Классификация экономического анализа по методике изучения объектов

Необходимо также различать  статический и динамический факторный  анализ. Первый вид применяется при  изучении влияния факторов на результативные показатели на соответствующую дату. Другой вид представляет собой методику исследования причинно-следственных связей в динамике.

И, наконец, факторный анализ может быть ретроспективным, который  изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, который исследует  поведение факторов и результативных показателей в перспективе.

 

3 ДИАГНОСТИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ

Диагностический анализ (экспресс-анализ) представляет собой способ диагностики  экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей  по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.

Цель экспресс-анализа  финансового состояния – оперативная  обобщенная оценка результатов хозяйственной  деятельности и финансового состояния  объекта по основным аналитическим  показателям и методикам их расчета.

Задача экспресс-анализа  финансового состояния предприятия  – подготовка заключения о финансовой состоятельности и экономической  эффективности хозяйственной деятельности.

Последовательность экспресс-анализа  такова:

1. просмотр отчета по формальным признакам;
2. ознакомление с заключением аудитора;
3. выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
4. ознакомление с ключевыми индикаторами;
5. чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
6. общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
7. формулирование выводов по результатам анализа.

На основе полученных данных готовится заключение, в котором  дается характеристика:

• доходности (рентабельности) его деятельности;
• структуры капитала, характеризующей финансовую устойчивость компании;
• ликвидности предприятия, характеризующей рискованность вложений и возможность банкротства;
• показателей оборачиваемости активов и собственного капитала, характеризующих уровень деловой активности предприятия;
• структуры выручки и затрат, а также вероятных тенденций изменений данных показателей.

Методика экспресс-анализа  может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества  и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности  управления и других показателей.

Оценка финансового положения  включает в себя анализ ликвидности  и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность предприятия  оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов  свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности. Устойчивость финансового положения  предприятия в значительной степени  зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия  величина активов и их структура  претерпевают постоянные изменения.

Наиболее общее представление  об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности. Расчет фондоотдачи свидетельствует  о повышении эффективности использования  основных фондов. Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует  об уменьшении вовлекаемых средств  в оборот.

Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в процентах  к затратам средств или имущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного  капитала – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Экспресс-анализ финансового  состояния также может включать комплексные аналитические расчеты  в динамике за несколько отчетных периодов, что дает возможность оценить  темпы изменения показателей  и в последующем сформировать плановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональных зависимостей. Экономический потенциал организации  характеризуют такие показатели бухгалтерской отчетности, как остаточная стоимость нематериальных активов  и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, состав оборотных активов.

Финансовое положение  организации характеризуется в  экспресс-анализе источниками собственных  средств, доходами и расходами, расчетами  по налогам и сборам; выручкой из прибыли, НДС и так далее.

 

4 МАРЖИНАЛЬНЫЙ  АНАЛИЗ

Большую роль в обосновании  управленческих решений в бизнесе  играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения  между тремя группами важнейших  экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью и прогнозировании  величины каждого из этих показателей  при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или  содействия доходу. Разработан в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического объема производства.

В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения  объема производства на переменные и  постоянные и использование категории  маржинального дохода.

Маржинальный доход предприятия - это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу  продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и  переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется  в странах с развитыми рыночными  отношениями. Он позволяет изучить  зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и  на основе этого управлять процессом  формирования ее величины.

Основные возможности  маржинального анализа состоят  в определении:

• безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;
• зоны безопасности (безубыточности) предприятия;
• необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;
• критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;
• критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

С помощью маржинального  анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов  изменения производственной мощности, ассортимента продукции, цены на новое  изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих  деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Основные этапы анализа.

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа.
2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции.
3. Расчет величины исследуемых показателей.
4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей.
5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

Проведение расчетов по методике маржинального анализа требует  соблюдения ряда условий:

• необходимость деления издержек на две части — переменные и постоянные;
• переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;
• постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, то есть в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;
• тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, то есть запасы готовой продукции существенно не изменяются; эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода;
• пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.

 

 

5 ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ

В настоящие время в анализе хозяйственной деятельности организаций все большее применение находят математические методы исследования. Это способствует совершенствованию экономического анализа, его углублению и повышению его действенности.

В результате использования  математических методов достигается  более полное изучение влияния отдельных  факторов на обобщающие экономические  показатели деятельности организаций, уменьшение сроков осуществления анализа, повышается точность осуществления  экономических расчетов, решаются многомерные  аналитические задачи, которые не могут быть выполнены традиционными  методами. В процессе использования  экономико-математических методов  в экономическом анализе осуществляется построение и изучение экономико-математических моделей, описывающих влияние отдельных  факторов на обобщающие экономические  показатели деятельности организаций.

Различают четыре основных вида экономико-математических моделей, используемых при анализе влияния  отдельных факторов:

• аддитивные модели;
• мультипликативные модели;
• кратные модели;
• смешанные модели.

Аддитивные модели могут быть определены как алгебраическая сумма отдельных показателей. Такие модели могут быть охарактеризованы с помощью следующей формулы:

 

(1)

 

Примером аддитивной модели является баланс товарной продукции.

Мультипликативные модели могут быть определены как произведение отдельных факторов.

Одним из примеров подобной модели может быть двухфакторная  модель, выражающая зависимость между  объемом выпуска продукции, количеством  единиц используемого оборудования и выработкой продукции в расчете  на одну единицу оборудования:

 

,

(2)

 

где П — объем выпуска продукции;

К — количество единиц оборудования;

В — выработка продукции на единицу оборудования.

Кратные модели — это соотношение отдельных факторов. Они характеризуются такой формулой:

 

(3)

 

Здесь ОП представляет собой обобщающий экономический показатель, который находится под влиянием отдельных факторов x и y. Примером кратной модели может служить формула, выражающая зависимость между продолжительностью оборота оборотных активов в днях, средней величиной этих активов за данный период и однодневным объемом продаж:

 

,

(4)

 

где П — продолжительность оборота;

ОА — средняя величина оборотных активов;

ОП — однодневный объем продаж.

Наконец, смешанные модели — это сочетание уже рассмотренных нами видов моделей. Так, например, такой моделью может быть описан показатель рентабельности активов, на уровень которого влияют три фактора: чистая прибыль (ЧП), величина вне оборотных активов (ВА), величина оборотных активов (ОА):

 

(5)

 

В обобщенном виде смешанная  модель может быть представлена такой  формулой:

 

(6)

 

Итак, вначале следует  построить экономико-математическую модель, описывающую влияние отдельных  факторов на обобщающие экономические  показатели деятельности организации. Большое распространение в анализе  хозяйственной деятельности получили многофакторные мультипликативные модели, так как они позволяют изучить влияние значительного количества факторов на обобщающие показатели и тем самым достичь большей глубины и точности анализа.