Коммерческий банк его сущность и функции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ФУНКЦИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ПО ТРАНСФОРМАЦИИ СБЕРЕЖЕНИЙ В ИНВЕСТИЦИИ И КРЕДИТЫ

 

Банк – это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности.

Сначала рассмотрим 1 аспект по трансформации сбережений в инвестиции.  Под инвестициями подразумевается размещение денежных средств, т.е. все активные операции банков.

Известно, что первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Эта работа означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам пассивов и активов. Поэтому, разрабатывая условия инвестиционных операций, необходимо первостепенное внимание уделить источникам формирования соответствующих пассивов. А далее, уже в пределах имеющихся ресурсов, он свободен в проведении своих активных операций.

Инвестиционная политика банка регулируется лишь экономическими нормативами, устанавливаемыми ЦБ РФ, т.е. объем его активных операций не может быть ограничен административными, волевыми методами.

Административные ограничения могут иметь разовый, чрезвычайный характер. Систематическое их применение подрывает коммерческие основы деятельности всей банковской системы, что мы сейчас и наблюдаем в период финансового кризиса. Поэтому приоритет в регулировании должен быть отдан экономическим мерам.

Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсов, как фундамент коммерческой деятельности банка, меняет все ее акценты: поднять промышленность и сельское хозяйство, но для этого государству необходимо обеспечить стабильные условия для проведения данного вида инвестиций.

Инвестиции в корпоративные ценные бумаги, требуют более детального рассмотрения. Вплоть до 1997 г. наблюдалось бурное развитие этого сегмента фондового рынка. Сейчас уже никто не сомневается, что, несмотря на столь молодой возраст и связанные с этим болезни роста, российский рынок корпоративных ценных бумаг имеет очень большие перспективы как для России, так и для всего мира в целом.

При формировании и управлении инвестиционным портфелем Банк руководствуется следующими общепринятыми принципами:

1. Диверсификация активов, т.е. вложение средств в достаточно широкий спектр акций с целью достижения приемлемого уровня риска.

2. Гибкое управление портфелем, т.е. динамического перераспределения  величин долей акций, входящих в портфель.

При формировании различных вариантов инвестиционных портфелей определяются следующие исходные условия: предполагаемый срок инвестиций; объем инвестируемых средств; степень допустимого риска.

Срок инвестирования определяется временным периодом, на который привлекаются средства для портфельного инвестирования. Этот важнейший фактор определяет качественный состав портфеля.

В зависимости от срока инвестирования различают портфели: долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный.

В составе долгосрочного портфеля преобладают акции недооцененных предприятий, имеющие хорошие фундаментальные показатели и обладающие минимальной ликвидностью.

В составе краткосрочного портфеля, напротив, в основном представлены высоколиквидные акции, которые выгодно использовать при спекулятивных краткосрочных операциях.

В зависимости от задач, стоящих перед инвестором-банком, средства можно инвестировать в следующие основные виды инструментов: акции,  облигации, векселя, депозиты, опционы и т.д.

Основное направление инвестиций должно целиком определяться текущей конъюнктурой основных рынков ценных бумаг. Данная схема рассчитана на инвесторов, которые стремятся получить доход более высокий, чем при покупке государственных облигаций, но не готовых полностью принять риски самостоятельного инвестирования в акции.

Для поддержания ликвидности часть инвестиций всегда должна быть инвестирована в высоколиквидные государственные ценные бумаги с фиксированным доходом и с коротким сроком погашения. Это делается для

того, чтобы даже в случае временного кризиса на российском рынке акций у Банка были средства, которые можно легко реализовать, и вернуть имущество инвесторам.

При принятии решения о том, куда вкладывать средства Банк использует три вида анализа: макроэкономический, сравнительный и микроэкономический (анализ отдельных предприятий).

Макроэкономический анализ занимается исследованием роли страны в мировой экономике и прогнозом развития макроэкономической ситуации в России. Целью такого анализа, который может иметь несколько уровней, является прогноз динамики основных показателей (валютный курс, процентные ставки, индексы производства и прибыли и т.д.), характеризующих состояние всей экономики и отдельных отраслей. Задача Банка будет состоять в том, чтобы, используя методы макроэкономического анализа, своевременно переориентировать направления вложений основной части средств: во-первых, между различными секторами финансового рынка, и, во-вторых, между различными отраслями экономики.

Основным способом определения наиболее перспективных объектов инвестиций является сравнительный анализ. Банки должны сравнивать различные показатели, характеризующие отрасль или отдельное предприятие, с другими подобными как в России, так и за рубежом. Такой анализ проводится как для всей отрасли, так и для определения сравнительной стоимости отдельного предприятия.

Последний уровень анализа, это анализ предприятия, или выбор конкретных акций. Решив, какие отрасли представляют интерес, Банк может выбирать конкретные предприятия данной отрасли. В РФ иногда выбора просто нет, т.к. в отрасли всегодно доминирующее предприятие, акции которого доступны на рынке. В других отраслях может существовать ряд предприятий, из которых надо выбирать.

При выборе объектов инвестирования банк, для определения степени привлекательности акций, изучает и сравнивает как качественные, так и количественные показатели. Кроме того, Банк изучает такие традиционные показатели финансовой стабильности, как качество дебиторской задолженности, уровень покрытия процентных платежей и дивидендов, отношение задолженности к капиталу и ряд других коэффициентов, характеризующих состояние надежности, доходности и ликвидности предприятия.

 Рассмотрим портфель ценных бумаг Татфондбанка на 01.07.2010 г. составил 5,8 млрд. руб. (11% от активов банка) и был сформирован преимущественно из бумаг Ломбардного списка ЦБ РФ. [13].

Банки должны найти свое место в инвестиционном процессе, что будет залогом экономического роста в стране. Основой взаимодействия промышленных предприятий и банков должна служить реализация законченного инвестиционного цикла. Их взаимодействие позволяет увеличить эффективность и масштабность инвестиционных процессов.

    Рассмотрим так  же 2 аспект, а именно механизм трансформации сбережений в инвестиции, так же служит кредитный рынок, имеющий свою внутреннюю структуру. В самом общем виде его можно подразделить на денежный рынок и рынок капиталов, но такое разделение достаточно условно и постепенно теряет свое значение. Функционирование кредитного рынка опосредуется соотношением предложения заемных средств, спроса на них и уравновешивающей их процентной ставки. Процесс трансформации сбережений в инвестиции при посредничестве коммерческих банков предполагает реализацию отношений собственности и экономических интересов вкладчиков (владельцев сбережений), заемщиков и самих банков.

      Отношения  собственности, рассматриваемые в  триединстве отношений владения, пользования и распоряжения, реализуются в этом случае в сложных связях первичных инвесторов, банков и заемщиков. Владельцем заемных средств на всем протяжении кредитных отношений остается первичный инвестор - вкладчик банка, передающий их в распоряжение последнего. Категория распоряжения предполагает действия, связанные с отчуждением имущества от его владельца, но в данном случае имеет место временное отчуждение, ибо кредит предполагает возвратность вложения средств. Право пользования кредитными средствами передается заемщику, в руках которого он выступает как капитал-функция.

      Кредит  как форма трансформации сбережений  в инвестиции реализует себя через ряд функций: содействие движению капиталов и бесперебойности процесса воспроизводства, снижение издержек обращения, активизация процессов централизации и концентрации капиталов, структурной перестройке воспроизводства, стимулирования (или сдерживания) экономического роста.

      Источником  такого роста являются сбережения  домохозяйств, если они направляются на прирост потребительского предложения. Но, поскольку прирост потребительских товаров требует предварительного увеличения инвестиционных товаров, сбережения по необходимости принимают на начальной ступени экономического роста специфическую форму спроса на инвестиционные товары и лишь на основе их использования обеспечивают рост продукции потребительского назначения.

      По данным  Татфондбанка  на 2011 год, кредитный портфель банка вырос на 7,9% и составил 41 млрд рублей. В частности, портфель кредитов юридическим лицам увеличился на 8,9% - до 37,4 млрд рублей, а количество корпоративных клиентов банка возросло на 8,9% и достигло 18,4 тыс. организаций и индивидуальных предпринимателей. [13].

Так же можно выделить и 3 аспект, это трансформация сбережений в драгоценные металлы.

АИКБ «Татфондбанк» подвел итоги деятельности на рынке драгоценных металлов в 2010 году. Прибыль банка от операций с драгоценными металлами (обезличенными металлическими счетами и монетами) по сравнению с предыдущим годом выросла на 18%.

По итогам года доходность обезличенных металлических счетов, открытых клиентами банка в золоте, составила 23,8% годовых, в серебре – 63,1%, в платине – 10,2%. Лидером по доходности второй год подряд стал палладий, его доходность составила 88,7% годовых.

- В 2010 году количество  открытых металлических счетов  в серебре, платине и палладие выросло в 2,2 раза, что связано с повышением интереса к этим металлам вследствие роста их доходности, - отмечает начальник отдела по операциям с драгоценными металлами.[13].

В заключении хотелось бы отметить, что развитие рынка сбережений, как социально-экономического механизма мобилизации денежных накоплений населения, государства и трансформации их в инвестиции или кредиты для реального сектора экономики, является приоритетной задачей российской экономики.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Коммерческие банки играют значительную роль в экономике любой страны. Систематическое выполнение  банком своих  функций и создает тот фундамент,  на котором зиждется стабильность экономики страны в целом. И хотя выполнение каждого  вида операций сосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой  командой  сотрудников,  они переплетаются между собой.. Поскольку кредитно-банковская система имеет жизненно важное значение для экономики страны, она служит объектом тщательного надзора и регулирования как со стороны Центрального банка, так и со стороны высших органов государственной власти и управления.

В настоящие время банковская деятельность изменяется: расширяются функции существующих и создаются новые финансо-кредитные институты, повышаются самостоятельность банков и их роль в экономике страны, совершенствуется система внутрибанковского и межбанковского обслуживания, осуществляется разграничение сфер деятельности и функций финансово-кредитных и банковских учреждений и т.д. Банковская деятельность выступает как система, способствующая реализации воспроизводственных отношений в экономике, она становится основой функционирования финансово-кредитных отношений во всех сферах и катализатором научно-технического прогресса. В то же время, несмотря на активное внедрение рыночных отношений, еще недостаточно разработаны многие теоретические вопросы: микроэкономическая организация банка как подсистема банковской деятельности, банковские инновации в воспроизводственном процессе, концепция построения банковских информационных технологий, вопросы управления банком и управление активами и пассивами и т.д.