Анализ деловой активности предприятия

Баланса считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

где А1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

А3 – медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы;

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банка и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

П4 – постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются [17, с. 179].

Расчетные значения для определения ликвидности баланса и анализ ликвидности баланса ООО «Профинвестстрой» приведены в табл.9.

 

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса ООО «Профинвестстрой»

	А1	П1	Знак неравенства	А2	П2	Знак неравенства	А3	П3	Знак неравенства	А4	П4	Знак неравенства
2011 год	1	1290	˂	982	0	˃	533	0	˃	603	829	˂
2012 год	12	2022	˂	1421	0	˃	774	0	˃	676	861	˂
2013 год	201	2997	˂	1639	350	˃	390	0	˃	716	-401	˃

 

         Согласно данным табл. 9 балансы за 2011, 2012 и 2013 год нельзя назвать ликвидным, так как не выполняются все соотношения групп активов и пассивов. В 2011 и 2012 году выполняются только три неравенства (А2>П2;А3>П3,А4<П4), в 2013 году – только два (А2>П2;А3>П3).

На протяжении анализируемого периода предприятие ООО «Профинвестстрой» не было обеспечено быстрой ликвидностью (А1<П1, очень низкая текущая ликвидность), т. е. отсутствует платежеспособность; ожидаемые поступления от дебиторов превышают величину краткосрочных кредитов (А2>П2); величина запасов превышает долгосрочные обязательства ООО «Профинвестстрой» (А3>П3). Однако, несмотря на имеющиеся превышения активов над пассивами в этих группах, по причине низкой ликвидности эти превышения могут быть направлены на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Как видно из табл. 9 неравенство А3>П3 выполняется на протяжении рассматриваемого периода. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Профинвестстрой» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность. Перспективная платежеспособность предприятия определяется на основе расчета и использования системы коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) рассчитывается по формуле:

=                                                                                                  (3.3.2)

Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Нормативное значение коэффициента КАЛ=0,05-0,7. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент быстрой ликвидности) показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения текущей дебиторской задолженности. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

=                                                                                                  (3.3.3)

 

 

Допустимое значение этого коэффициента 0,7 - 0,8, желательно 1,0.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он рассчитывается по следующей формуле:

=                                                                                               (3.3.4)                                                                                           

Необходимое значение данного коэффициента - 1, оптимальное – 1,5-2,0.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Его рассчитывают по следующей формуле:

=                                                                                 (3.3.5)

Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он рассчитывается по формуле (3.3.6).

=                                                                                     (3.3.6)                                                                           

Значение данного показателя должно быть не менее 0,1.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:

 

=                                                                       (3.3.7.)                                                                                         

Нормативное ограничение данного показателя ≥1.

Значения данных коэффициентов для предприятия ООО «Профинвестстрой» приведены в табл. 10.

Таблица 10

Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Профинвестстрой»

Наименование показателя	2011 год	2012 год		2013 год		2013 к 2011 году
	Значение	Значение	Изменение	Значение	Изменение	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности ( по формуле 3.3.2)	0,0008	0,0059	0,0052	0,0601	0,0541	0,0593
Коэффициент быстрой ликвидности ( по формуле 3.3.3)	0,7620	0,7087	-0,0533	0,5497	-0,1590	-0,2123
Коэффициент текущей ликвидности ( по формуле 3.3.4)	1,1752	1,0915	-0,0837	0,6663	-0,4252	-0,5089
Коэффициент маневренности функционирующего капитала ( по формуле 3.3.5)	2,3584	0,0064	-2,3520	-0,2752	-0,2817	-2,6336
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (3.3.6)	0,1546	0,1996	0,0450	-0,5009	-0,7005	-0,6555
Общий коэффициент платежеспособности (3.3.7)	0,5053	0,4722	-0,0332	0,2010	-0,2712	-0,3044

 

По данным табл. 10 можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности вырос за рассматриваемый период времени и находится в рекомендуемом интервале. Это говорит о том, что доля краткосрочной задолженности ООО «Профинвестстрой», которую предприятие может погасить за счет денежных средств, увеличилась. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности уменьшился и в 2013 году составил 0,5497, что ниже допустимого значения. Это говорит о том, что не все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по счетам. Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. В 2011 и 2012 году был в пределах нормы, но в 2013 году он снизился. Это говорит о снижении степени покрытия оборотными активами оборотных пассивов, а также неустойчивом финансовом положении ООО «Профинвестстрой». Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился за рассматриваемый период с 2,3584 до –0,2752. Это положительный факт, так как снижается доля функционирующего капитала, обездвиженного в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами значительно снизился и не соответствует необходимым ограничениям, это говорит о снижении собственных оборотных средств ООО «Профинвестстрой» и ухудшении финансовой устойчивости. Общий коэффициент платежеспособности за рассматриваемый период времени снизился с 0,5053 в 2011 году до 0,2010 в 2013 году. Это говорит о том, что предприятие ООО «Профинвестстрой» является неплатежеспособным. Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности (Кв.л.) за период, равный шести месяцам:

 
=                                                                                         (3.3.8)

 

где КТЛ1 и КТЛ0 – соответственно фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода;

КТЛнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления ликвидности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Если Кв.л.>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить ликвидность баланса, и наоборот, если Кв.л.<1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.

В случае если фактический уровень КТЛ равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты ликвидности (КУЛ) за период, равный трем месяцам:

 
=                                                                                         (3.3.9)                                                                                

Значение данного показателя в 2013 году составило:

= = 0,56

        Это говорит о том, что у ООО «Профинвестстрой» нет реальной возможности в течение трех месяцев сохранить ликвидность баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Резервы повышения деловой активности  ООО «Профинвестстрой»

 

Для улучшения деловой активности предприятия ООО «Профинвестстрой» можно принять следующие меры:

- увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;

- контролировать состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

- повысить эффективность управления денежными средствами;

- улучшить расчетно-платежную дисциплину.

Для ускорения инкассации дебиторской задолженности, сумма которой постоянно возрастает, можно предоставлять скидки постоянным покупателям. Также можно производить работы и оказывать услуги покупателям и заказчикам на условиях предоплаты части услуг.

Уменьшить затраты при выполнении работ, оказании услуг, и таким образом снизить себестоимость реализованных товаров (работ, услуг).

Необходимая мера - увеличение объема собственных финансовых ресурсов предприятия. Это можно сделать несколькими способами:

- сократить суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала;

- снизить уровень переменных издержек за счет увеличения производительности труда персонала;

- реализации неиспользованного имущества.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Основными видами деятельности ООО «Профинвестстрой» до 2012 года были выполнение погрузочно-разгрузочных и буровых работ, оказание услуг автотранспорта. С июня 2012 года ООО «Профинвестстрой» оказывает только погрузочно-разгрузочные и буровые работы, а транспорт, используемый для перевозок, был сдан в аренду. На основании проведенного анализа финансового состояния ООО «Профинвестстрой» можно сделать следующие выводы. Предприятие не обладает платежеспособностью. ООО «Профинвестстрой» не было обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, что также говорит о неустойчивом финансовом положении ООО «Профинвестстрой». Это, в свою очередь, говорит о нарушении платежеспособности предприятия. Также можно говорить о недопустимой финансовой неустойчивости, то есть о нарушении финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижении доходности деятельности. В данной ситуации для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить кредиты и займы. Среди оборотных активов наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность, доля которой в валюте баланса постоянно растет. Это может говорить как о неосмотрительной кредитной политике по отношению к покупателям, так и об увеличении объемов продаж и о неплатежеспособности или банкротстве части покупателей. Наблюдается тенденция замедления обновления основных средств и ускорения выбытия основных средств. Можно сделать вывод о том, что ООО «Профинвестстрой» является финансово неустойчивым, зависящим от заемных источников финансирования предприятием.