Контрольная работа по «Теория экономического анализа»

 

Определим себестоимость  единицы проданной продукции  А и В в отчетном году:

 

 

Определим себестоимость  единицы проданной продукции  А и В в предыдущем году:

 

 

Совокупное действие двух факторов на изменение общей суммы затрат определим с помощью индекса затрат на производство продукции (результативного индекса):

Таким образом, за счет изменения себестоимости единицы проданной продукции и количества проданной продукции общая сумма затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась  на 11,7 %.

В абсолютном выражении:

Влияние изменения себестоимости  единицы продукции на величину общих  затрат определим с помощью факторного индекса себестоимости продукции:

Таким образом, за счет изменения себестоимости единицы продукции по каждому товару общая сумма затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась  в 1,0297 раз или на 2,97 %, что в абсолютном выражении составило:

Влияние изменения количества проданной продукции на величину общих затрат определим с помощью факторного индекса физического объема продукции:

Таким образом, за счет увеличения количества проданной продукции  общая сумма затрат в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась  в 1,0847 раз или на 8,47 %, что в абсолютном выражении составило:

Поверим взаимосвязь  индексов и разложение абсолютного  прироста по факторам:

 

Задача №5

Проведите сравнительную  рейтинговую оценку хозяйственной  деятельности пяти акционерных обществ (АО), используя исходные данные о пяти финансовых показателях и коэффициентах их значимости (табл. 4).

Таблица 4

Исходные данные для  рейтинговой оценки хозяйственной  деятельности АО

Номер АО и Кj	Финансовые показатели для комплексной  оценки (aij)
	коэффициент ликвидности	коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	рентабельность продаж, %	рентабельность капитала, %	доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1	1,7	3,3	26	26	60
2	2,0	3,0	25	24	55
3	1,3	3,6	30	28	65
4	1,8	2,8	32	35	50
5	1,5	2,5	22	20	70
Кj	2	2	4	3	3

 — коэффициент значимости  финансовых показателей.

Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации  используйте метод суммы мест и метод расстояний.

Сопоставьте результаты расчетов, проведенных данными методами. Выявите различия и объясните их причины.

Решение:

1) Метод суммы мест.

Наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций.

 

 

 

Номер АО	Финансовые показатели для комплексной оценки (aij)					∑ мест	Рейтинг
	1	2	3	4	5
1	3	2	3	3	3	14	3
2	1	3	4	4	4	16	4
3	5	1	2	2	2	12	1
4	2	4	1	1	5	13	2
5	4	5	5	5	1	20	5

Комплексная оценка хозяйственной  деятельности каждой организации вычисляется по формуле:

где - место, присваиваемое каждому значению показателя (i = 1, …, n);

j — порядковый номер  организации.

Критерий оценки наилучшей  организации — min .

Вывод: Первое место в рейтинговой оценке деятельности акционерных обществ занимает АО №3, т. к. имеет наименьшую сумму мест, достигнутых организацией по данным показателям. АО №5 имеет самые высокие показатели: коэффициент ликвидности и рентабельность капитала.

2-е место занимает  АО № 4, 3-е - АО №1, 4-е – АО №2, 5-е – АО №5.

 

2) Метод расстояний.

 

Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизованных коэффициентов по алгоритму (табл. 5).

Таблица 5

Матрица стандартизованных  коэффициентов

Номер АО	Финансовые показатели
	1	2	3	4	5
1	0,85	0,9167	0,8125	0,7429	0,8571
2	1	0,8333	0,7813	0,6857	0,7857
3	0,65	1	0,9375	0,8	0,9286
4	0,9	0,7778	1	1	0,7143
5	0,75	0,6944	0,6875	0,5714	1

Все элементы матрицы  координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки хозяйственной деятельности, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки .

 

 

 

Результаты расчетов сведите в табл. 6. Наибольшее значение соответствует первому месту.

Таблица 6

Матрица расстояний и рейтинговая оценка организаций

Номер  АО	Квадраты стандартизованных  коэффициентов с учетом Ki					Рейтинговая  оценка, Rj	Место
	1	2	3	4	5
1	0,045	0,0139	0,1406	0,1984	0,0612	0,6776	3
2	0	0,0556	0,1914	0,2963	0,1378	0,8253	4
3	0,2450	0	0,0156	0,1200	0,0153	0,6292	2
4	0,0200	0,0988	0	0	0,2449	0,6030	1
5	0,1250	0,1867	0,3906	0,5510	0	1,1195	5

Первое место занимает АО № 4, т.к. оно имеет самую высокую рейтинговую оценку по сравнению с остальными организациями.

2-е место занимает  АО № 3, 3-е – АО № 1, 4-е - АО № 2, 5-е – АО № 5.

Сопоставим результаты расчетов в виде таблицы.

Сопоставление результатов  расчетов по двум методам

Номер АО	Метод суммы мест, место	Метод расстояний, место
1	3	3
2	4	4
3	1	2
4	2	1
5	5	5

 

Вывод: Сопоставив результаты расчетов видно, что по методу суммы мест и по методу расстояний результаты практически сходятся.

При использовании метода суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по отобранным показателям. Наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций.

При использовании метода расстояний устанавливается близость объектов анализа (в данном случае АО) к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей. Метод расстояний показывает более точные результаты расчетов, т.к. при данном методе учитывается коэффициент значимости финансовых показателей.

 

Задача №6

На депозит внесена  сумма 300 тыс. руб. Номинальная годовая  банковская ставка — 24%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в месяц, то есть годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции — 3%.

Определите наращенную сумму вклада с учетом темпа инфляции через четыре месяца. Рассчитайте реальную стоимость капитала с учетом инфляции.

Решение:

Наращенная сумма денежных средств с учетом инфляции определяется по формуле:

где - наращенная сумма с учетом инфляции, тыс. руб.;

- сумма взноса на депозит, тыс. руб.;

- годовая номинальная банковская  ставка, применяемая m раз в году, %;

- ожидаемый месячный темп инфляции, %;

t - число месяцев.

Тогда эрозия капитала составит:

Вывод: Наращенная сумма с учетом инфляции через 4 месяца составляет 288,5 т. р. Эрозия капитала при этом равна 11,5 т. р. Это значит, что сумма, положенная на депозит, утратила свою реальную стоимость на 11,5 т. р., в результате превышения темпа инфляции над банковской процентной ставкой. Данный депозит является нерентабельным

 

: 41127