Капитал как фактор развития производства

1. КАПИТАЛ КАК ФАКТОР ПРОИЗВОДСТВА

 

 

1.1. Капитал и его виды

 

 

Производство - это процесс  изготовления материальных благ или  процесс использования рабочей  силы, оборудования в сочетании с  природными ресурсами и материалами  для изготовления необходимых товаров  и оказания услуг.

Для того, чтобы начать процесс производства, необходимо иметь факторы (ресурсы) производства. В связи с этим важно выяснить вопрос о том, какие факторы принимают участие в процессе изготовления благ.

В экономической теории под  фактором производства понимается особо  важный элемент или объект, который  оказывает решающее воздействие  на возможность и результаты производства.

Таких факторов, которые  используются для воспроизводства  продукта, очень много. Причем, для  производства каждого продукта существует свой набор факторов, но мы рассмотрим лишь капитал как фактор производства.

Капитал (от лат. Capitalis – главный) – одна из важнейших категорий экономической науки, обязательный элемент рыночной экономики, необходимый фактор и ресурс производства, главный объект рынка капитала.

Капитал имеет много значений и может трактоваться как некий  запас материальных благ («физический  капитал»), как сумма денег, или  «финансовый капитал», как нечто, что включает в себя не только материальные элементы, такие, как знание, образование, квалификация, человеческие способности, используемые в производстве товаров  и услуг («человеческий капитал»), как элемент богатства, приносящий его владельцу регулярный доход на протяжении длительного времени («дисконтированный поток дохода»), как  сумма прав распоряжаться некоторыми ценностями, дающая их обладателям доход без вложения соответствующего труда («юридический капитал»).

Все эти взгляды едины  в одном: капитал – это любой  ресурс экономики, создаваемый с  целью производства большего количества экономических благ и способный  приносить доход.

Капитал существует в различных  формах ( Приложение А).

Изначально капитал выступает  в денежной форме. Это денежный капитал, функция которого состоит в создании необходимых условий для соединения факторов производства. Обладая денежными  ресурсами, предприниматель обращается на рынок инвестиционных товаров  с целью приобрести необходимые  средства производства и на рынок  труда с целью найма рабочей  силы. Если у него нет необходимых  площадей для размещения своего производства, он обращается на рынок земли с  целью либо аренды, либо приобретения в собственность земельного участка.

Другой формой капитала является производительный капитал, функция  которого состоит в организации, управлении и рациональном соединении приобретенных факторов производства с целью получения большей  стоимости, т.е. стоимости, содержащей прибавочную стоимость, или прибыль. Однако в процессе хозяйственной  деятельности не создается сама по себе ни стоимость, ни прибыль. Их создание и получение становятся возможными лишь путем выпуска необходимых  потребительских благ, обладающих общественной потребительной стоимостью – ценностью  для покупателей. Это товары и  услуги.

Третья форма движения капитала – товарный капитал, функция  которого состоит в реализации имеющихся  товаров и услуг с целью  превращения товарного капитала в денежный капитал. Именно на этой стадии происходит реализация стоимости  в форме цены, которая и содержит в себе вожделенный объект любого предпринимательства – прибыль  (прибавочную стоимость). Таким образом, круг замкнулся, капитал вернулся в свою первоначальную форму – деньги, т.е. он совершил кругооборот.

Журавлева Г.П. - Экономика. Учебник. - М., Юристь, 2001— 574 с.

Движение  капитала в рамках кругооборота распадается  на три стадии. На первой стадии капитал выступает в денежной форме и используется для приобретения на рынке необходимых средств производства и рабочей силы. На второй стадии осуществляется процесс производства и создания прибавочной стоимости в форме товара, а капитал представлен производительной формой. На третьей стадии, где возросший капитал выступает в товарной форме, происходит реализация произведенных товаров и присвоение прибавочной стоимости. По завершении кругооборота, капитал вновь приобретает денежную форму.

Для того  чтобы процесс  производства был непрерывным, каждый индивидуальный капитал должен одновременно находиться во всех трех формах, причем в определенной количественной пропорции. Капитал, проходящий в своем движении три названные стадии, последовательно  принимая соответствующие функциональные формы (денежную, производительную, товарную)«Экономическая теория», Е.Ф. Борисов, Москва, ЮРАЙТ, 383 стр.

Исходным моментом существования  и движения капитала является денежная форма. Денежный капитал – наиболее мобильная и всеобщая форма капитала. Однако чтобы авансировать определенное количество денег для реализации того или иного предпринимательского проекта, необходимо их накопить. Осуществить  достаточно крупные капиталовложения отдельно взятому предприятию за счет исключительно собственных  доходов, прибыли непросто.

Однако в результате кругооборота реального капитала в процессе воспроизводства  образуется свободный капитал в  денежной форме. Денежный капитал, предоставляемый  в ссуду и приносящий доход  в виде процента, называется ссудным  капиталом. Последний с самого начала выступает как стоимость, которая становится особого рода товаром – капиталом. Капитал-собственность, отдаваемый в ссуду, становится функционирующим капиталом, применяемым в реальном процессе производства и обращения, т.е. капиталом-функцией. Капитал-собственность реализует отношения владения и обеспечивает присвоение процента; капитал-функция реализует отношения распоряжения этой собственностью и обеспечивает присвоение прибыли.

Важную роль играет фактор времени. Если из-за нехватки собственных  денежных ресурсов будет упущено  время для организации производства товара, пользующегося спросом или имеющего хорошую перспективу сбыта в будущем, то или данный рынок могут занять другие предприниматели, или структура потребностей претерпит существенные изменения.

Условия воспроизводства  вызывают необходимость обособления  денежной формы промышленного капитала и превращения ее в самостоятельный  ссудный капитал. В основе превращения  денежного капитала в особый товар  – капитал лежит отделение  собственности на капитал от пользования  им, т.е. когда он принадлежит одному, а используется другим предпринимателем. Ссудный капитал по истечении  определенного срока возвращается обратно владельцу, принося доход  в виде процента. Ссудный капитал  имеет особую форму движения. Он не принимает ни производительной, ни товарной формы.

Движение ссудного капитала происходит в форме коммерческого  и банковского кредита. Развитие кредита дало толчок торговле ценными  бумагами, биржевой игре, формированию рынка ценных бумаг.

Журавлева Г.П. - Экономика. Учебник. - М., Юристь, 2001— 574 с.

Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы (средства) фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на реальный (физический, производственный), т.е. в форме средств производства, и денежный, т.е. в финансовой форме, а иногда выделяют еще и товарный капитал, т.е. капитал в форме товаров.

Реальный капитал делится  на основной и оборотный капитал (рисунок 2). К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Структура реального капитала

 

К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары для перепродажи. Это экономическое  определение оборотного капитала.

Если к материальным оборотным  средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская  задолженность, т.е. кредиты и рассрочка  платежей покупателям, и расходы  будущих периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия  и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные  средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

"Экономика"  под редакцией доктора экономических  наук профессора А. С. Булатова 1999 Учебное издание 3-е Издательство: ЮРИСТЪ  591

 

 

1.2. Спрос и предложение на рынке капитала

 

 

На рынке капитала существуют спрос и предложение, которые определяют равновесную ставку процента (цену) и количество отданных напрокат денег.

Одной из главных особенностей рынка капитала является то, что  любая фирма и любой потребитель  может выступить на этом рынке  как в качестве кредитора, так  и в качестве заемщика. Во-первых, все фирмы и потребители используют этот "ресурс" в своей деятельности (и поэтому могут нуждаться  в нем). Во-вторых, этот "ресурс" не требует производства (поэтому  любая фирма или потребитель  может обладать деньгами независимо от рода своей деятельности). Маркетинг и торговля. / Под общ. ред. М.А. Сторчевого. - СПб. Основы экономики. - Ростов-н/Д: Феникс, 2004. - 672 с. - (Высшее образование).

Когда говорят о капитале как объекте купли-продажи на рынке, обычно имеют в виду не весь имеющийся в экономике запас капитальных благ, а поток нового капитала, который появляется в данный период в производстве. Спрос на услуги капитального производственного ресурса на фирме определяется разницей между потоком услуг имеющихся на фирме в данный момент капитальных благ и желаемым потоком услуг капитальных благ. Желаемое изменение запаса капитала есть планируемые инвестиции.

В целом в экономике  фирмы предъявляют спрос не просто на какие-то материальные капитальные блага (станки, оборудование и т.д.), а на временно свободные денежные средства, которые можно потратить на эти капитальные блага и вернуть, отдав часть прибыли от их использования в будущем. Поэтому спрос на инвестиции — это спрос на заемные средства, а ссудный процент есть цена заемных средств. Следовательно, когда мы говорим о рынке капитала, мы имеем в виду рынок денежного капитала. Поскольку основная сложность работы рынка капитала заключается в том, что объект купли-продажи переходит из рук в руки как бы на время, все экономические формы сделок очень тесно сплетены с системой прав собственности и отличаются большим разнообразием. Инструментами рынка капитала могут быть и непосредственно кредитные ресурсы, и ценные бумаги (акции, облигации и векселя), и всякого рода производные контракты.

А. В. Сидорович, Т. А. Агапова, А. П. Бабаев и др. ; под ред. А. В. Сидоровича Курс экономической теории : Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики : учебное пособие 3-е изд., перераб. и доп. Издательство: Дело и Сервис Год издания: 2007 Количество страниц: 1035

Рассмотрим инвестиционный спрос на деньги во взаимосвязи с источниками их предложения (предложение капитала). Таковыми являются прежде всего сбережения. Как уже известно, из совокупного дохода одна часть расходуется на приобретение необходимых благ и услуг (это текущие расходы или текущий спрос), другую – образуют сбережения, которые и выступают в роли предложения денег в рамках возникающего инвестиционного спроса на них. Таким образом, можно заключить, что всякий доход, остающийся после уплаты налогов, используется для целей потребления и сбережения. Поэтому можно говорить о склонности к потреблению и к сбережению.

Следует отметить, что по мере нарастания доходов сбережения увеличиваются по нелинейной зависимости: чем больше доходы, тем больше проявляет  себя склонность к сбережению. Речь идет о том, что из каждой последующей  единицы прироста дохода все возрастающая ее доля предназначается на сбережения. Эта тенденция, хотя и обладает закономерностью, тем не менее далеко не всегда абсолютна однозначна.

Если обратиться к графику, выражающему изменение склонности к сбережению в зависимости от процентных ставок (r’), то получим кривую предложения денежного капитала, т.е. кривую сбережений (С) (рисунок 3). Эта кривая выражает прямую функциональную зависимость объема сбережений от уровня процентной ставки: чем выше процентная ставка, тем больше воздержание от расходов на потребление и склонность к сбережению. В частности, как видно из рис.9, повышение процентной ставки с уровня r’_А до r’_Б и r’_В соответственно вызвало увеличение сбережений с Q_А до Q_Б иQ_В.

 

 

 

 

 

Спрос на капитал.

 

 

Рис. 3. Предложение капитала

Спрос на капитал предъявляют  фирмы и население. При этом мотивы поведения их несколько различаются, но в результате они ведут себя схожим образом: при снижении ставки процента фирмы и потребители  увеличивают спрос на кредиты.

 Поэтому кривая рыночного спроса на капитал имеет отрицательный наклон (рисунок 4), как и любая кривая спроса на благо или ресурс.

Фирмы предъявляют спрос  на капитал для того, чтобы использовать его для приобретения капитальных  благ (оборудования, материалов и т.д.) и получения прибыли. Они прибегают  к услугам заемного капитала тогда, когда им не хватает своих собственных  денег (например, вырос спрос на их продукт и фирмы хотят расширить  производство). При этом, чем дешевле фирме будет обходиться кредит, тем большее количество денег она захочет взять взаймы.