Институты и их роль в функционирование экономики

Весь комплекс трансакционных издержек - издержки на получение информации, издержки ведения переговоров, издержки измерения, издержки защиты прав собственности и издержки оппортунистического поведения - способны помешать становлению всеобъемлющих рынков. Однако эффективно действующие институты как совокупность формальных и неформальных установок, «правил игры», которые организуют взаимоотношения между людьми, такие издержки могут сократить.

Благодаря этим функциям все  институциональные структуры влияют на распределение активов, доходов  и издержек, а также на мотивацию  участников рынка и эффективность  рыночных трансакций. За счет предоставления прав наиболее эффективным действующим  лицам институты могут повысить производительность и способствовать экономическому росту. Влияя на стимулы  к инвестированию, например, за счет усиления прав собственности, они могут  воздействовать на уровень инвестиций и на применение новых технологий. За счет разграничения рыночных прав, для чего может быть использован, например, закон о конкуренции, они  ограничивают размер арендной платы  производителей и тем самым защищают потребителей от высоких цен.

1.3 Виды экономических институтов

Экономические институты  в финансовой сфере

Фондовый рынок - это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) фондовых ценностей, т. е. ценных бумаг.

Понятия фондового рынка  и рынка ценных бумаг совпадают. Согласно определению, товаром, обращающимся на данном рынке, являются ценные бумаги, которые, в свою очередь, определяют состав участников данного рынка, его местоположение, порядок функционирования, правила регулирования и т. п.

Следует отметить, что практически  все рынки находят отражение  в инструментах рынка ценных бумаг. Так, например, рынок вновь произведенной продукции и услуг представлен коносаментами, товарными фьючерсами и опционами, коммерческими векселями; рынок земли и природных ресурсов - закладными листами, акциями, облигациями, обеспечением которых служат земельные ресурсы и т. д. Рынок ценных бумаг соотносится с такими видами рынков, как рынок капиталов, денежный рынок, финансовый рынок; традиционно на этих рынках представлено движение денежных ресурсов.

В принятой в отечественной  и международной практике терминологии:

фондовый рынок является сегментом как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые также включают движение прямых банковских кредитов, перераспределение денежных ресурсов через страховую отрасль, внутрифирменные кредиты и т. д. В рыночной экономике рынок ценных бумаг является основным механизмом перераспределения денежных накоплений. Фондовый рынок создает рыночный механизм свободного, хотя и регулируемого, перелива капиталов в наиболее эффективные отрасли хозяйствования.

Рынок ценных бумаг играет важную роль в системе перераспределения  финансовых ресурсов государства, а  также, необходим для нормального  функционирования рыночной экономики. Поэтому восстановление и регулирование  развития фондового рынка является одной из первоочередных задач, стоящих  перед правительством, для решения  которой необходимо принятие долгосрочной государственной программы развития и регулирования фондового рынка  и строгий контроль за ее исполнением.

Банк – финансово—кредитное  учреждение, регулирующее движение денежной массы, необходимой для нормального  функционирования экономики.

Центральный банк как институт является кредитором последней инстанции. Он в прямом смысле кредитует кредитные организации на сверх краткосрочных условиях (до трех дней) по повышенной процентной ставке. Он также проводит политику учета и переучета векселей. Что касается векселей, то к учету и переучету допускаются только признанные коммерческие тратты хозяйствующих субъектов, отлично зарекомендовавших себя на национальном рынке. В задачи центрального банка при проведении политики рефинансирования также включен обмен ценных бумаг правительства с истекшим сроком погашения на новые ценные бумаги. Обычно ценные бумаги правительства выпускаются в виде краткосрочных облигаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются центральным банком. Им же рассчитывается и устанавливается учетная или дисконтная ставка по принимаемым к учету векселям.

Таким образом, центральный  банк, во-первых, выделяет из среды хозяйствующих субъектов тех, кто является лидером в своей отрасли, во-вторых, указывает, на кого должны равняться остальные. Через учет и переучет векселей центральным банком устанавливается смычка между производственным, реальным секторами экономики и ее денежной, кредитной, финансовой сферой. Степень доверия центрального банка ведущим национальным производителям через прием к учету и переучету их обязательств, оформленных векселями, для кредитных организаций становится ориентиром в их деятельности по самостоятельному кредитованию реального сектора. Именно учетная политика центрального банка являет собой тот рычаг, который в рыночной экономике поворачивает банковскую систему лицом к производителю, позволяя последнему в качестве заемщика получать для расширения производства аккумулированные денежные или иные активы на условиях срочности, возвратности и платности.

Центральный банк с тем, чтобы  выполнить стоящие перед ним  как денежным агентом задачи согласовывает  с правительством один из важнейших  ориентиров денежно-кредитной политики — рост денежной массы. Другими словами, правительство берет на себя ответственность, а центральный банк строго следит за тем, чтобы увеличение обязательств правительства (деньги) не выходило за намеченные пределы. Такое возможно, когда само правительство проводит строгую политику в отношении формирования расходной части бюджета, редко прибегает к заимствованиям как внутренним, так и внешним. В этом случае задача центрального банка по реализации принятой денежно-кредитной политики намного облегчается. Но это возможно только в том случае, когда между правительством и центральным банком нет конфронтации ни в плане идеологии, ни в персоналиях.

Помимо обязанностей по проведению в действие выработанной совместной с правительством денежно-кредитной  политики, центральный банк осуществляет операции на финансовом национальном и мировом рынках. Под финансовым рынком понимается, с одной стороны, система экономических отношений по поводу распределения и перераспределения созданного капитала; с другой — совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от собственников сбережений к заемщикам. По своему институциональному положению центральный банк является полноправным участником мирового финансового рынка.

Среди прочих операций, осуществляемых центральным банком, выделяются следующие: покупка и продажа иностранной  валюты, платежных документов и обязательств в иностранной валюте; выдача гарантий и поручительств; осуществление  операций с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми  рисками; открытие счетов в национальных и иностранных кредитных организациях; выставление чеков и векселей в любой валюте; размещение валютных резервов на валютных и фондовых рынках мира; покупка, хранение, продажа драгоценных металлов и иных видов валютных ценностей; приемка на хранение и в управление ценных бумаг и иных ценностей; покупка и продажа чеков, простых и переводных краткосрочных коммерческих векселей; покупка и продажа облигаций, депозитных сертификатов и иных краткосрочных ценных бумаг; проведение расчетных, кассовых и депозитных операций, а также других банковских операций от своего имени.

Последней тенденцией в деятельности центральных банков в условиях глобализации хозяйственной деятельности, мировых  финансовых рынков, усиления степени  взаимовлияния отдельных национальных денежных и кредитных сфер стала  политика стерилизации. Она заключается в совмещении валютной интервенции на внешних валютных рынках с равными по величине и противоположными по направлению операциями на внутреннем открытом рынке ценных бумаг, предпринимаемое центральным банком в целях исключения взаимовлияния внутренней и внешней денежно-кредитной политики. Эффективность и последствия активного проведения такого рода политики для внутреннего и внешнего финансового рынка в настоящее время ждут своего изучения, описания, анализа и исследования. Пока стерилизационные меры проводятся на уровне эмпирики.

Экономические институты  в промышленной сфере

Для понимания теории институтов, свойственной неоинституционалистам, надо сделать два важных разъяснения.

Первое. В современной  институциональной теории существует разграничение понятий «институт» и «организация». Институциональная система как набор взаимосвязанных формальных правил и неформальных ограничений определяет структуру стимулов для экономических агентов, максимизирующих свои целевые функции. Деятельность экономических агентов в сложноорганизованных обществах осуществляется через организации, обеспечивающих достижение частично совпадающих целей их участников.

С этой точки зрения организации  отличаются от институтов, так как  определяются как совокупность индивидов, стремящихся максимизировать свои целевые функции, как некая субъективизация институтов, их источник, и если необходимо, поддерживающая их сила. (Так, государство есть важнейший субъект конституционного права, источник законов и материализация силы, обеспечивающей их неукоснительное исполнение). В итоге образуется некий «институциональный синтез» как единый объект исследования, что крайне продуктивно для целей экономического анализа и объяснения многих важнейших явлений в хозяйственно-управленческой и социальной стороне современных экономических систем. Как отмечал Д. Норт, институт и организация в своем единстве образуют «побудительную структуру обществ и экономик».

Если институты - правила  игры, то организации являются игроками. Они представляют собой группы индивидов, вовлеченных в целевую деятельность. Ограничения, накладываемые институциональной  структурой, определяют множества возможностей и, соответственно, типы организаций, которые  могут быть созданы. Обладая целевой  функцией (максимизация прибыли, победа на выборах, обучение студентов и  т.п.), организация, которой может  быть фирма, политическая партия, школа, университет и т.д., будет накапливать знания и опыт, позволяющие им укрепить свои позиции для выживания в контексте повсеместной редкости ресурсов и конкуренции.

Типы знаний и навыков, характеризующиеся наибольшей отдачей, являются функцией структурных стимулов, заложенных в институциональной  матрице. (Если организация считает, что наивысшую отдачу обеспечит  повышение продуктивности, она будет  инвестировать в знания и опыт, дающие возможность достигнуть этой цели). Кроме того, организации могут  и не осуществлять прямые инвестиции в приобретение знания и опыта, это  можно сделать косвенным образом (через политический процесс), стимулируя общество к инвестированию в те области  знания, которые помогут им улучшить свои позиции. [7]

Фирма как институт изначально являлась опорой предпринимательства, продуктом рыночной экономики. На последующих  стадиях экономического развития и  научно-технического прогресса ее функции  расширяются, роль возрастает. Первоначально  термин «фирма» (от итальянского firma – подпись) означал «торговое имя» коммерсанта. Ныне – это организационная структура бизнеса, предпринимательская единица во всех сферах экономики, обладающая не только юридической, но и реальной экономической самостоятельностью. Правовые формы функционирования современной фирмы многообразны: акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, коммандитное общество и другие. Различные школы экономической науки по-разному трактуют определение фирмы как категории. Традиционная экономическая теория определяет фирму как производственно-технологическую систему, как конгломерат людей и машин. Фирма представлялась «черным ящиком», на входе, в который сосредоточиваются различные ресурсы и технология, а на выходе получается готовый продукт. Для экономической теории считалось несущественным, что происходит внутри. В таком определении фирмы особое внимание обращается на организационные аспекты её функционирования и связанные с ними резервы экономической эффективности.

Сегодня все большее значение приобретает неоинституционалистский подход к определению фирмы. Неоинституционалисты не рассматривают фирму как нечто данное, они хотят понять механизм ее возникновения. Зачем нужна фирма, если есть рынок? Почему бы собственникам ресурсов не функционировать как независимым товаропроизводителям, покупая факторы производства у других собственников, добавляя свой вклад и реализуя готовую продукцию потребителям?

Представитель неоинституционализма Р. Коуз сделал нестандартное для традиционной экономической теории предпочтение в пользу фактора издержек трансакций, т. е. контрактов, сделок (обычно принимавшихся равными нулю). Трансакционные издержки – это издержки ведения сделок: информационные, издержки измерения качества товаров и услуг, на разработку правил ведения контрактов, издержки уклонения от ответственности за выполнение обязательств по сделкам и т. д. Издержки трансакций никогда не бывают нулевыми, так как в реальном мире отношения собственности в значительной мере влияют на производство.

Исходя из этого, Р. Коуз предложил трактовать фирму как совокупность взаимовыгодных контрактов. Определение фирмы как совокупности контрактных отношений позволяет понять, что появление фирмы обусловлено, прежде всего, существованием издержек рыночного механизма (механизма цен). Путем создания организации и предоставления предпринимателю, права управлять ресурсами может сэкономить на определенных издержках рыночного механизма. Предприниматель выполняет свою функцию с меньшими издержками, так как получает факторы производства по более низким ценам, чем при рыночных трансакциях, которые он вытесняет. Если же он потерпит неудачу, то всегда может вернуться на свободный (открытий) рынок.

Характеристика фирмы  как сети двухсторонних долгосрочных контрактов между собственниками ресурсов, которые замещают рынок продуктов  и ресурсов, в которых ценовые  сигналы играют относительно небольшую  роль, позволяет определить и оптимальный размер фирмы, фирма, становится крупнее по мере того, как предприниматель организует дополнительные трансакции (сделки), и уменьшает свои размеры, когда он прекращает заниматься организацией сделок.

Нетривиальный взгляд неоинституционалистов на фирму имеет междисциплинарное значение, объединяя в ее понятии экономическое, правовое и организационное начала.

Фирма занимает важнейшее  место в институциональной структуре  рыночной экономики.

Институциональная структура  рыночной системы включает такие  институты, как рынок и фирма. Фирма нуждается в объективном  контроле со стороны рынка. Но и рынок  нуждается в фирмах, так как  только организация производства в  виде фирм может дать необходимый  результат для развития рыночной экономики. Существование рынка  и фирмы есть сосуществование  в единой рыночной экономике двух типов отношений; традиционно рыночных и альтернативных им внутрифирменных  отношений, которые Р. Коуз трактует как отношения сознательного регулирования производства, отношения координации, для эффективности которых большое значение имеют нерыночные методы и формы (приказы, личное доверие, внутрифирменные правила, традиции, моральные факторы). Причем развитие этих нерыночных отношений Р. Коуз выводит из законов рыночной экономики: соотношение рыночных и нерыночных связей определяется движением (сокращением или увеличением) рыночных трансакционных издержек.