Кредитно – денежная политика.

Министерство транспорта РФ

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

ГОУ ВПО «Дальневосточный государственный университет путей  сообщения»

 

 

Кафедра: «Экономическая теория»

 

 

 

 

Курсовая работа

Тема: Кредитно –  денежная политика.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

    Введение ……………………………………………………………….3

1.Цели и направление денежно – кредитной политики……………………………………………………………….4

2.Инструменты денежно – кредитной политики……………………..9

3.Эффективность денежно – кредитной политики в России………………………………………………………….............13

Заключение…………………………………………………………….25

Список используемой литературы…………………………………...27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Деньги существуют на протяжении тысячелетий. Напротив, центральные  банки появились на исторической сцене сравнительно недавно. Что  же касается современной модели центральных  банков, то ее формирование восходит, когда  начали определяться функции центральных  банков в экономике с бумажными  деньгами и коммерческими банками.

Сегодня в любой, даже самой  маленькой, стране мира есть свой центральный  банк. Он выполняет 2 основные задачи. Первая задача – центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В  частности, он должен предупреждать  возникновение финансовой паники, вероятность  которой в финансовой системе  с широким набором посреднических институтов весьма велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции.

Проведение денежной политики – является второй основной задачей. Она осуществляется в основном посредством  инструктирования Бюро по операциям  на открытом рынке по поводу контроля над денежной массой, чтобы был  обеспечен низкий уровень инфляции и при этом не допущена значительная безработица. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической системы. Однако эта тема полностью не изучена, нуждается в дополнительной разработке и доработке применительно к условиям Российской экономики, сложившимся на современном этапе и претерпевающем постоянные изменения, поскольку экономическое состояние страны постоянно зависит от состояния кредитно-денежной системы. Необходимо учитывать опыт развитых стран, накопившийся в этой области. Необходимо постоянно совершенствовать и развивать новые формы кредита. Все это должно ускорить развитие экономики нашей страны, в какой-то степени сделать и более эффективной. Эти вопросы я и постараюсь отразить в своей работе.

 

1. Цели и направления  денежно-кредитной политики.

В процессе экономического регулирования государство широко использует денежно-кредитные меры. Как и финансовый механизм, они  рассматриваются двояко. С одной  стороны, эти меры являются составной  частью всего комплекса экономической  политики, с другой — кредитное  регулирование выступает своего рода инструментом государственного вмешательства  в экономику. «По своему содержанию кредитная политика — совокупность мероприятий центрального банка в области денежного обращения и кредита по воздействию на макроэкономический процесс». Цель данных мер – «частное преломление общей государственной линии на обеспечение равновесного и устойчивого развития экономики». Выделяют следующие цели:

Экономические цели.

После длительного периода  экономического роста и полной занятости  цели государства в области экономики  имеют скорее защитный характер и  направлены на поддержание экономической  активности и сокращение безработицы. Стремление сохранить и по возможности увеличить производство, а также поддержать достигнутый уровень жизни соответствует современным задачам. Это «предполагает крупные капиталовложения на переоборудование промышленных и сельскохозяйственных предприятий и создание производственных структур, чтобы уменьшить зависимость страны в сфере энергетики, повысить производительность труда на предприятиях, удовлетворить нужды населения в целом, а также обеспечить подготовку специалистов (инженеров, техников) и наладить разработки научно-технических исследований.» Для этого также требуются значительные оборотные капиталы, необходимые, например, для выдачи заработной платы, для закупок сырья и энергии.

Необходимость подчинения эмиссии  платежных средств экономическим  целям ставит проблему согласованности  всех мер, принимаемых государственными органами. Поэтому кредитная политика должна быть составной частью общей  экономической политики. В этом отношении  особую важность представляют собой  два явления, наблюдающиеся в  настоящее время в развитых странах: во-первых, это значительное вмешательство  государства в экономическую  деятельность, во-вторых, реализация номиналистической  концепции денег, которая позволила  снять ограничения эмиссии платежных  средств, свойственные золотому стандарту.

Кредиты должны направляться, прежде всего, в те отрасли экономики, динамизм которых представляется наиболее необходимым для гармоничного развития экономики в целом. Политика полной занятости соответствует, прежде всего, интересам человека, но ее объектом является также промышленное оборудование, технические ресурсы, потенциальные экономические возможности. Полная занятость населения означает отсутствие массовой безработицы: она представляет собой такую ситуацию, в которой трудоспособные члены общества могут найти без особых трудностей и за довольно короткий срок работу, соответствующую их способностям. Тем не менее, отсутствие постоянной безработицы не исключает возможности временной безработицы, поскольку развитие экономики предполагает определенный минимум текучести кадров. Смена должности, переход из одной сферы экономики в другую или с одного предприятия на другое могут сопровождаться временной потерей работы, которая терпима, если длится недолго. Банковское кредитование должно способствовать такой мобильности.

Монетарные цели контроля над кредитом.

Цель государственных  органов в области денежной политики можно сформулировать кратко: экономический  рост без инфляции. Важно, чтобы ресурсы, используемые для развития экономики, были застрахованы от потерь; в частности, кредитование с целью увеличения богатства не должно повлечь за собой  повышение цен или истощение  валютных ресурсов. Здесь проявляется  сдерживающая роль внутреннего и  внешнего аспектов кредитной политики.

Стабильность внутренних цен необходима для нормального  функционирования экономики. Общее  понижение цен повлекло бы за собой  замедление темпов производства и тем  самым препятствовало бы экономическому развитию; однако эту возможность  не стоит рассматривать, поскольку  в настоящее время она не может  реализоваться. Общее повышение  цен таит в себе известные социальные и экономические опасности, оно  не только подрывает или ослабляет  стремление к накоплению денег и  делает неэффективными предпринимаемые  усилия, приводя к неоправданному обогащению некоторых слоев населения, оно также ухудшает условия капиталовложений и снижает их рентабельность. Тем  не менее, стабилизация не может быть абсолютной и не исключает изменений  в соотношении цен. В определенных случаях могут и должны допускаться  изменения, чтобы, например, создать  благоприятные условия для приспособления производства к спросу потребителей или к техническим новшествам. Эта гибкая политика, как бы желательна она ни была, может привести к понижению цен и даже заработной платы; поэтому она способна вызвать ожесточенное сопротивление, которое затрудняет выполнение государственными органами своих задач в этой области.

Для нормального функционирования экономики требуется также стабильность международных финансовых отношений, которая позволяет поддерживать валютные резервы на удовлетворительном уровне. Такая стабильность позволяет  бороться с безработицей и поддерживать высокий уровень жизни населения, поскольку именно от нее зависит  регулярность импорта сырья и  энергоносителей, необходимых для  народного хозяйства. Эта проблема связана с проблемой цен; кредитная  политика должна способствовать разрешению и той, и другой проблемы.

Согласование  целей экономической и денежной политики.

Если проследить эволюцию денежной системы на протяжении последних  сорока лет, то мы будем вынуждены  констатировать, что энергичные меры, которые принимали некоторые  правительства для стабилизации денежной системы, не всегда были эффективны. Иногда подобная денежная политика вызывала замедление экономического развития, в частности в Великобритании после двух мировых войн, неоднократно в Бельгии в 1948—1959 гг., во Франции  в 1 930—1 936 гг., а в последние годы иногда в течение непродолжительного времени. В других случаях экономический  рост сопровождался обесценением денег; в Великобритании и Франции это  явление неоднократно наблюдалось  после второй мировой войны.

Тем не менее, в последние  годы в этой сфере был достигнут  заметный прогресс, и большинство  стран Запада продемонстрировали в  той или иной степени решение  проблемы экономического роста без  чрезмерного инфляционного напряжения. Трудности обусловлены тем, что  факторы, вызывающие инфляцию, более  мощные, чем факторы стабилизации денег. Опасность инфляции кажется  абстрактной и далекой; необходимость  ее предотвращения с трудом осознается из-за привязанности людей к номинальным доходам и их стремления избежать немедленных жертв. Глобальная и почти естественная тенденция экономических агентов вызывать инфляционные напряжения заставляет государственные и финансовые органы прибегать к принудительным мерам в интересах всего общества.

При оценке эффективности  мер, принимаемых в кредитной  сфере, необходимо помнить, что они  лишь дополняют экономическую, финансовую и социальную политику правительства. Хотя кредитная политика, даже хорошо продуманная и эффективно осуществляемая, не всегда позволяет предусмотреть  и полностью избежать инфляционные напряжения, она должна, по меньшей  мере, смягчать последствия инфляции, препятствовать злоупотреблениям, связанным  с накоплением иностранной валюты, созданию товарных запасов в спекулятивных  целях и в целом предотвращать  опасность чрезмерного избытка  денег.

Однако, хотя кредитная политика играет важную роль в осуществлении  такой двоякой задачи, как обеспечение  экономического роста и стабильности денежной системы, ее суть может быть правильно понята только при надлежащем анализе роли банков в современной  экономике, прежде всего их функции  имитирования платежных средств. В  таком случае предоставление кредитов должно осуществляться в интересах  всего общества; поэтому появляется необходимость в законной жесткой  регламентации деятельности банков. Субъектом кредитной политики является центральный банк (ЦБ). Согласно закону он выполняет целевые установки правительства, но в, то, же время не является правительственным институтом. ЦБ имеет определенную степень самостоятельности. Такие права даны ему на основе принципа разделения власти. Как показывает опыт западных стран, данный институт, обладающий относительной самостоятельностью, не является простым исполнителем воли государства. В условиях сложной экономической ситуации правительство не может требовать от кредитного центра решения своих финансовых проблем за счет выпуска дополнительного количества денежной массы.

Реализация совокупности задач, стоящих перед центральным  банком в осуществлении экономической  политики, проходит по двум направлениям. Первое — обеспечение национальной экономики полноценной валютной системой. Устойчивая валюта — важнейший  элемент инфраструктуры рынка. Второе направление связано с тем, что  центральному банку предписана функция  влияния на кредитную деятельность частных деловых (коммерческих) банков в интересах макроэкономической политики.

В сфере кредитно-денежного  обращения государство проводит свою политику, используя кооперацию с данным соучастником регулирования. Образуются своего рода партнерские  отношения: "государство — центральный банк". Практика показывает высокую эффективность данного сотрудничества.

Необходимо отметить, что  в производственной сфере государство  не имеет такого мощного рычага влияния. Производственному сектору должна быть присуща максимально высокая  степень свободы и независимости, что требует сама рыночная природа. В рамках производственной сферы  государство ориентируется на косвенные  пути воздействия - через систему  кредитно-денежного обращения, являющейся своего рода кровеносной системой экономики. Этот косвенный вариант регулирующего влияния на производственный сектор построен на компромиссах. Прямого вторжения в планы предпринимателей не существует. В то же время косвенные методы создают предпосылки к тому, чтобы предприниматель сам стремился поступать в соответствии с целями экономической политики. Однако внешне государственный замысел будет реализовываться через принятие деловыми кругами самостоятельных решений. Таким образом, «косвенные методы регулирования проявляются в сочетании необходимых для рынка элементов свободы с мягкими, но тонко рассчитанными и настойчивыми действиями государства». Все это возможно лишь благодаря использованию правительством такого мощного регулирующего рычага, как ЦБ.

Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью  цен. Денежно-кредитная политика состоит  в изменении денежного предложения  с целью стабилизации совокупного  объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен. Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая. 

 

 

 

 

2. Инструменты  денежно-кредитной политики.

Выше нами были изложены цели денежно-кредитного регулирования. Рассмотрим теперь основные инструменты, с помощью которых центральный  банк проводит свою политику по отношению  к коммерческим банкам. К ним относятся  в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке  с ценными бумагами и иностранной  валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.