Особенности инфляционного процесса в России

Чем больше денег в национальной экономике, тем меньше инфляция, и, наоборот, чем меньше денег, тем быстрее растут цены. Предприятия повышают цены на свою продукцию не столько из-за роста спроса, сколько из-за финансовой неустойчивости в результате дефицита ликвидности. А когда их финансовая устойчивость возрастает, и у них появляются деньги на развитие, предприятия расширяют выпуск и захватывают рынок, а не повышают цены.

Прямое  ужесточение денежной политики угрожает спадом темпов роста экономики. Что  может привести к ситуации середины 90-х, когда подавление инфляции было достигнуто только за счет длительной стагнации. Надо просто перейти от цели 5,5 к 7% в 2008 году.

 

1.4 Импортируемая инфляция  и инфляционные ожидания

Существует  несколько каналов так называемой импортируемой инфляции. Один из них связан с колебаниями валютных курсов.

Снижение  курса рубля в октябре 1994 в  сочетании с августовским дефолтом 1998 г. стали импульсом для роста  цен на внутреннем рынке, произошло  удорожание импортной продукции. Это  и есть импортируемая инфляция. Сейчас наоборот курс доллара снижается, что будет способствовать росту потребления продовольственных товаров. Поскольку до 80% рынка продовольствия занимает импорт, россияне смогут переваривать больше «ножек Буша», соевых колбас и порошкового молока. На российского производителя можно будет окончательно махнуть рукой, обложив его дополнительными пошлинами, налогами и еще большим силовым присмотром.

Инфляция  стимулирует платежеспособный спрос  населения. Действительно, при стабильном курсе доллара народ сможет приобрести дополнительные телевизоры, стиральные машины и кухонные комбайны.

Одной из причин инфляции имеющей особое значение в нашей стране - это  так называемые "инфляционные ожидания".

Инфляционные ожидания особенно опасны тем, что обеспечивают самоподдерживающийся характер инфляции. В России нет доверия к рублю, а отечественная продукция зачастую не может конкурировать с иностранной.

Так население, живущее в условиях постоянного  ожидания повышения общего уровня цен, постоянно рассчитывает на дальнейший их рост. В таких условиях трудящиеся требуют все более высокой заработной платы. Население запасается товарами в прок, опасаясь, что цены на сырье, оборудование и комплектующие поднимутся и, желая обезопасить себя, многократно завышают цену на свою продукцию.

Ведущий эксперт Центра макроэкономического  анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП

2. Инфляции  в России

 

2.1 Особенности инфляции  в России

Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение "цена - заработная плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы. Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), высока степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности. Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей. За несколько последних десятилетий уровень цен в России неуклонно возрастал, тоже самое наблюдается и в наши дни.

 Равновесная цена, определяемая соотношением спроса (D) и предложения (S) в точке С, равна уровню PC. Государство устанавливает постоянные цены (P_KL), при которых объем предложения товарной массы Q_K, а объем спроса Q_L.

В результате Q_KQ_L=KL - это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит- неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.

В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок, и курс рубля стремительно упал.

В 1993 году сохранялся высокий уровень  инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной  эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся  до 15-20% в месяц, то снижался почти  до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными. Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась од 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов. Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты. Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла компенсировать убытки. В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств. Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220% - 1994 и 130% - в 1995 году. Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция все равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике. Между тем, гиперинфляция означает, что у людей нет надежды на подъем производства. При гиперинфляции падение производства обеспечено так же, как и при остром недостатке денег. В таких условиях не только не наступит подъем производства, а продолжится его спад. Гиперинфляция опасна тем, что вызывает не краткосрочную, а длительную депрессию.

Между инфляцией  и гиперинфляцией есть некая техническая  граница. Говорят, что это 50 % в месяц. Механизм экономической жизни таков, что инфляция имеет тенденцию распространяться от центра по всей стране, как волны от брошенного в тихий пруд камня. При этом одно из свойств инфляционного процесса - тяжело проходятся первые его 25%. Набрать вторые 25% куда как легче. Достаточно каких-либо психологических факторов, изменения настроения покупателей, производителей, финансистов и т.д., которое носится в воздухе, чтобы ускорить инфляционное движение. На вспышку инфляции, рост потребительских цен большое влияние оказали чисто психологические факторы. Они являлись следствием политических событий в стране.

Какова же природа  Российской инфляции?

Как утверждает директор Института экономического анализа  Илларионов А.Н.: "Природа российской инфляции, равно как и содержанием экономической политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной - инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по другой - это чисто монетарное явление". В соответствии с монетарным подходом инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количество денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижением реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции - снижению уровня цен. Важнейшим фактором, определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика этого показателя за последние годы несколько раз менялась.

2.2 Состояние экономики России в 2009 - 2010 годах

В 2009 году Россия,  несмотря на сложную ситуацию в первом квартале, начала постепенно выходить из кризиса. В первом полугодии наблюдались  существенный спад в промышленности и сокращение инвестиционной активности, спровоцированные ухудшением внешнеэкономической конъюнктуры, оттоком капитала, образованием кредитных тромбов, считают в ЦМАКП. В оценке основных макроэкономических итогов года ЦМАКП и МЭР единодушны. По итогам первых шести месяцев года ВВП страны упал на 10,4%. Однако к середине 2009 г. экономический спад в России приостановился ― с июня наблюдается помесячный рост ВВП, что позволило сократить отрицательный прирост ВВП за год до 7,9% (в 2008 г. ВВП вырос на 5,6%). Помимо внешних факторов, спад ВВП в 2009 г. связан, в значительной степени, с обвалом инвестиционного спроса внутри страны. Инвестиции в основной капитал сократились на 17,0% (см. Рисунок 1).

Рисунок 1.

 

 

Источник: ЦМАКП

По данным МЭР, промышленное производство за год упало на 10,8% к уровню прошлого года. До кризиса приток нефтяных доходов и кредитный бум в стране разгоняли внутренний спрос, и он, в свою очередь, подстегивал экономический рост, объясняют в ЦМАКП. На фазе спада в 2009 г. самые большие потери понесли именно инвестиционно - ориентированные сектора ―производство транспортных средств, электрооборудования, машин (см. Рисунок 2).

Рисунок 2.

Источник: МЭР

Восстановительный рост, наметившийся, по мнению МЭР, уже к концу первого квартала, был обусловлен стабилизацией на внешних рынках и ростом объемов экспорта. Локомотивами промвосстановления стали все те же экспортеры сырья (металлы, химия, древесина и нефтопродукты).

Восстановительный рост, наметившийся, по мнению МЭР, уже к концу первого квартала, был обусловлен стабилизацией на внешних рынках и ростом объемов экспорта. Локомотивами промвосстановления стали все те же экспортеры сырья (металлы, химия, древесина и нефтопродукты).

Промпроизводство вышло  на положительную динамику уже в начале лета (отрицательный рост фиксировали только в октябре и декабре). По данным МЭР, в III квартале рост составил 2,8% (в обрабатывающих производствах 5,1%), в IV квартале рост 1,5% (в обрабатывающих производствах 0,2 процента).

Принято считать, что для мировой экономики 2009 год был годом перелома, а 2010 год – периодом постепенного восстановления. То же самое можно сказать и про Россию. После серьезного экономического спада по итогам 2009 года российская экономика начала восстанавливаться, хотя и более медленно, чем ожидалось. По предварительным оценкам экспертов, ВВП России в 2010 году увеличился на 3,8-4%. Тем не менее, этот рост не сопоставим с падением экономики в 2009 году и предкризисным развитием.  По данным Минэкономразвития РФ, восстановлению роста в 2010 году способствовало улучшение ситуации в мировой экономике, оживляющийся внешний спрос и рост цен на сырьевые товары российского экспорта, восстановление фондовых индексов и укрепление позиций платежного баланса. Наряду с внешним спросом, положительный вклад вносило восстановление внутреннего спроса, как инвестиционного, так и потребительского, стимулируемого антикризисными мерами, а также восстановление запасов. [22, 3-4]

В свою очередь росту  потребительского спроса в России способствовала экспансионистская фискальная политика, которая предусматривала увеличение пенсий и заработной платы в государственном секторе. [23,2]

Основными негативными  итогами 2010 года стала высокая безработица  и инфляция, а также сохраняющийся  уже два года подряд бюджетный дефицит страны. Также замедлял развитие экономики чистый экспорт из-за более быстрого роста импорта.

В начале 2010 года многие эксперты ожидали умеренного роста  инфляции в пределах 6-7%, но из-за засухи в стране в середине 2010 года инфляционные процессы начали снова расти. В итоге по итогам прошлого года, уровень инфляции был таким же, как и в 2009 году.

Уровень безработицы, хотя и снизился незначительно по сравнению с 2009 годом, все равно  был выше, чем в 2008 году. По-прежнему некоторая часть населения сталкивается с проблемой дефицита предложения на рынке труда. В какой-то степени, нестабильность на рынке труда была связана также с плохой демографической ситуацией.

Дефицит государственного бюджета России образовался в  основном за счет значительного роста расходов на социальную сферу и силовые ведомства. По данным Сбербанка РФ, в 2010 году расходы на пенсии увеличились в среднем на 40%, а расходы на силовые структуры должны вырасти в 1,5 раза с 2009 по 2013 гг. [24,9]

Среди других итогов 2010 года можно также отметить:

- Удешевление  рубля на фоне относительно  стабильных цен на нефть, что  повлияло на уменьшение внешнеэкономического  сальдо;

- Рост доходов  населения; 

• Отсутствие интереса к России со стороны отечественных и иностранных прямых и в значительной степени портфельных инвесторов. [25,7-8]

Таблица 1. Основные показатели развития экономики России, 2009 – 2010 гг.

 

 

Показатель/год	2009	2010
Экономический рост, в % к соответствующему периоду  предыдущего года
ВВП	92,1	4
Индекс промышленного  производства	90,7	108,2
Обрабатывающие  производства	84,8	111,8
Индекс производства продукции сельского хозяйства	101,4	88,1
Инвестиции  в основной капитал	83,8	106,0
Объемы работ  по виду деятельности «Строительство»	86,8	99,4
Ввод в действие жилых домов	93,5	97,0
Оборот розничной  торговли	95,1	104,4
Объем платных  услуг населению	97,5	101,4
Инфляция, прирост  в %
Индекс потребительских  цен, за период	108,8	108,8
Финансы населения
Реальные располагаемые денежные доходы населения (в % к соответствующему периоду прошлого года)	102,1	104,3
Реальная заработная плата (в % к соответствующему периоду  прошлого года)	96,5	104,2
Номинальная начисленная  среднемесячная зарплата, в руб.	18 638	21 090
Уровень безработицы (в % от экономически активного населения)
Общая безработица, %	8,4	7,5
официально  зарегистрированная безработица, %	2,8	2,5
Деньги и  кредит
Курс рубля, руб./дол. (средний за период)	31,75	30,37
Денежная масса (М2) (изменение за период), в %	116,3	128,5
Внешнеэкономическая деятельность
Экспорт товаров, млрд. дол.	303,4	398,0
Импорт товаров, млрд. дол.	191,8	248,8
Средняя цена за нефть Urals, дол. США/баррель	61,1	78,2