Эволюция и функции денег

Поскольку основным объектом меновых  отношений при капитализме становится не товар, как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал — в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Механизм  свободного размена банкнот (классических) на золото или серебро исключал избыточное количество банкнот в обращении  и их обесценение. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного) отпало золотое обеспечение, а вексельное сильно ухудшилось, так как вексельный портфель центрального банка все больше наполняется казначейскими векселями и обязательствами.

Следовательно, современные банкноты не размениваются  на золото, но в известной степени  сохраняют товарную природу, или  кредитную основу, однако они подпадают  под закономерности бумажно-денежного  обращения.

Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Например, в США в 70-х гг. была создана система платежей на электронной основе, получившая название системы электронных переводов денежных средств — ЕФТС (Electronik Funds Transfert System). Такая система, по мнению американских экономистов (Лукет и др.), представляет собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного хозяйства.

На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены чеков кредитными карточками. Это — средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Кредитная карточка применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг. В настоящее время используются в основном четыре вида кредитных карточек: банковские, торговые, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты туризма и развлекательных мероприятий. Но наиболее распространенным видом являются торговые карточки.

Как и прежде на всех стадиях движения денег проявляется их стоимостная  сущность, обеспечивающая их всеобщую эквивалентность и всеобщую обмениваемость. В настоящее время свойство всеобщей эквивалентности денег ослаблено, что обусловлено присущей рыночной экономике инфляцией. Даже в развитых странах Запада не было ни одного года с нулевой инфляцией или дефляцией. В частности, об этом свидетельствует динамика уровня цен в США на потребительские товары за период 1920 – 1988 гг. Вместе с тем всеобщая обмениваемость денег сохраняет и усиливает свои позиции. Основываясь на собственной реальной стоимости, деньги обмениваются на различные товары и услуги, обязательства, долговые требования, ценные бумаги и тем самым приобретают характер современных денег.

Таким образом, современные деньги можно определить как обладающее стоимостью орудие всеобщей обмениваемости, в их состав включают эмитируемые центральным банком ликвидные деньги и эмитируемые  коммерческими банками кредитные  деньги.

Функциональный  анализ природы современных денег показал, что происходит модификация функций денег, которая связана с развитием товарно-денежных отношений. В процессе эволюции денежных функций трансформируется роль, которую выполняет каждая из них во всем богатстве их взаимосвязей. Происходит то, что более развитые экономические условия способствуют более глубокому проявлению сущности денег и, следовательно, более отчетливому пониманию их функциональных форм, что находит отражение в следующих особенностях современного функционирования денег.

По мере развития кредитных денег происходит сближение функций средства платежа  и средства обращения. Переход к  кредитным орудиям обращения  сделал проблему обращения денег  еще более универсальной, вследствие этого границы функций обращающихся денег окончательно стали размытыми. В условиях современного процесса глобализации экономики, в частности использования в международном денежном обороте нематериальных носителей денежных отношений, происходит размывание границ функции мировых денег при постепенном слиянии внутреннего и внешнего (международного) денежного оборота. Традиционное понятие функции средства сбережения и накопления в современных условиях наиболее адекватно отражает содержание функции покоящихся денег как современной формы сокровища, находящегося тем не менее в процессе обращения.

В исследовании отмечено, что в процессе экономического развития и изменений в научных  подходах к определению сути денег  происходит не только модификация имеющихся  функций, но и появление принципиально  новых, в чем отображается общая диалектика развития денежных отношений.

Современное развитие экономики и ее информационный характер дают основу для появления  и обоснования новой функции  денег – информационной. Данная функция дает возможность рассматривать  деньги как средство информационного обеспечения развития рыночной среды как на макроуровне, так и на уровне предприятий и домохозяйств и, кроме этого, дает возможность осуществить планирование и организацию деятельности всех субъектов рыночной экономики.

Информационная функция денег частично переплетается с другими функциями, прежде всего с функцией измерения стоимости, и является более широким понятием, которое наиболее полно отвечает современной форме денег.

1.2. Кредит в трансформирующейся системе современных денег

Для удовлетворения многочисленных потребностей общества в заемных средствах, используется ссудный капитал. Движение этого  капитала и называется кредитом. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах  срочности, возвратности и платности. Хотя кредит зародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве³.

Кредит - это экономическая категория, выражающая отношения проявляющиеся в том, что различные хозяйствующие организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства, на условиях возвратности, срочности, платности.

Важнейшим источником ссудного капитала служат свободные денежные средства кредитно-финансовых учреждений; денежные накопления населения.

Кредит  выполняет важные функции в рыночной экономике.

- распределительную;

- эмиссионную (на основе кредита  и в связи с кредитом происходит  выпуск денежных знаков, безналичных  платежных средств, ценных бумаг);

- контрольную (в процессе совершения  кредитных операций осуществляется  контроль экономической деятельности  предприятий и их финансовое  состояние);

- регулирующую (с помощью различных  мероприятий, таких как изменение  процентных ставок, предоставления  гарантий, государство может воздействовать на хозяйственные процессы в экономике).

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых - это коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем.

Широкому использованию коммерческого кредита препятствует то, что он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора; будучи предоставлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты заработной платы; наконец, он может быть предоставлен лишь предприятиями производящими инвестиционные товары, тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.

Эта ограниченность коммерческого  кредита преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит - это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями(банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам(частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

- долгосрочные (свыше 5 лет).

Эти кредиты могут обслуживать  не только обращение товаров, но и  накопление капитала.

Преодолев ограниченность коммерческого  кредита по направлению, срокам и  суммам сделок, банковский кредит превратился  в основную и преимущественную форму кредитных отношений.

Существуют другие распространенные формы кредита⁴.

Межхозяйственный денежный кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем, как правило, выпуска  предприятиями и организациями  акций, облигаций и других видов ценных бумаг. Эти операции получили название децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитования (выпуск облигаций и других ценных бумаг) предприятий.

Потребительский кредит предоставляется  частным лицам на срок до 3 лет  при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительским кредитом взимается, как правило, высокий реальный процент.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п.

Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает  заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита, прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит представляет собой  движение ссудного капитала в сфере  международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется  в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

К принципам кредитования относятся:

- возвратность и срочность кредитования;

- дифференцированность кредитования;

- обеспеченность кредита;

- платность банковских ссуд.

Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

1. Возвратность является той  особенностью, которая отличает  кредит как экономическую категорию  от других экономических категорий  товарно-денежных отношений. Без  возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные  денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату (правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому «золотое» банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которыми понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе. Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента является показателем индивидуального или частного кредитного риска для банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

3. Обеспеченность кредита закрывает  один из основных кредитных  рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

4. Платность банковских ссуд  означает внесение получателями  кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

При рассмотрении вопроса размера  платы за кредит, банки должны учитывать  следующие факторы:

- ставка рефинансирования ЦБ  РФ;

-средняя процентная ставка привлечения  (ставка привлечения межбанковских  кредитов или ставка, уплачиваемая  банком по депозитам различного вида);

- структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных  средств, тем дороже должен  быть кредит);

- спрос на кредит со стороны  потенциальных заемщиков (чем  меньше спрос, тем дешевле кредит);

- срок, на который испрашивается  кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;