Инвестиции: сущность, виды, источники и факторы

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Экономическая теория»

на тему:

Инвестиции: сущность, виды, источники и факторы

Содержание

Введение

1. Основные понятия и  сущность инвестиций

2. Виды инвестиций

3. Источники инвестиций  и факторы

Заключение

Список используемых источников

Введение

Инвестиции - это процесс  использования совокупных материальных, трудовых и финансовых ресурсов, направляемых на увеличение капитала, расширение модернизации и технического перевооружения производства [19, с. 194]. Уровень инвестиций оказывает  существенное воздействие на объём  национального дохода общества. В  масштабах страны они определяют процесс расширенного воспроизводства, строительство новых предприятий, а, следовательно, и создание новых  рабочих мест.

Инвестиции подразделяются на финансовые, реальные (прямые) и интеллектуальные. Финансовые инвестиции - это вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством. Реальные инвестиции - вложения частной фирмы или государства в производство какой-либо продукции. Интеллектуальными инвестициями являются вложения в подготовку кадров, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки.

 

В инвестициях важно также  то, что они всегда ориентированы  на будущее. Как правило, капитальные  блага, приобретённые за счёт инвестиций, окупят себя не сразу. И эти свойства делают инвестиции рискованными, поскольку  нужно смотреть далеко вперед. Скажем, полноценная реализация инвестиционного  проекта в промышленности может  занять от трех до пяти лет. Большинство  инвестиционных проектов имеют долгосрочный характер. Поэтому одной из важнейших  задач развития рыночной экономики  является повышение экономической  эффективности инвестиций на всех стадиях  разработки плана капитальных вложений и технико-экономических обоснований.

 

Инвестирование является одним из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично развивающейся  организации, руководство которой  отдает приоритет рентабельности с  позиции долгосрочной, а не краткосрочной  перспективы.

 

Исследование проблем  инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической  науки. Это обусловлено тем, что  инвестиции затрагивают самые глубинные  основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных  условиях они выступают важнейшим  средством обеспечения условий  выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в  народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.

 

Целью контрольной работы является раскрытие сущности инвестиций.

 

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

 

- раскрыть сущность, источники  финансирования инвестиций и  их факторы;

 

- рассмотреть изучить  виды инвестиций.

 

При написании контрольной  работы использовались труды известных  российских авторов.

1. Основные понятия и  сущность инвестиций

 

 

Инвестиции - долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики  с целью получения прибыли. В  соответствии с Федеральным законом  «Об инвестициях в РФ» под  инвестициями понимают денежные средства; целевые банковские вклады; пай; акции  и др. ценные бумаги; технологии; машины и оборудование; лицензии; кредиты; имущественные права; интеллектуальные ценности, вкладываемые в предпринимательские  и другие виды деятельности с целью  получения прибыли (дохода) и социального  эффекта. Такие вложения осуществляются путем приобретения экономических  активов, т.е. экономических объектов, владение или использование которых  приносит и будет приносить в  дальнейшем их владельцам экономическую  выгоду. Ориентация на будущие доходы при вложении капитала - характерная  черта, отличающая инвестиции от текущих  затрат на производство товаров и  услуг. В связи с этим инвестиционную деятельность можно также определить как приобретение экономических активов, способных обеспечить получение доходов в будущем [4, с.169].

 

В качестве отдачи от инвестиций принимается разность между доходами в течение срока использования  инвестиционных ресурсов и затратами  денежных средств в том же периоде (издержки производства, налоги и т. д.). Эта разность в итого является либо прибылью либо убытками.

 

Инвестиции подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные.

 

Реальные (прямые) инвестиции - вложение капитала частной фирмой или государством в производство какой-либо продукции.

 

Финансовые инвестиции - вложения в финансовые институты, т.е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, а также в  объекты тезаврации, банковские депозиты.

 

Интеллектуальные инвестиции - подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.

 

Понятие инвестиционного  менеджмента в условиях переходной экономики, как правило, относится  к управлению двумя видами инвестиций: реальными и финансовыми.

 

По отношению к совокупности этих двух видов инвестиций на предприятиях применяют понятие инвестиционного  портфеля, а инвестиции в различные  виды активов, связанные единой инвестиционной политикой, называются портфельными инвестициями.

 

В развитых странах большую  часть инвестиций составляют финансовые инвестиции. По этой причине в хозяйственной  практике иногда используется более  узкое понятие инвестиций, охватывающее лишь финансовые инвестиции. В частности, именно такой подход заложен в  международных стандартах бухгалтерского учета.

 

Финансовые инвестиции - вложения в ценные бумаги с целью последующей  игры на изменение курса и (или) получение  дивиденда, а также участия в  управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные инвестиции не позволяют  инвестору установить эффективный  контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

 

Целью портфельных инвестиций является вложение средств инвесторов в ценные бумаги наиболее прибыльно работающих предприятий, а также в ценные бумаги, эмитируемые государственными и местными органами власти с целью получения максимального дохода на вложенные средства. Портфельные инвестиции - основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками.

 

Финансовые инвестиции (в  российской хозяйственной практике их называют финансовыми вложениями) подразделяются на текущие (краткосрочные) и долгосрочные. Согласно международным стандартам бухгалтерского учета, текущими являются финансовые инвестиции, которые по своей природе свободно реализуемы и предназначены для владения не более чем на один год. Долгосрочными инвестициями считаются вложения, осуществленные с намерением получения доходов по ним сроком более одного года. К ним относятся также вложения в ценные бумаги, срок погашения (выкупа) которых не установлен, но имеется намерение получать доходы по ним более одного года.

 

Реальные инвестиции представляют собой вложения средств с целью приобретения нефинансовых активов всех видов (произведенных и непроизведенных). Таким образом, инвестиции в нефинансовые активы состоят из инвестиций в произведенные и непроизводственные активы. Инвестиции в произведенные активы включают вложения в основной капитал, в запасы материальных оборотных средств и в ценности. К инвестициям в непроизведенные активы относятся вложения с целью приобретения материальных непроизведенных активов (земли; недр с разведанными залежами полезных ископаемых; некультивируемых биологических ресурсов, таких, как естественные леса, используемые для лесозаготовок, и т.п.), а также нематериальных непроизведенных активов (запатентованные экономические объекты и некоторые другие элементы).

 

Инвестиции как экономическая  категория выполняют ряд важнейших  функций, без которых немыслимо  нормальное развитие экономики любого государства. Инвестиции на макроуровне  являются основой:

 

- для осуществления политики  расширенного воспроизводства;

 

- для ускорения НТП,  улучшения качества и обеспечения  конкурентоспособности отечественной  продукции;

 

- для структурной перестройки  общественного производства и  сбалансированного развития всех  отраслей народного хозяйства;

 

- для создания необходимой  сырьевой базы промышленности;

 

- для гражданского строительства,  развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а  также для решения других социальных  проблем;

 

- для смягчения или  решения проблемы безработицы;

 

- для охраны природной  среды;

 

- для конверсии военно-промышленного  комплекса;

 

- для обеспечения обороноспособности  государства и решения многих  других проблем.

 

Инвестиции играют исключительно  важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего для достижения следующих целей:

 

- расширения и развития  производства;

 

- недопущения чрезмерного  морального и физического износа  основных фондов;

 

- повышения технического  уровня производства;

 

- повышения качества и  обеспечения конкурентоспособности  продукции конкретного предприятия;

 

- осуществления природоохранных  мероприятий;

 

- приобретения ценных  бумаг и вложения средств в  активы других предприятий.

 

Таким образом, инвестиции представляют собой вложения в финансовые либо в нефинансовые активы. Исходя из этого, инвестиции делят на финансовые вложения и капиталовложения. Кроме того, в отдельный вид инвестиций выделяют интеллектуальные. Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

2. Виды инвестиций

Инвестиционная деятельность может осуществляться за счет:

- собственных средств  инвестора (амортизационных отчислений, прибыли, денежных накоплений  и др.);

- заемных средств (кредитов  банков, заемных средств других организации)

- привлеченных средств  (от продажи акций и других  ценных бумаг;

- средств из бюджета  и внебюджетных фондов.

Уровень инвестиций оказывает  существенное воздействие на объём  национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество  макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчёркивает тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений определяется во многом разными процессами и обстоятельствами.

Инвестиции в масштабах  страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых  предприятий, а следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процессов инвестирования, или капиталообразования.

Инвестиции подразделяются на финансовые, реальные (прямые) и интеллектуальные. Финансовые инвестиции - вложения в финансовые институты, то есть вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством.

Реальные инвестиции - вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции. Интеллектуальными инвестициями являются вложения в подготовку кадров, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки [4, 190].

Реальные инвестиции состоят  из двух различных компонентов. Первый из них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь  произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного  назначения. Второй компонент - инвестиции в товарно-материальные запасы, которые  представляют собой накопление запасов  сырья, подлежащего использованию  в производственном процессе, или  нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно-материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

В экономической теории используется более узкое понимание термина  «инвестиция», чем то, которое употребляется  в повседневной жизни. С точки  зрения обыденного сознания, приобретение почти любого вида активов считается  инвестицией; так, например, можно было бы утверждать, что фирма осуществляет «инвестицию», приобретая обыкновенные акции или старое оборудование. Однако в экономическом смысле ни одна из перечисленных покупок инвестицией  не является, поскольку они ничего не добавляют к общей величине запасов капитальных благ или  к суммарной величине товарных запасов. Сделки такого рода представляют собой  простые переводы активов со счетов одного семейного хозяйства или  фирмы на счета другого. Инвестиции представляют собой использование  финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений).