Ценные бумаги и их виды

• подпись залогодателя, а если он является третьим лицом, также и должника по обеспеченному ипотекой обязательству,

• сведения о времени и месте нотариального удостоверения договора об ипотеке, а также сведения о государственной регистрации ипотеки,

• указание даты выдачи закладной первоначальному залогодержателю.

Опционные свидетельства — производные ценные бумаги

Опционное свидетельство представляет собой производную именную эмиссионную ценную бумагу. которая закрепляет право ее владельца на покупку (опционное свидетельство на покупку) или продажу (опционное свидетельство на продажу) ценных бумаг, составляющих базисный актив опционных свидетельств.

Сертификат опционного свидетельства должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• полное фирменное наименование эмитента и его место нахождения

• наименование «Опционное свидетельство на покупку» или «Опционное свидетельство на продажу»

• государственный регистрационный номер опционных свидетельств

• порядковый номер опционного свидетельства

• порядок размещения опционных свидетельств (дату начала и дату окончания размещения опционных свидетельств), способ размещения (открытая или закрытая подписка), цену (премию) размещения опционных свидетельств или метод ее определения, порядок и срок оплаты опционных свидетельств

• номинальную стоимость опционного свидетельства

• вид (категория и тип), количество, дату и номер государственной регистрации ценных бумаг, подлежащих покупке или продаже по опционному свидетельству (базисный актив), с указанием органа государственной регистрации этих ценных бумаг

• цену покупки или продажи ценных бумаг, указанных в опционном свидетельстве (цену исполнения)

• срок обращения опционного свидетельства

• обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем требований законодательства Российской Федерации

• указание количества опционных свидетельств, удостоверенных этим сертификатом

• указание общего количества опционных свидетельств с данным государственным регистрационным номером

• указание на то. выпущены ли опционные свидетельства в документарной форме с обязательным централизованным хранением или в документарной форме без обязательного централизованного хранения

• полное фирменное наименование (фамилию, имя и отчество) владельца опционного свидетельства

• печать эмитента опционного свидетельства и подписи единоличного исполнительного органа эмитента опционного свидетельства и лица, выдавшего сертификат.

Отсутствие какого-либо из реквизитов делает опционное свидетельство недействительным. Необходимо отметить, что это правило в полной мере относится и к другим ценным бумагам.

 

3. Рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – совокупность экономических отношений между его участниками по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Он является важной составной частью рынка страны.

Фондовый рынок – это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг.

Ценные бумаги играют значительную роль в платежном обороте государства, в мобилизации инвестиций. Совокупность ценных бумаг в обращении составляет основу финансового рынка, который является регулирующим элементом экономики. Он способствует перемещению капиталов от инвесторов, имеющих свободные денежные ресурсы, к эмитентам ценных бумаг. Рынок ценных бумаг является наиболее активной частью современного финансового рынка и позволяет реализовать разнообразные интересы эмитентов, инвесторов и посредников.

Эффективно работающий рынок ценных бумаг выполняет важную макроэкономическую функцию, способствуя перераспределению инвестиционных ресурсов, обеспечивая их концентрацию в наиболее доходных и перспективных отраслях (предприятиях, проектах) и одновременно отвлекая финансовые ресурсы из отраслей, не имеющих четко определенных перспектив развития. Таким образом, рынок ценных бумаг является одним из немногих возможных финансовых каналов, по которым сбережения перетекают в инвестиции. В то же время рынок ценных бумаг предоставляет инвесторам возможность хранить и преумножать их сбережения.

Цель рынка ценных бумаг – аккумулировать финансовые ресурсы и обеспечить возможность их перераспределения путем совершения различными участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами, т.е. осуществлять посредничество в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.

Задачами рынка ценных бумаг являются:

• мобилизация временно свободных финансовых ресурсов для осуществления конкретных инвестиций;

• формирование рыночной инфраструктуры, отвечающей мировым стандартам;

• развитие вторичного рынка;

• активизация маркетинговых исследований;

• трансформация отношений собственности;

• совершенствование рыночного механизма и системы управления;

• обеспечение реального контроля над фондовым капиталом на основе государственного регулирования;

• уменьшение инвестиционного риска;

• формирование портфельных стратегий;

• развитие ценообразования;

• прогнозирование перспективных направлений развития.

К основным функциям рынка ценных бумаг относятся: учетная, контрольная, сбалансирования спроса и предложения, стимулирующая, перераспределительная, регулирующая.

Учетная функция проявляется в обязательном учете в специальных списках (реестрах) всех видов ценных бумаг, обращающихся на рынке, регистрации участников рынка ценных бумаг, а также фиксации фондовых операций, оформленных договорами купли-продажи, залога, траста, конвертации и др.

Контрольная функция предполагает проведение контроля за соблюдением норм законодательства участниками рынка.

Стимулирующая функция заключается в мотивации юридических и физических лиц стать участниками рынка ценных бумаг. Например, путем предоставления права на участие в управлении предприятия (акции), права на получение дохода (процентов по облигациям, дивидендов по акциям), возможности накопления капитала или права стать владельцем имущества (облигации).

Перераспределительная функция состоит в перераспределении (посредством обращения ценных бумаг) денежных средств (капиталов) между предприятиями, государством и населением, отраслями и регионами. При финансировании дефицита федерального, краевых, областных и местных бюджетов за счет выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг, и их реализации осуществляется перераспределение свободных финансовых средств предприятий и населения в пользу государства.

Регулирующая функция означает регулирование (посредством конкретных фондовых операций) различных общественных процессов. Например, путем проведения операций с ценными бумагами регулируется объем денежной массы в обращении. Продажа государственных ценных бумаг на рынке сокращает объем денежной массы, а их покупка государством, наоборот, увеличивает этот объем.

 

Заключение

Давая общую оценку значения ценных бумаг в экономике, можно выделить следующие важнейшие моменты. Во-первых, ценные бумаги выступают гибким инструментом инвестирования свободных денежных средств юридических и физических лиц. Во-вторых, размещение ценных бумаг – эффективный способ мобилизации ресурсов для развития производства и удовлетворения других общественных потребностей. В-третьих, ценные бумаги активно участвуют в обслуживании товарного и денежного обращения. В-четвертых, на рынке ценных бумаг, прежде всего фондовых биржах, складываются курсы ценных бумаг. Эти курсы – барометр любых изменений в экономической и политической жизни той или иной страны. Курсы резко падают в годы кризисов и неблагоприятной конъюнктуры и, наоборот, повышаются в периоды оживления и подъема производства.

Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка. Несмотря на свое сходство с рынками других товаров, он имеет свои отличительные особенности, а именно: специфика товара, способ образования и характер обращения.

Основное назначение рынка ценных бумаг заключается в аккумуляции временно свободных денежных средств, с целью их инвестирования.

 

Библиографический список

 

1. «Гражданский кодекс российской федерации (часть 1, 2)» (ред. от 30.12.2004) (с изм. и доп., вступившими в силу с 10.01.2005)
2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ (ред. от 11.07.2011г)
3. Постановление ФКЦБ РФ от 24.12.2003 № 03-48/пс «О порядке квалификации ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 17.02.2004 № 5555)
4. Федеральный закон от 26.11.2004 № 182-ФЗ «О внесении изменения и дополнения в статью 43 федерального закона «О рынке ценных бумаг» (принят ГД ФС РФ 09.10.2004).
5. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010г)
6.  Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ (ред. от 04.10.2010г с изм. от 21.11.2011г)
7. Астахов М. «Рынок ценных бумаг и его участники». М., 2005 г.
8. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 384с.
9. http://ekonomyks.ru
10. http://forex2.info/ценные_бумаги_и_их_виды
11. http://www.minfin.ru/
12. http://www.rcb.ru

 

Приложение А

 

Приложение В

Данные о выпуске государственных ценных бумаг в 2013 г. (выписка)

Эмитент	Регистрационный номер и дата государственной регистрации Условий эмиссии	Нормативный правовой акт, которым утверждены Условия эмиссии	Форма облигаций	Номинал, руб.	Срок обращения	Доход	Ограничения на владельцев облигаций	Направления использования
Комитет финансов Санкт-Петербурга	GSP-078/00593 от 16.07.2013	Распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 15.05.2013 № 26-р	документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением	1000	до 1 года	дисконт	Условиями эмиссии не предусмотрены	финансирование дефицита бюджета, а также погашение долговых обязательств
Комитет финансов Санкт-Петербурга	GSP-079/00594 от 16.07.2013	Распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 15.05.2013 № 27-р	документарные на предъявителя с постоянным купонным доходом с обязательным централизованным хранением	1000	от 1 года до 30 лет	постоянный купонный доход, а также разница между ценой реализации (погашения) и ценой покупки Облигаций	Условиями эмиссии не предусмотрены	финансирование дефицита бюджета, а также погашение долговых обязательств
Комитет финансов Санкт-Петербурга	GSP-081/00596 от 16.07.2013	Распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 15.05.2013 № 29-р	документарные на предъявителя с фиксированным купонным доходом с обязательным централизованным хранением	1000	от 1 года до 30 лет	фиксированный купонный доход, а также разница между ценой реализации (погашения) и ценой покупки Облигаций	Условиями эмиссии не предусмотрены	финансирование дефицита бюджета, а также погашение долговых обязательств
Комитет финансов Санкт-Петербурга	GSP-082/00597 от 16.07.2013	Распоряжение Комитета финансов Санкт-Петербурга от 15.05.2013 № 30-р	документарные на предъявителя с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга с обязательным централизованным хранением	1000	от 1 года до 30 лет	фиксированный купонный доход, а также разница между ценой реализации (погашения) и ценой покупки Облигаций	Условиями эмиссии не предусмотрены	финансирование дефицита бюджета, а также погашение долговых обязательств