Контрольная работа по экономическому анализу

 

Вывод: исходя из степени обеспеченности запасов  и затрат источников их формирования предварительно финансовую устойчивость предприятия можно  отнести к типу неустойчивого финансового состояния. Анализируя коэффициент финансовой устойчивости видно, что рассчитанный показатель меньше своего норматива на 2%.

 

Таблица 16 - Анализ показателей платежеспособности

Показатели	Формула расчета показателя	На конец		Нормативное значение	Изменение за отчетный период
		Базис. период	Отчет. период
1. Коэффициенты ликвидности –текущей   –срочной   –абсолютной     2.Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности 3. Коэффициент закрепления  оборотных активов 4. Оборачиваемость кредиторской задолженности 5. Удельный вес кредиторской  задолженности 6. Влияние на изменение  текущей ликвидности: – коэффициента закрепления  оборотных активов – оборачиваемости кредиторской задолженности –уд.веса кредиторской задолженности  в краткосрочных обязательствах	(290-220-230) /(610+ 620+630+650+660) (290-210) /(610 + 620+630+650+660) (250+260)/(610+620+630+650+660) (240)/(620)   1/(010 из ф2/(0,5*(290н г  +290к г )баланса)) (010 ф 2)/(0,5*(620н г +620 к г)баланса) 620/(690+590)	1,33   0,40   0,20   0,47   0,24     14,93   0,41       ´   ´   ´	1,83   0,83   0,01   1,66   0,13     28,15   0,48       ´   ´   ´	>2   >1   >0,2   ´   ´   ´   ´       ´   ´   ´	0,5   0,43   -0,19   1,19   -0,11     13,22   0,07       198,49   1,52   0,25

 

Вывод: Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и «ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.

 Ликвидность – это способность  предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Анализируя данную таблицу  необходимо рассчитать влияние на изменение  текущей ликвидности.

1. Влияние коэффициента  закрепления оборотных активов  = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Обор.КЗ) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ отч.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*14,93) – 0,48*(28,15*0,24) = 198,49

2. Влияние оборачиваемости  кредиторской задолженности = Уд.вес  КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Кзакр.об.акт.баз.периода)  – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ  баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*0,24) – 0,48*(14,93*0,24) = 1,52

3. Влияние удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах = Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) – Уд.вес КЗ баз.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(14,93*0,24) – 0,41*(14,93*0,24) = 0,25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 17 - Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала тыс.р.

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение	Примечание
Исходные показатели Выручка-нетто от продаж Среднегодовая стоимость  имущества: оборотных активов, из них: – запасов – дебиторской задолженности – денежных средств инвестированного капитала, в том числе: – собственного Расчетные показатели Оборачиваемость (число  оборотов): – всего имущества – оборотных активов, из них: – запасов – дебиторской задолженности – денежных средств – инвестированного капитала	57847 5468 5615 3678 506 1431   -     0,09   0,06 0,01 0,02 -	109084 8138 14105 8298 5173 583   -     0,07   0,07 0,05 0,01 -	51237 2670 8490 4620 4667 -848   -     -0,02   0,01 0,04 -0,01 -	Показатель должен увеличиваться

 

Вывод: Важнейшим показателем  использования оборотных средств  является коэффициенты оборачиваемости. В ходе анализа эффективности  использования оборотных средств  анализируются величины показателей  на начало и конец года. Затем рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значений показателя на начало года, выраженное в процентах.

Исходя из рассчитанных  показателей видно, что оборачиваемость  имущества за отчетный год по сравнению  с прошлым периодом уменьшилась на 0,02 оборота. Это отрицательный показатель. Оборачиваемость  оборотных активов в частности запасов за отчетный период по сравнению с прошлым увеличилась на  0,01 оборот, что является положительным результатом. Коэффициент оборачиваемости  показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает  объем  реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств.

 

Таблица 18 - Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж, тыс.р. Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс р., в том  числе: дебиторской задолженности Удельный вес дебиторской  задолженности в составе оборотных активов Коэффициент оборачиваемости (число оборотов): оборотных активов дебиторской задолженности Влияние на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных  активов: удельного веса дебиторской  задолженности числа оборотов дебиторской  задолженности	57847 5615   506   9   10,30 114,32   ´ ´	109084 14105   5173   36,67   7,73 21,09   ´ ´	51237 8490   4667   27,67   -2,57 -93,23   5,83 -8,39

 

Вывод: для расчета  показателя оборачиваемости воспользуемся  следующей формулой.

Кобор. оборотных акт. = Выручка / Среднегодовая стоимость обор.активов

Показывает среднее  число кругооборотов совершаемых  оборотными средствами за период времени, или показывает  объем  реализованной  продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости  оборотных средств. Показатель должен увеличиваться.

В данном случае коэффициент  оборачиваемости оборотных активов  на отчетный период уменьшился на 2,57 оборота, дебиторской задолженности  - уменьшился на 93,23 оборота. Это является отрицательным  показателем.

Рассчитаем влияние  на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

1. Влияние удельного  веса дебиторской задолженности  = (К обор ДЗ отч.периода * Уд.вес  ДЗ отч.периода /100) – (К обор  ДЗ отч.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода  /100 )= (21,09 * 36,67/100) – (21,09* 9/100) = 5,83

2. Влияние числа оборотов  дебиторской задолженности = (К  обор ДЗ отч.периода * Уд.вес  ДЗ баз.периода /100) – (К обор  ДЗ баз.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода  /100 )= (21,09 * 9/100) – (114,32* 9/100) = - 8,39

3. Влияние 2-х факторов

n1+n2 =5,83-8,39 = -2,56

 

Таблица 19 - Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изме-нение
Средние остатки оборотных  активов за период, тыс.р. Выручка от продаж, тыс.р. Однодневная выручка Оборачиваемость оборотных активов в днях (1:3) Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов  в результате изменения: однодневной реализации оборачиваемости в днях	5615 57847 158,48 35,43     ´ ´	14105 109084 298,86 47,20     ´ ´	8490 51237 140,38 11,77

 

Вывод: из данной таблицы  видно, что однодневная выручка  за отчетный год по сравнению с  прошлым годом увеличилась на 140,38 тыс.руб.Это положительный показатель, который показывает об увеличении объема  продаж предприятия.

Рассчитаем высвобождение оборотных активов в результате изменения:

1) однодневной реализации = Обор.ОА в днях отч.периода  * Однодневная выручка отч.периода  – Обор.ОА в днях отч.периода  * Однодневная выручка баз.периода  = 47,20*297,86 – 47,20 *158,48 = 6578,73 тыс.руб.

2) оборачиваемости в днях = Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка баз.периода – Обор.ОА в днях баз.периода * Однодневная выручка баз.периода = 47,20*158,48 – 35,43 * 158,48 = 1865,31 тыс.руб.

3) влияние 2-х факторов = 6578,73 + 1865,31 = 8444,04 тыс.руб.

 

Таблица 20 - Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Прибыль от продаж, тыс.р. Среднегодовая стоимость, тыс.р.: имущества оборотных активов собственного капитала Выручка от продаж, тыс.р. Уровень рентабельности: имущества оборотных активов собственного капитала продаж	5611   5467 5615 6565 57847   1,03 1 0,85 0,1	15717   8138 14105 12096 109084   1,93 1,11 1,3 0,14	10106   2670 8490 5531 51237   0,9 0,11 0,45 0,04

 

Вывод: при анализе  финансовых результатов изучается динамика показателей рентабельности и выполнение  плановых показателей рентабельности. Показатели рентабельности  характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат.

На основании следующих  формул производится расчет показателей:

Среднегодовая стоимость  имущества = Стоимость имущества на начало года – стоимость имущества на конец года / 2

Таким же образом считаются  показатели  среднегодовой стоимости  оборотных активов и собственного капитала.

Соответственно также  считаются уровень рентабельности оборотных активов, собственного капитала и продаж.

Исходя из выполненных  расчетов видно, что уровень рентабельности  имущества, оборотных активов, собственного капитала, продаж за отчетный период по сравнению с прошлым периодом значительно увеличился. Это означает, что предприятие налаживает производство и  эффективно проводит свою деятельность.