Экономический рост и экономический цикл. Макроэкономическая нестабильность

В ее состав попадают:

лица с формальным уровнем квалификации (отсутствие опыта  работы при наличии диплома);

специалисты, чьи  профессиональные навыки уступают другим на рынке или не востребованы в  результате технических и социальных изменений (например, преподаватель  марксизма в вузе);

работники, чьи способности  дискриминируются работодателями (например, женщины, лица, совмещающие работу с  обучением).

Циклическая (конъюнктурная) безработица. Представляет собой безработицу  в условиях спада производства, когда  число претендентов на рабочие места  существенно превышает их наличие. При циклической безработице  идет общее сжатие экономической  активности в стране, поэтому повышение  квалификации или переобучение не спасает  людей от безработицы. Поскольку  циклическое развитие экономики  предполагает чередование спадов и  подъемов, то при подъеме она существенно  сокращается и может сходить  на нет.

Циклическая безработица  наряду со структурной является формой вынужденной (принудительной) безработицы.

Естественный уровень  безработицы

В условиях, когда  циклическая безработица отсутствует, экономика находится в состоянии  полной занятости, так как фрикционная  и структурная безработицы естественны  и неустранимы в рыночной экономике. Введенный в научный оборот М. Фридманом естественный уровень безработицы находится под воздействием факторов:

демографических;

инфраструктурных;

уровня минимальной  заработной платы и социальных выплат.

Норма безработицы

Существует множество  различных показателей, характеризующих  безработицу. Наиболее распространенным является показатель нормы безработицы, предложенный Международной организацией труда (МОТ):

(41.1)

Норму безработицы  можно рассчитать как общую, включающую фрикционную, структурную и циклическую, так и по отдельности.

Сравнение безработицы  в разных странах позволяет сопоставить  жизненный уровень населения  сравниваемых государств.

Социально-экономические  последствия безработицы

Циклическая безработица  оказывает чрезвычайно негативное воздействие на рыночную экономику.

В обществе возникают  огромные потери из-за недоиспользования  рабочей силы. Американский экономист  Артур Оукен (1928–1980) разработал метод, который позволяет их оценить: для этого необходимо сравнить ВНП в условиях фактической и полной занятости:

(41.2)

где y_F – объем ВНП в условиях занятости; y – фактический объем ВНП; U_F – нормы безработицы в условиях полной занятости (естественный уровень безработицы); U – фактическая норма безработицы; α – коэффициент Оукена (примерно 2.5).

В соответствии с законом Оукена превышение циклической безработицы над естественной на 1 % ведет к снижению фактического уровня ВНП на 2,5 % по сравнению с потенциальным.

Увеличивается бюджетное  бремя на сглаживание последствий  безработицы: выплату пособий, открытие и содержание центров занятости  населения, социальную реабилитацию безработных, создание за счет государства новых  рабочих мест, переориентацию в налоговой  политике, усилению защиты собственности, охрану закона и др.

Слабеют семейные узы, распадаются браки из-за неспособности  главы семьи обеспечить ее достойное  существование. Безработные деградируют; они выпадают из привычного круга  общения, теряют квалификацию и трудовые навыки.

Растут преступность, наркомания, обесцениваются социальные ценности.

Борьба с циклической  безработицей

Правительства развитых стран признают свою ответственность  за принудительную массовую безработицу, особенно циклическую, поэтому применяют  различные меры по нейтрализации  ее негативных последствий:

финансируют разработку и осуществление экономических  программ по стимулированию роста занятости  населения и увеличения числа  рабочих мест в государственном  секторе;

оплачивают за государственный  счет на биржах труда как профессиональную первичную подготовку работников, так и повышение квалификации;

оказывают помощь людям, пострадавшим от принудительной безработицы (выплата пособий по безработице).

Кривая Филлипса показывает что связь между инфляцией и безработицей обратная, она ставит правительство перед необходимостью выбора из двух негативных для общества вариантов: или пытаться снизить уровень безработицы, повышая этим самым уровень инфляции, или снижать инфляцию, но увеличивать безработицу. При существующих экономических зависимостях достижение в кривой Филлипса полной занятости без инфляции невозможно.

 

Тема 6. Денежно-кредитная  и бюджетно-налоговая 

политики государства.

 

1. Спрос на деньги и их предложение. Равновесие денежного рынка.

Рынок денег – это взаимосвязь  между спросом и предложением денег, где «ценой денег» выступает  процентная ставка. Спрос на деньги - это то количество платежных средств, которое экономические субъекты желают держать у себя в настоящий момент.

Спрос на деньги вытекает из двух функций денег – как средства обращения и единства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли –продажи (трансакционный спрос), во втором – о спросе на деньги как средстве приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигации и акции). Транакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок  определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Эта зависимость отражается кривой спроса на деньги D_m .

Кривая общего спроса на деньги D_m обозначает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок приобретения акции и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.

 

Теоретические модели спроса на деньги

Спрос на деньги и  количественная теория. Современная трактовка количественной теории основана на понятии скорости обращения денег в движении доходов, которая определяется как:

V=P*Y/M,

где V – скорость обращения  денег, P – абсолютный уровень цен,

Y – реальный объем  производства, M- количество денег  в обращении.        

 Если преобразовать  формулу этого уровня: M=P*Y/V, мы  увидим, что количество денег,  находящихся в обращении, равно  отношению номинального дохода  к скорости обращения денег.  Если заменить М в левой  части уравнения на параметр  D_m -  величину спроса на деньги, то получим:

D_m = P*Y/V.

Из этого уравнения  следует, что величина спроса на деньги зависит от следующих факторов:

-  абсолютного уровня цен. При прочих равных условиях, чем  выше уровень цен, тем выше спрос на деньги и наоборот;

-  уровня реального объема производства. По мере его роста повышаются реальные доходы населения, а значит, людям потребуется больше денег, так как наличие более высоких реальных доходов подразумевает  и рост объема сделок;

-  скорости обращения денег. Соответственно все факторы, влияющие на скорость обращения денег, будут влиять и на спрос на деньги.

Спрос на деньги в кейнсианской модели. Дж. М. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатств и считал, что та часть активов, которую население и фирмы желают хранить в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности. Деньги М-1 являются ликвидными активами. ДжКейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности.    

 Как считал Дж.Кейнс, три причины побуждают людей хранить часть их богатств в форме денег:

-  использование денег в качестве средства платежа (трансакционный мотив хранения денег);

-  обеспечение в будущем возможности распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличных денег (мотив предосторожности);

-  спекулятивный мотив – хранение денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызванных хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента.

Именно этот мотив формирует  обратную связь между величиной  спроса на деньги и нормой процента.

Современная теория спроса на деньги. Современная теория спроса на деньги отличается от теоретической модели Дж.Кейнса следующими особенностями. Она:

-  рассматривает более широкий диапазон активов, помимо беспроцентного хранения денег и долгосрочных облигаций. Вкладчики могут обладать портфелями как с приносящими процент формами денег, так и с беспроцентными формами денег. Помимо этого они должны обладать иными видами  ликвидных активов: средства на сберегательных и срочных счетах, ценные краткосрочные бумаги, облигации и акции корпорации и т.п.;

 -  отвергает разделение спроса на деньги на основании транзакционных, спекулятивных мотивов и мотива предосторожности. Процентная ставка влияет на спрос на деньги, но лишь вследствие того, что норма процента представляет собой альтернативную стоимость хранения денег;

-  рассматривает богатство как основной фактор спроса на деньги;

-  включает и другие условия, влияющие на желание населения и фирм предпочесть ликвидный актив, например, изменение в ожиданиях при пессимистическом прогнозе на будущую конъюнктуру величина спроса на деньги будет расти, при оптимистическом прогнозе спрос на деньги упадет;

-  учитывает наличие инфляции и четко разграничивает такие понятия, как реальный и номинальный доход, реальную и номинальную ставку процента, реальные и номинальные величины денежной массы.

В функции спроса на деньги используется номинальная ставка процента. И.Фишер описывает связь между  номинальной и реальной ставками процента следующим уравнением:

i=r + П,

где i – номинальная ставка процента; r – реальная ставка процента;  П- темп инфляции.

Согласно количественной теории рост денежной массы увеличивает  инфляцию, и инфляция повышает номинальную  ставку. Эта зависимость называется эффектом Фишера.

Предложение денег – совокупность платежных средств, обращающихся в  стране в данный момент. Оно включает в себя наличность вне банковской системы (С) и депозиты (D): M_S =C+D.

Количество денег зависит  от размера денежной базы, т.е. активов  центрального банка, нормы минимального резервного покрытия, величины избыточного  резерва коммерческих банков и доли наличных денег в общей сумме  платежных средств населения. Графически кривая предложения имеет следующий вид:

Чем выше ставка процента, тем  больше предложение денег при  заданной денежной базе и фиксированной  норме резервного покрытия. При росте (снижении) денежной базы кривая предложения  денег сдвинется влево (вправо), при  снижении (росте) нормы резервного покрытия кривая предложения сдвинется вправо (влево).

Объем предложения денег  определяется поведением населения, Центробанка  и коммерческих банков.

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цен» денег, это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.

На денежном рынке деньги «не продаются» и «не покупаются», подобно другим товарам. В этом специфика  денежного рынка. При сделках  на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной  нормы процента.

Состояние на денежном рынке, когда количество предлагаемых денег  равно объему спроса населения на деньги, называется равновесием денежного рынка. Если денежная масса в обществе контролируется Центробанком, а цены и экономические блага стабильны, то кривая предложения денег будет иметь вертикальный вид. E- точка равновесия.

Спрос на деньги – это  убывающая функция от ставки процента. Если она увеличивается, то растет спрос  на деньги (кривая D_L) смещается вправо и размер процентной ставки возрастает. Сокращение предложения денег приведет к аналогичному результату.

Уменьшение кредитной  ставки происходит в случае сокращения дохода и спроса на деньги, а также  при увеличении предложения.

2. Банковская система в РФ. Банковский мультипликатор.

Банковская система  Российской Федерации включает в себя Банк России, российские кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Правовое регулирование  банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, Федеральным  законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

В общем виде структура  банковской системы Российской Федерации  представлена на рис. 5.1.

Рисунок 5.1 - Структура банковской системы  Российской Федерации

Определения сущности основных составляющих банковской системы Российской Федерации даны в Федеральном  законе «О банках и банковской деятельности».

Кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством. Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не преследующие цели извлечения прибыли, для защиты и представления интересов своих членов, координации их деятельности, развития межрегиональных и международных связей, удовлетворения научных, информационных и профессиональных интересов, выработки рекомендаций по осуществлению банковской деятельности и решению иных совместных задач кредитных организаций. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещается осуществление банковских операций.

Кредитная организация может  быть банковской и небанковской.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская  кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.