наиболее благоприятным для организации, с учетом сложившейся ситуации.

Таблица 14

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2011 год	2012 год
1. Внеоборотные активы	404103	315647
В том числе:  нематериальные активы	-	60
основные средства	366666	175990
2. Оборотные активы	332971	226190
Запасы	176218	146802
Краткосрочные финансовые вложения	-	150
Денежные средства	1534	11061
3. Капитал и резервы	72538	204569
В том числе:  уставный, добавочный, резервный капитал (всего)	217456	217456
собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-394154	-112480
4. Долгосрочные обязательства	578968	150000
5. Краткосрочные обязательства	85568	187268
Баланс	737074	541837

 

Как видно, из данной таблицы общая величина внеоборотных активов в 2012 году уменьшилась, по сравнению с 2011 годом. Существенное влияние на уменьшение этого показателя оказало уменьшение величины основных средств. На 106781 тыс. руб. уменьшилась величина оборотных активов, хотя значительно  увеличилась величина денежных средств. Вырос показатель по капитал и резервам на 132031 тыс. руб., по краткосрочным обязательствам в 85568 тыс. руб. увеличился до 187268 тыс. руб. В общем счете баланс уменьшился на 195237 тыс. руб. На мой взгляд, наиболее благоприятным  годом для ОАО «Ильиногорское» был 2011 год. Несмотря на увеличение объема некоторых показателей, это не отразилось положительным образом на показателе баланса, баланс не увеличился, а наоборот. Уменьшение величины баланса это отрицательное явление, характеризующее неэффективную деятельность предприятия.

Оценим степень финансовой самостоятельности предприятия  ОАО «Ильиногорское», по следующим  показателям.

Таблица 15

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2011 год	2012 год
1. Внеоборотные активы	404103	315647
2. Капитал и резервы	72538	204569
3. Долгосрочные обязательства	578968	150000
4. Краткосрочные обязательства	85568	187268
5. Баланс	737074	541837

 

Начнем  с итогового показателя, а именно с баланса. Величина баланса уменьшилась  с 737074 тыс. руб. до 541837 тыс. руб. Главным образом на уменьшении этого показателя сказалось сокращение объемов внеоборотных активов и долгосрочных обязательств, из представленных по таблице. Но имеются и увеличившиеся показатели, это показатели капиталов и резервов и краткосрочных обязательств. На мой взгляд, наличие у предприятия собственных средств (а именно капитал и резервы), величина которых увеличилась в 2012 году, говорит о финансовой самостоятельности предприятия, несмотря на имеющиеся потери в балансе.

Также оценим эффективность использования капитала по следующим данным, представленным в таблице.

Таблица 16

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2011 год	2012 год
1. Капитал и резервы	72538	204569
2. Долгосрочные обязательства	578968	150000
3. Краткосрочные обязательства	85568	187268
4. Баланс	737074	541837
5. Выручка нетто от продажи продукции	1477762	295304
6. Прибыль (убыток) от продаж	-366519	-88772

 

Из данной таблицы видно, что величина капиталов  и резервов в 2012 году увеличилась  более чем в два раза, по сравнению  с 2011 годом. Наблюдается уменьшение величины показателя долгосрочных обязательств, величина же показателя краткосрочных обязательств увеличилась вдвое. Но увеличение показателя капиталов и резервов не сыграло роли на динамике показателя баланса. Таким образом, показатель величины баланса уменьшился на 195237 тыс. руб. На мой взгляд, это говорит о неэффективности использования капитала. Объем капиталов и резервов вырос, что говорит об увеличении собственных средств, следовательно, это должно было положительно сказаться на динамике остальных показателей и привести к увеличению показателя баланса или, в крайнем случае, к неизменности этого показателя. Этого не произошло, что, на мой взгляд, позволяет сделать вывод о неэффективности использования капитала.

Оценим  состояние дебиторской и кредиторской задолженностей,  пользуясь показателями ранее проделанного анализа деловой активности и данными таблицы 17.

Таблица 17

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2011 год	2012 год
1. Дебиторская задолженность	155091	65803
2. Кредиторская задолженность	35575	48684
3. Краткосрочные обязательства	85568	187268
4. Баланс	737074	541837
5. Выручка нетто от продажи  продукции	1477762	295304
6. Прибыль (убыток) от продаж	-366519	-88772

 

Из данной таблицы видно, что величина дебиторской задолженности значительно уменьшилась в 2012 году по сравнению с 2011. Но вместе с тем, вырос показатель кредиторской задолженности. Это, на мой взгляд, говорит, во-первых, о неспособности предприятия погашать свои задолженности, во-вторых, о финансовой зависимости предприятия от кредиторов. Эта финансовая зависимость является, по моему мнению, показателем нехватки собственных средств.

Используя показатели рентабельности по ранее  проделанному анализу, а также по данным таблицы 18, определим год, когда предприятие реализовалось наиболее рентабельно.

Таблица 18

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2011 год	2012 год
1. Внеоборотные активы	404103	315647
2. Капитал и резервы	72538	204569
3. Долгосрочные обязательства	578968	150000
4. Баланс	737074	541837
5. Выручка нетто от продажи продукции	1477762	295304
6. Прибыль (убыток) от продаж	-366519	-88772

 

На мой  взгляд, ни один из рассматриваемых  периодов не является рентабельным для  предприятия. Если рассматривать отдельно каждый показатель, то можно отметить уменьшение величины баланса в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что является отрицательной тенденцией, уменьшение величины убытков предприятия в 2012 году меньше, чем в 2011, а также  выручка от продаж в 2012 году существенно  меньше, чем в 2011 году. Таким образом, наблюдается ситуация нерентабельности, которая в разные годы связана  с разными показателями, но в целом, я считаю, что нерентабельность сохраняется  одинаковая, хотя и происходят изменения разных показателей, как в лучшую, так и в худшую сторону.

Определим величину собственных оборотных  средств предприятия и сделаем  вывод о ее финансовом положении, по нижеприведенным показателям за 2012 год.

Таблица 19

Актив		Пассив
Наименование статьи	тыс. руб.	Наименование статьи	тыс. руб.
Внеоборотные активы	315647	Капитал и резервы	204569
Запасы	146802	Краткосрочные обязательства	187268
Дебиторская задолженность	65803	-	-
Денежные средства	11061
Баланс	541837	Баланс	541837

 

По данным таблицы, следующие выводы. Величина собственных оборотных средств  составляет 11061 тыс. руб. и величина запасов в размере 146802 тыс. руб., также  в собственные средства включаются капитал и резервы, их величина 204569 тыс. руб.

Определим величину собственных оборотных  средств предприятия и сделаем  вывод о ее финансовом положении, по следующим основным показателям  баланса (табл.20) за 2012 год.

Таблица 20

Актив		Пассив
Наименование статьи	Величина, тыс. руб.	Наименование статьи	Величина, тыс. руб.
Денежные средства	11061	Уставный капитал	213704
Дебиторская задолженность	65803	Добавочный капитал	-
Запасы	146802	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-112480
Краткосрочные финансовые вложения	150	Долгосрочные обязательства	150000
Основные средства	175990	Кредиторская задолженность	48684
Долгосрочные финансовые вложения	124453	Доходы будущих периодов	15045
Баланс	541837	Баланс	541837