Анализ деловой активности предприятия

      Можно сделать вывод о том, что за анализируемые года техническое состояние основных средств несколько улучшилось за счет более интенсивного обновления, превышения обновления над выбытием основных средств.

 

 

 

3.1.2 Анализ состава, структуры и динамики  оборотных активов ООО «Профинвестстрой»

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность). В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотные активы:

• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
• с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);
• с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция).

В табл. 7 приведен анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой». По данным табл. 7 можно сделать вывод о том, что увеличилась общая сумма оборотных средств с 1516 тыс. руб. в 2011 году до 2229 тыс. руб. в 2013 году. Это может свидетельствовать о росте мобильности имущества. Значительно увеличилась сумма и удельный вес дебиторской задолженности (982 тыс. руб. в 2011 году и 1639 тыс. руб. в 2013 году).

Увеличение дебиторской задолженности, а также отсутствие просроченной дебиторской задолженности говорит об увеличении объема продаж, так как на предприятии применяется кассовый метод. В 2012 году произошло абсолютное увеличение оборотных активов, находящихся как в сфере обращения, так и в сфере производства. Но доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась на 4,29%. В 2013 году произошло резкое уменьшение оборотных активов, находящихся в сфере производство, как абсолютное, так и относительное. Это вызвано уменьшением запасов.

В 2013 году произошло значительное увеличение доли остатков денежных средств в составе оборотных активов ООО «Профинвестстрой». Она увеличилась с 0,07% в 2011 году до 0,54% в 2012 году и до 9,02% в 2013 году. Для более полного понимания произошедших изменений в структуре оборотных активов можно проанализировать каждый вид оборотных активов в отдельности.

Таблица 7

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой»

Внеоборотные активы	2011год		2012 год				2013 год				2013 г. к 2011 г.
	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %	Абс. изменение	Изменение доли, %	Тыс. руб.	Доля, %	Абс. изменение	Изменение доли, %	Абс. изменение	Изменение доли, %
Общая сумма оборотных активов в том числе по видам	1516	100	2207	100	691	х	2229	100	22	х	713	х
Денежные средства	1	0,07	12	0,54	11	0,48	201	9,02	189	8,47	200	8,95
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	982	64,78	1421	64,39	439	-0,39	1639	73,53	218	9,14	657	8,76
НДС по приобретенным ценностям	139	9,17	295	13,37	156	4,20	359	16,11	64	2,74	220	6,94
Запасы в том числе	394	25,99	479	21,70	85	-4,29	31	1,39	-448	-20,31	-363	-24,60
Сырье и материалы	390	25,73	342	15,50	-48	-10,23	-	-	-342	-15,50	-390	-25,73
Незавершенное производство	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция, товары для перепродажи	-	-	136	6,16	-	6,16	-	-	-136	-6,16	-	-
Расходы будущих периодов	4	0,26	2	0,09	-2	-0,17	31	1,39	29	1,30	27	1,13
По участию в операционном процессе в сфере производствс	394	25,99	479	21,70	85	-4,29	31	1,39	-448	-20,31	-363	-24,60
В сфере обращения	1122	74,01	1728	76,30	606	4,29	2198	98,61	470	20,31	1076	24,60
По степени риска вложений минимальных	1	0,07	12	0,54	11	0,48	201	9,017	189	8,47	200	8,95
Не высоких	1515	99,93	21,95	99,46	680	-0,48	2028	90,98	-167	-8,47	513	-8,95
Высоких	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

 

 

 

 

3.1.3 Проверка правильности размещения  имущества ООО «Профинвестстрой»

Заключительным этапом имущественного анализа является проверка правильности размещения имущества организации. С этой целью проверяют соотношения:

- внеоборотных активов с источниками их формирования;

- оборотных активов с источниками их формирования;

- материальных запасов с источниками их формирования.

Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса:

где ВОА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы,

СК – собственный капитал,

ДП – долгосрочные пассивы,

КП – краткосрочные пассивы.

Внеоборотные активы должны формироваться в основном за счет собственного капитала и частично за счет долгосрочных пассивов. Часть общей величины собственного капитала направляется на формирование оборотного капитала – собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя – 10% к оборотному капиталу. Остальная часть направляется на формирование внеоборотных активов.

Источниками покрытия оборотного капитала являются собственный оборотный капитал и краткосрочные пассивы. Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного оборотного капитала, краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ).

Исходя из изложенных предпосылок, при правильном размещении имущества организации должны наблюдаться следующие соотношения:

 

ВА=(СК-СОС)+ДП (3.1.7),

ОА=СОС+КП (3.1.8),

МЗ=СОС+КЗ+КЗС (3.1.9)

Или

ВА=СК-10%ОА+ДП,

ОА=10%ОА+КП,

МЗ=10%ОА+КЗ+КЗС [16, с.320-321].

Расчет соотношений по балансу 2011 года:

1)  ,

2)  ,

3)  .

Расчет соотношений по балансу 2012 года:

1)  ,

2)  ,

3)  .

Расчет соотношений по балансу 2013 года:

1)  ,

2)  ,

3)  .

Как видно из расчета, все соотношения в 2011, 2012 и 2013 году нарушены. Это говорит о том, что имеет мест неправильное размещение имущества и ухудшение финансового состояния ООО «Профинвестстрой». С целью более детальной оценки имущества организации в дополнение к указанным расчетам может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует прирост реально существующего собственного имущества организации и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества.

Темп прироста определяется как соотношение:

 

где Т- темп прироста реальных активов, %,

Ск, Сн – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальным активам, использования прибыли, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

Зк, Зн – запасы и затраты, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

Дк, Дн – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств, тыс. руб.

Расчетные значения по годам составляют:

1. Т2011=(((575+394+1)/(514+675+3))-1)*100%=-17,38%
2. Т2012=(((676+479+12)/(575+394+1))-1)*100%=20,31%
3. Т2013=(((716+31+201)/(676+479+12))-1)*100%=-18,77%

 

В 2011 и в 2013 году интенсивность наращивания имущества была отрицательной, прирост реально существующего собственного имущества ООО «Профинвестстрой» был отрицательным, т. е. наблюдалось не наращивание, а уменьшение реальных активов. В 2012 году наблюдалось наращивание реальных активов, темп прироста которых составил 20,31%.

 

 

 

 

 

3.2 Анализ показателей оборачиваемости  ООО «Профинвестстрой»

Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев. Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии определяются рядом показателей, которые делятся на две группы:

- общие показатели оборачиваемости;

- показатели управления активами.

К общим показателям оборачиваемости относятся следующие коэффициенты:

- коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдачи) показывает  эффективность использования имущества. Рассчитывается следующим образом:

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала предприятия);

- коэффициент оборачиваемости  мобильных (оборотных) средств отражает  скорость оборота всех оборотных  средств предприятия (материальных  и денежных). Это коэффициент равен:

- фондоотдача  показывает эффективность использования  основных средств и рассчитывает  следующим образом:

- коэффициент отдачи собственного  капитала отражает скорость оборота  собственного капитала. Для нахождения  данного показателя используют  формулу (3.2.4):

 

       Также данный коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К показателям управления активами можно отнести следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости  материальных средств – это  число оборотов запасов и затрат  за анализируемый период:

- коэффициент  оборачиваемости денежных средств  отражает скорость оборота денежных  средств и рассчитывается по  следующей формуле:

 

 

- коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  – это расширение или снижение  коммерческого кредита, предоставляемого  организацией. Для его расчета  используется формула (3.2.7):

 

 

- срок  оборачиваемости дебиторской задолженности  рассчитывается по формуле:

 

 

- коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  – это расширение или снижение  коммерческого кредита, предоставляемого  организации:

 

 

- срок  оборачиваемости кредиторской задолженности  отражает средний срок возврата  долгов предприятию по текущим  обязательствам. Он рассчитывается  по формуле (3.2.10):

 

Значения рассмотренных показателей для предприятия ООО «Профинвестстрой» приведены в табл. 8.

По значениям коэффициентов, приведенных в табл. 8, можно сделать следующие выводы: за рассматриваемый период уменьшилась скорость оборота всего капитала предприятия ООО «Профинвестстрой», его оборотных, материальных и денежных средств, а также дебиторской и кредиторской задолженности; увеличилась скорость оборота собственного капитала (на 1 рубль вложенного собственного капитала в 2007 году приходится 16,22 рублей выручки); снизилась эффективность использования основных средств предприятия; увеличился как срок оборачиваемости дебиторской, так и кредиторской задолженности ООО «Профинвестстрой».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности  ООО «Профинвестстрой»

Платежеспособность характеризует возможности предприятия (организации) своевременно расплачиваться по своим обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность предприятия. Текущая платежеспособность может быть определена по данным бухгалтерского баланса. В процессе анализа текущей платежеспособности сопоставляется наличие суммы платежных средств с суммой срочных обязательств [5, с.77]. Текущая платежеспособность рассчитывается на основе ликвидности баланса.