Анализ и оценка финансовых результатов на примере ОАО «За мир и труд

Точка безубыточности — минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли. Синонимы: критическая точка, CVP-точка.

Пометка: не путать с точкой окупаемости (проекта). Это не одно и то же.

 

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

,                                                                             (1)

где

BEP (англ. break-even point) — точка безубыточности,

TFC (англ. total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (англ. unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (англ. unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (англ. unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).

 
          Точка безубыточности в единицах продукции — такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на ее производство:

.                                                                      (2)

 

На период 2008-2009 гг.

ВЕР = 14( млн.руб.)

ВЕР = 434

Координаты  точки безубыточности А (   14; 434 ) ,

Маржинальный доход : В-VC                                                                    (3)

Где VC- переменные затраты 

В- выручка

Маржинальный доход =238,3-213,57=24,73 руб.

На период 2009-2010 гг.

ВЕР= 9,5

         ВЕР= 370

Координаты  точки безубыточности А (  9,5 ;370 )

Маржинальный доход : В-VC                                                                   (3)

Где VC- переменные затраты 

В- выручка

Маржинальный доход =306,9-260,2=46,7.

Вывод:

При   выборе стратегии предприятия ОАО «За мир и труд», а именно, увеличить объем своего производства на период 2009-2010 года, в дальнейшем привело к увеличению прибыли данного предприятия. И  тем самым уменьшились переменные затраты, но при этом постоянные издержки увеличились.

 

 

 

 

 

Расчет  рентабельности

 

Важнейшим показателем  результатов конечной деятельности является рентабельность, характеризующая  эффективность работы  в целом  и по отдельным направлениям деятельности.

Расчет рентабельности:

1. Rз = чистая прибыль/ затраты пр-ва                                                      (4)

Rз(2008-2009) = 8,4/284*100%=2,9%

Rз =(2009-2010)= 15,8/327,5*100%=4,82%

 

2. Rпр= чистая прибыль/выручка                                                               (5)

Rпр(2008-2009)=8,4/238,3*100%=3,5%

Rпр(2009-2010)=15,8/306,9*100%=5,1%

 

3.  Rк= чистая прибыль/ сумма ИК                                                              (6)

Rк(2008-2009)= 8,4/15,4= 54,5%

Rк(2009-2010)=15,8/15.4=102,5%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Построение  диаграммы рентабельности:

 

Рис. 3. Рентабельность затрат

 

Рис.4. Рентабельность производства

 

Рис. 5. Рентабельность капитала

Вывод:

По сравнению  с периодом 2008-2009 гг. деятельность предприятия ОАО «За Мир и Труд» в период 2009-2010 гг. стала более рентабельна, прибыльна, что заметно повышает эффективность работы данного предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итоговый вывод :

При анализе  результатов производственно-коммерческой деятельности предприятия были использованы формы бухгалтерской годовой отчетности предприятия за 2008, 2009 и 2010 годы. Изучение перечисленных форм отчетности позволило построить большое количество аналитических таблиц, включенных в работу с соответствующими выводами и заключениями. Большое значение для анализа и оценки экономических процессов, происходивших в хозяйстве в последние три года, для характеристики его финансового положения имеет таблица, отражающая динамику выручки, себестоимости проданной продукции, прибыли от продаж, а также от превышения суммы операционных и внереализационных доходов над расходами. Из их таблиц видно, что выручка и прибыль от продаж в хозяйстве возрастают. В итоге за три года доходы увеличивались быстрее расходов. Благодаря существенной разнице между темпами роста выручки и темпами роста затрат прибыль от продаж росла несколько быстрее, хотя и неустойчиво. Росту прибыли способствовала активная инвестиционная деятельность предприятия. Суммы долгосрочных инвестиций в последние годы часто достигали в хозяйстве очень больших значений - 38 млн.руб. и даже почти 90 млн. руб. Хозяйство обновляет и пополняет парк техники, строит новые производственные объекты и жилые дома, покупает племенной скот.

Ведя активную инвестиционную деятельность, ОАО "За мир и труд" ежегодно повышает среднемесячную оплату труда работников. За три года она возросла в 1,67 раза - с 4091 до 6797 руб. При этом наиболее быстро возросла оплата труда дояров, трактористов-машинистов и строителей. Но особенно высока оплата труда руководителей. Она превысила 33095 руб. В то же время удельные вес натуроплаты снижался и в 2010 г. она вообще не выдавалась. Удельный вес премий и выплат социального характера не превышал 2 % от общей оплаты. Это свидетельствует о фактическом неприменении в хозяйстве выплат по итогам года, т.е. по конечным результатам. А без этого хозрасчет невозможен.

Результаты  финансового анализа и оценки производственно-коммерческой деятельности хозяйства носят неоднозначный характер. Из таблиц, в которых представлена оценка платежеспособности и ликвидности хозяйства, видно, что финансовые коэффициенты, хотя иногда и ухудшаются, но все еще свидетельствуют о значительных запасах финансовой прочности предприятия. Предприятию пока есть чем платить по своим долгам, хотя напряжение с накоплением необходимых финансовых ресурсов возрастает. Из таблицы с показателями рентабельности видно, что коммерческая эффективность хозяйствования в хозяйстве постоянно уменьшается. Если в 2008 г. рентабельность продаж составила 25,0 %, то в следующем году - лишь 11 %, а в 2010 г. она возросла до 16,5 %, но все равно это было существенно ниже, чем в 2008 г.

Наблюдающееся уменьшение окупаемости затрат и  в целом всех активов, а также собственного капитала хозяйства требует разработки и освоения системы мероприятий по увеличению финансовой устойчивости предприятия, по повышению его экономической эффективности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1.1 - Динамика изменений в структуре основных средств 
ОАО "За мир и труд" в 2008 и 2010 гг., тыс.руб. и проценты

 

Показатели	На конец 2009 г.		На конец 2010 г.		2009г.в%  к 2010 г.
	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу	по абсолютной сумме	по удельному весу
Здания	75697	24,2	78079	21,6	103,1	89,3
Сооружения  и передаточные устройства	51390	16,4	51393	14,2	100,0	86,6
Машины и  оборудование	142735	45,6	186281	51,6	130,5	113,2
Транспортные  средства	13671	4,4	13164	3,6	96,3	81,8
Продуктивный  и рабочий скот	26951	8,6	28676	7,9	106,4	91,9
Другие основные средства	2194	0,8	2190	0,6	100,0	75,0
Всего основных средств	313288	100,0	360854	100,0	115,2	-

Рассчитано  на основе данных формы № 5 "Приложения к балансу" ОАО "За мир и труд" за соответствующие годы.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица1.2- Динамика финансовых результатов ОАО 
"За мир и труд" в 2008-2010 гг., млн.руб.

 

Виды продукции	Годы			2010 г. в % к 2008 г.
	2008	2009	2010
Получено выручки	99,2	139,1	167,8	225,5
Себестоимость проданной продукции (включая коммерческие и управленческие расходы)	74,4	123,8	112,7	151,5
Прибыль от операционных и внереализационных доходов	-14,1	-6,9	-12,0	85,1
Балансовая (валовая) прибыль до налогообложения	10,7	8,4	15,8	147,7
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	1,1	-	-	-
Нераспределенная (чистая) прибыль	11,8	8,4	15,8	133,9

Источник: форма  № 2 типовой бухгалтерской отчетности ОАО "За мир и труд" за соответствующие годы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пример бухгалтерских  записей ОАО "За мир и труд" по счету 99 "Прибыли и убытки" показан в таблице 10.

Таблица 1.3 - Бухгалтерские записи ОАО "За мир и труд" по счету 99

 

№  п/п	Содержание  операции	Корреспондирующие счета		Суммы,  руб.
		дебет	кредит
1.	Списана остаточная балансовая стоимость основного  средства, утраченного в результате аварии	99	01	114866
2.	Списана стоимость  МПЗ, уничтоженных в результате пожара	99	10	14144
3.	Списана стоимость  животных, павших в связи с эпизоотией	99	11	236148
4.	Начислен единый сельхозналог	99	68	2001802
5.	Списан убыток от продажи КРС на мясо	99	90	2155204
6.	Списано сальдо (убыток) прочих доходов и расходов	99	91	14141816
7.	В конце года отражена сумма нераспределенной прибыли	99	84	15801000
8.	Оприходованы  материалы от ликвидации объектов ОС	10	99	23062
9.	Списана прибыль  от прибыльных видов оснований деятельности	90	99	17486402
10.	Списано сальдо (прибыль) прочих доходов и расходов	91	99	986142

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.4 - Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерских балансов ОАО "За мир и труд" на начало 2008 г. и конец 2010 г.

Показатели	Начало  2008 г.,  тыс.руб.	Конец  2010 г.,  тыс.руб.	В % к итогу  баланса
			2008 г.	2010 г.	2010 г.  в % к  2008 г.
Актив баланса
I. Внеоборотные  активы
Основные средства	146038	234254	66,1	44,5	67,3
Незавершенное строительство	1	29706	-	5,6	-
Долгосрочные  финансовые  вложения	60	-	0,03	-	-
Итого	146099	263960	66,1	50,1	75,8
II. Оборотные  активы
Запасы - всего	69723	113205	31,5	21,5	68,2
Материалы	10401	28237	4,7	5,4	114,0
Животные на выращивании  и откорме	24870	37503	11,3	7,1	63,0
Готовая продукция  и товары для перепродажи	12678	18130	5,7	3,5	60,7
Дебиторская задолженность	3026	117480	1,4	22,3	1592,5
Денежные средства	628	6283	0,3	1,2	397,5
Итого	74964	262968	33,9	49,9	147,2
Баланс	221063	526928	100	100	100
Пассив  баланса
III. Капитал  и резервы	192096	220042	86,9	41,8	48,1
IV. Долгосрочные  пассивы	10000	299431	4,5	56,8	1262,8
V. Краткосрочные  пассивы	18967	7455	8,6	1,4	16,5
Баланс	221063	526928	100	100	100