Эволюция теорий инфляции и антиинфляционная политика

Страны третьей группы - Индия, Индонезия, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Таиланд - характеризуются  ограниченным экономическим равновесием  и значительным поступлением иностранной  валюты от экспорта. Инфляция держится в пределах 5-20%, применяется частичная  индексация доходов. Велика безработица, в т.ч. и скрытая.

Страны четвертой группы - Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн - имеют  достаточную степень экономичного равновесия. Инфляция здесь держится в "ползучих формах" (1-5%), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует в условиях развитого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта играют экспорт и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном уровне.

К пятой группе относятся  бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай, Польша, Вьетнам и др.) Ситуация в этих странах, включая и положение  с инфляцией, органично связана  с переходом от командно-административной системы к рыночной экономике.

Среди факторов гиперинфляции  в этих странах, как и в странах  первой группы, выдвигаются, во-первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного бюджета, через  который проявляется большинство  денежных и неденежных факторов инфляции; во-вторых, структурные факторы (например, важной причиной гиперинфляции в Бразилии и Аргентине был чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи); в-третьих, диспропорциональность между более ускоренным ростом цен на промышленную по сравнению с ценами на сельскохозяйственную продукцию.

Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение  роста цен, т.е. создают ситуацию "инфляции издержек", но и оказывают  большое влияние на развитие "инфляции спроса". Противоречие между развитием  производства и узким внутренним рынком стараются в этих странах  устранить, с одной стороны, путем  дефицитного финансирования (при  помощи печатного станка), а с  другой - привлечением в растущих объемах  иностранных займов. В результате в таких крупнейших латиноамериканских странах, как Бразилия и Аргентина, возникли огромные внутренние и внешние  долги.

В то же время увеличение внешней задолженности вызывает появление фактора усиления инфляции - так называемой долларизации. Данный процесс связан и привилегированным положением доллара или другой сильной валюты перед национальной валютой, а это не только не стимулирует приток иностранных инвестиций, но и приводит к бегству капиталов из страны.

Небольшая (умеренная) инфляция до 10% в год в западной литературе не рассматривается как социальное зло. Наоборот, считается, что она  в какой-то мере подхлестывает экономику, придает ей необходимый динамизм.

В самом деле, при росте  цен население больше покупает, ибо  в дальнейшем покупки обойдутся  еще дороже. Это стимулирует производителей увеличить предложение и рынок  быстрее насыщается. Следует учесть, что при инфляции цены растут по отраслям разными темпами. Поэтому  механизм переливания капиталов  и рабочей силы также сохраняется, что позволяет выравнивать экономические  диспропорции и оздоровлять рыночное хозяйство.

Однако, при уровне выше 10% инфляция делается очень опасной. Особенно агрессивно разрушается экономика при гиперинфляции, когда цены увеличиваются не на несколько процентов, а в несколько раз. В этом случае резко обесцениваются деньги. Население начинается терять сбережения, обесценивается вложенный капитал. Поэтому пропадает стимул вкладывать инвестиции в производство, ведь они дадут доход нескоро, а за этот срок потеряется их ценность. В такие периоды растет лишь спекулятивный бизнес, направленный на перепродажу, а он не увеличивает совокупное предложение. Если предложение не растет длительное время, страна сталкивается с угрозой стагнации. Стагнация, сопровождающаяся инфляцией, разрушает экономику и не создает механизма выхода на путь эффективного роста, т.к. не приводит к росту предложения.

В крайних случаях гиперинфляции  деньги теряют функцию всеобщего  покупательного средства. Население  и производители переходят на бартерные сделки. Происходит переход  от денежной к натуральной заработной плате. Возможно появление купонов и карточек.

Инфляция представляет собой  опасность для экономического развития. Она начинает сама себя подхлестывать, увеличивая инфляционную волну. Это  происходит по многим причинам. Назовем  две из них:

- адаптивное инфляционное  ожидание;

- перенос повышенных издержек  на цену продаваемого товара.

Население ожидает дальнейшего  повышения цен и поэтому увеличивает  свои покупки, не делая денежных сбережений. Это ведет к росту совокупного  спроса, а тот, соответственно - к  росту цен. Инфляция возрастает, что  ведет к углублению инфляционных ожиданий.

 

2 Основные  концепции инфляции

 

2.1 Марксистская концепция

 

Марксистская  концепция инфляции также признает, что денежная эмиссия может порождать  инфляцию, но только при капитализме  и не в каждом случае.

При социализме, в условиях государственного декретирования цен, эмиссия является нормальным средством  финансирования экономики. Жесткой  зависимости между эмиссией и  ценами нет.

Еще до Кейнса Маркс высказывал неверие в возможность контроля над денежной массой в условиях системы частных банков. Но при социализме, по мнению марксистов, это вполне выполнимая задача, хотя в условиях действия твердых государственных цен в этом, может быть, нет особой экономической необходимости.

По мнению экономистов  марксистской ориентации, в условиях развитого сильного государства (капиталистического, а тем более, социалистического), нет необходимости и в металлическом  обеспечении национальной валюты (разве  только для международных расчетов).

Однако считается необходимым  следить за соответствием денежной массы, выдаваемой в качестве заработной платы, товарной массе, предлагаемой государственной  торговлей. Большие старания прилагались  в СССР для того, чтобы, так или  иначе, вернуть в государственные  финансы, выданные в качестве зарплаты деньги. Очевидно, это делалось не столько  для стабильности цен, сколько для  недопущения образования крупных  личных денежных состояний.

Усиленная денежная эмиссия  приводила к накоплению на руках  у населения большого объема наличных денег.

С целью регулирования  наличной денежной массы на руках  у населения, согласно взглядам финансистов  марксисткой школы, можно время  от времени проводить конфискационные  денежные реформы, которые направлены, главным образом, против лиц, имеющих  особо крупные личные накопления.

Такие реформы проводились  в СССР в 1946 и 1961 годах.

Наиболее важным моментом марксистской концепции инфляции являлось то, что основная ответственность  за рост цен возлагалась на частные  монополии.

Если в период классического  капитализма рост цен сдерживается конкурентной борьбой, то в период монополистического капитала эта преграда росту инфляции исчезала.

На этом основании марксисты  считали естественным и исторически  неизбежным переход от частного монополистического капитала к государственному (Социалистическое народное хозяйство страны с этой точки зрения является единой государственной).

2.2 Кейнсианская концепция

Кейнсианская концепция  инфляции признает, что денежная эмиссия  может порождать инфляцию. Но Кейнс не соглашался с тем, что зависимость между эмиссией и инфляцией жесткая.

Между моментом эмиссии и  началом роста цен, по мнению Кейнса, существует значительный временной лаг, который всегда дает возможность упредить инфляцию, увеличив предложение товаров, если к этому имеются производственные возможности.

При неполной загрузке производственных мощностей Кейнс считал более вероятным не рост цен, а увеличение производства и предложения товаров. Фактически, обеспечением бумажных денег, по Кейнсу, могут быть различные незадействованные производственные ресурсы.

Кейнс не верил в возможность строгого контроля над эмиссией денег. Известно, что безналичные деньги могут умножаться (мультиплицироваться) на счетах частных банков, и возможности государства держать под контролем этот процесс ограничены.

Отчасти контроль над банковской мультипликацией денег мог бы осуществляться только через повышение  и понижение учетной ставки (ставки рефинансирования) центральных банков. Но этот способ может охватить только часть денежного рынка. Кейнсиацы со временем пришли к представлению о том, что основной причиной инфляции является рост издержек производства - "инфляция издержек". В этом пункте они особенно сильно приблизились к марксизму.

2.3 Монетаристская концепция

 

Монетаристская  концепция инфляции построена прежде всего на основе количественной теории инфляции американского экономиста Ирвинга Фишера. Главным в теории Фишера является следующее.

Если на рынке имеется  некоторое количество денег и  товара, то они обмениваются всегда, что называется, "все на все". В том случае, когда происходит увеличение массы товара, а денежная масса остается без изменения, происходит снижение цен - дефляция. Если на рынке  происходит увеличение предложения  денег, идет рост цен - инфляция.

Эта теория не признает исключений. Эмиссия всегда инициирует инфляцию, а не наоборот. Бумажные деньги должны иметь обеспечение драгоценными металлами (или, может быть, другими  ликвидными ценностями).

Монетаристы, последователи Фишера, считают единственным способом избежать инфляции точное, без опережения, движение денежной массы вслед за ростом производства (Обычно имеется в виду рост ВНП или ВВП). Главный рецепт против инфляции - жесткий контроль государства за денежной массой.

 

2.4 Инфляция спроса и  издержек

 

Экономисты различают  два типа инфляции.

1. Инфляция спроса. Традиционно  изменения в уровне цен объясняются  избыточным совокупным спросом.  Экономика может попытаться тратить  больше, чем она способна производить;  она может стремиться к какой-то  точке, находящейся вне кривой  своих производственных возможностей.

Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального  объема продукции, потому что все  имеющиеся ресурсы уже полностью  использованы. Поэтому этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам  на постоянный реальный объем продукции  и вызывает инфляцию спроса.

По мере того как спрос  продолжает расти, экономика вступает во второй отрезок, приближаясь к  полной занятости и к более  полному использованию имеющихся  ресурсов. Но уровень цен не может  начать повышаться до того, как не будет  достигнута полная занятость. Потому что  по мере расширения производства запасы бездействующих ресурсов не исчезают одновременно во всех секторах экономики  и во всех отраслях промышленности.

В некоторых отраслях промышленности начинают образовываться узкие места, хотя у большинства отраслей есть избыточные производственные мощности. Некоторые отрасли промышленности раньше других полностью используют свои производственные мощности и не могут отвечать на дальнейшее увеличение спроса на свои товары увеличением  предложения. Поэтому цены на них  растут. По мере увеличения спроса на рынке  рабочей силы некоторые категории  частичных работников начинают использоваться полностью и их зарплата в денежном выражении повышается. В результате увеличиваются производственные издержки и фирмы вынуждены повышать цены.

Сужение рынков рабочей силы расширяет возможности профсоюзов при заключении коллективных договоров  и помогает им добиваться значительного  увеличения заработной платы.

2. Инфляция, вызванная ростом  издержек производства, или уменьшением  совокупного предложения. Инфляция  может также возникнуть в результате  изменений издержек и предложения на рынке. В последние годы было несколько периодов, когда уровень цен возрос, несмотря на то, что совокупный спрос не был избыточным. У нас были периоды, когда и объем продукции и занятость (свидетельство недостаточности совокупного спроса) уменьшилась при одновременном увеличении общего уровня цен.

Теория инфляции, обусловленной  ростом издержек, объясняет рост цен  такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу  продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты  на ресурсы на количество произведенной  продукции, то есть:

Изд.ед.род. = Общ.затр./Кол.ед.прод.

Повышение издержек на единицу  продукции в экономике сокращает  прибыли и объем продукции, который  фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается  предложение товаров и услуг  в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает  цены, как это происходит при инфляции спроса.