Управление рисками в сфере инновационной деятельности

Наиболее универсальный  способ классификации рисков основан  на выделении операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, поскольку  именно эти виды деятельности определяют динамику и результаты производственных и инновационных процессов.

Риски инновационного проекта. Инновационные риски, связаны с инновационной деятельностью, главной целью которой является реализация инновации.

Инновационный риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные  виды рисков: валютных, политических, предпринимательских, финансовых и др. Поскольку инновационная  и предпринимательская деятельность являются областью пересечения интересов  различных сторон, преследующих противоречивые цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков.

Деловой риск возникает в предпринимательской деятельности и связан с вероятностью снижения выручки до уровня, не покрывающего предпринимательские издержки. Риск появляется в результате неблагоприятного изменения конъюнктуры или ошибочной рыночной политики (маркетинговые риски), что связано с необходимостью снижения цен под влиянием конкуренции либо с невозможностью реализации товаров (продукции, услуг) в запланированном объеме.

Оценка инновационного риска  осуществляется по правилам, аналогичным  оценке коммерческих рисков. В отличие  от коммерческих, инновационные риски  связаны с коммерциализацией  новых видов товаров и услуг.

 

 

Глава 2. Управление рисками в процессе инновационной деятельности.

Инновационная деятельность происходит в условиях высокой неопределенности и связана с высокими рисками по сравнению с обычными процессами производственно-хозяйственной деятельности. Под риском инновационной деятельности понимается многообразие ее промежуточных и окончательных результатов, которые имеют различную оценку в глазах инноваторов, инвесторов и других участников инновационных процессов. Развитие рыночных отношений в России определило инновационную деятельность как единственный способ выживания российских предприятий независимо от формы собственности и сферы их деятельности по всем стадиям жизненных циклов организаций, технологий и продуктов труда. При этом результативность инновационной деятельности прямо зависит от того, насколько точно произведена оценка и экспертиза риска, а также от того, насколько адекватно определены методы управления им.

Государством уделяется  достаточно пристальное внимание созданию условий для развития субъектов малого предпринимательства (МП) как одного из основных механизмов создания инновационной экономики. Тем не менее в настоящее время субъекты МП не способны оказывать существенное влияние на повышение инновационной активности. Удельный вес малых предприятий, осуществляющих технологические инновации по России, не превышает 4,3 % (рис. 1).

Рис. 1. Уровень инновационной  активности малых предприятий РФ [1]

 

Одной из причин низкой инновационной  активности малых предприятий является высокий уровень риска, который характерен для инновационных проектов субъектов МП. Риски, с которыми сталкиваются малые инноваци- всех стадиях разработки инновационных продуктов. К таким рискам можно отнести технологические, финансовые, коммерческие, маркетинговые, юридические, экологические и другие виды рисков.

В инновационном предпринимательстве полностью избежать риск невозможно, так как довольно сложно определить, будет ли пользоваться спросом новшество или нет. Важным является не игнорирование риска, а его своевременная идентификация и минимизация с помощью управления.

По мнению А.Н. Фоломьева, управление риском организации – это «совокупность отдельных шагов, или стадий, включающих разработку общей философии управления риском организации, составление положения об управлении риском, выявление рисков, их анализ и оценка опасности вложений, регулирование уровня рисков и реализация финансовых механизмов компенсации ущерба при возникновении неблагоприятных событий»¹

 

2.1 Этапы управления  рисками.

Цикл управления рисками  инновационной деятельности включает следующие этапы:

1. Прогнозирование и идентификация рисков. Прогнозирование рисковых ситуаций основано не только на умении предвидеть и просчитывать возможное развитие событий, связанных с реализацией инновационной деятельности, но и на знании структуры, умении идентифицировать сами риски. Инновационный риск является результатом совокупного действия всех тех факторов, которые определяют различные виды рисков: научно-технических, экономических, политических, предпринимательских, социальных, экологических и других.

В процессе реализации инновационной деятельности осуществляется операционная, инвестиционная и финансовая деятельность. Все виды деятельности связаны с типовыми рисками, к которым следует отнести:

1. научно-технические риски:
1. отрицательные результаты НИР;
2. отклонения параметров ОКР;
3. несоответствие технического уровня производства технологическому уровню инновации;
4. несоответствие кадров профессиональным требованиям проекта;
5. отклонения в сроках реализации этапов проектирования;
6. возникновение непредвиденных научно-технических проблем.
2. риски правового обеспечения проекта:
1. ошибочный выбор территориальных рынков патентной защиты;
2. появление патентно-защищенных конкурентов;
3. ограничения в сроках патентной защиты;
4. «утечка» отдельных технических решений.

 

3. риски коммерческого предложения:
1. несоответствие рыночной стратегии фирмы;
2. отсутствие поставщиков необходимых ресурсов и комплектующих;
3. невыполнение поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок.

Зная о возможности  наступления рисковых обстоятельств и зная их описание в классификаторе по видам и базовым признакам, инноваторы получают возможность анализировать и разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на снижение возможностей возникновения рисковых ситуаций или ослабление их последствий в инновационной деятельности;

2. Анализ и количественная оценка рисков. Анализ рисков производится как на основе расчетно-аналитических методов, так и с привлечением экспертных оценок. При этом необходимо учитывать ряд факторов инновационных рисков, которые принято подразделять на фундаментальные, конъюнктурные и внутренние риски.

Фундаментальные факторы  рисков определяются на основе анализа  политической, экономической и финансово-кредитной  политики, как отдельных стран, так  и мирового сообщества в целом.

Конъюнктурные факторы обусловлены  наличием микросреды, непосредственно  влияющей на инновационную деятельность организации.

К внутренним факторам относятся  факторы, характеризующие инновационный  потенциал предприятия.

Риск может оцениваться  прямыми и косвенными показателями. К прямым показателям предпринимательского риска относятся индексы роста основных экономических характеристик (объемы производства или реализации, чистая прибыль и другие).

Косвенные показатели риска  используются в том случае, когда  невозможно получить значения прямых показателей или для проверки достоверности значений прямых показателей. К ним можно отнести характеристики качественного состояния капитала (интенсивность оборота активов, соотношение заемных и собственных средств, ликвидность активов и т.д.);

3. Разработка методов управления рисками. Методы управления рисками в инновационной деятельности принято разделять в зависимости от природы рисков:
1. Если параметры рисков не зависят от действий команды управляющих проектом (чистые риски), управление рисками ориентировано на смягчение последствий возникновения рисковых ситуаций (эти методы будут рассмотрены во втором учебном вопросе);
2. В остальных случаях деятельность по управлению рисками инновационной деятельности направлена на полное исключение или снижение возможности возникновения рисковых ситуаций (профилактика рисков, тренинг, формирование системы управления рисками и другие). Поскольку в основу теории управления рисками положены подходы теории вероятностей и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует теми же понятиями, которые использованы в этих областях науки.
3. Мониторинг инновационного процесса и принятие решений по "снижению рисков" необходимы для корректировки инновационной деятельности и достижения целей организации в условиях нестабильности окружающей среды.

 

2.2 Методология  управления рисками.

К основным методам управления рисками относятся: распределение  рисков, диверсификация, лимитированние, страхование, хеджирование, уход от рисков и другие.

Распределение рисков осуществляется обычно между участниками проектов, чтобы сделать ответственными за риск по возможности каждого участника, который в этих условиях будет  вынужден рассчитать и контролировать риски, а также принять необходимые  меры к преодолению последствий  от действия рисков.

Диверсификация позволяет  снизить за счет разнонаправленности  видов деятельности, сбыта и поставок, кредиторской задолженности и т.д.

Простейшим примером разнонаправленности  инвестиций является портфель, сформированный из двух ценных бумаг с коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающихся  по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически  полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке  стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь систематическому риску.

Сформированный подобным образом портфель имеет в целом  риск ниже, чем каждый из образующих его финансовых активов.

Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают:

• сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную тенденцию;
• присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных стран не всегда движутся синхронно и др.

Лимитирование, т.е. ограничение обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование, т.е. распределение и перераспределение путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы  страховых отношений выделяют различные  виды страхования: сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При состраховании два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или отдельные договоры каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование подразумевает  наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и  тех же опасностей, когда общая  страховая сумма превышает страховую  сумму по каждому договору страхования.

При перестраховании риск выплаты страхового возмещения или  страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован или полностью или  частично у другого страховщика (страховщиков). При наступлении  страхового события страховая организация  − перестраховщик несет ответственность  в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию.

Самострахование − создание денежных средств и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности.

Хеджирование − эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов. Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

Выявление, анализ и оценка рисков представляют собой один из важнейших этапов процесса управления, служат основой для разработки методов управления. Выделяют количественные и качественные методы анализа и оценки риска (рис. 2).

Рис. 2. Методы анализа и  оценки рисков.

 

Вышеприведенные методы анализа  представляют собой инструментарий для анализа рисков, однако не являются самостоятельными методиками, которые можно использовать для оценки инновационного риска без предварительной разработки в целях управления.

Все методы характеризуются  сложностью применения, особенно для малых предприятий, в силу отсутствия четкого описания факторов риска, что обусловливает необходимость разработать алгоритм и методику, которая учитывает количественные индикаторы и качественные.