Платежный баланс

¹ Вестник Банка России №24-25.- М:. 17 мая, 2012. С. 8.

Вывоз черных и цветных  металлов, включая изделия из них, увеличился с 42,7 до 47,8 млрд. долларов США. Из-за относительного отставания от динамики совокупного экспорта темпов роста этой товарной группы ее удельный вес в структуре экспорта продолжил снижение: с 11% в 2010 году до 9% в 2011 году.

Продукции химической и связанных  с ней отраслей вывезено на 29% больше, чем годом ранее, на сумму 32,5 млрд. долларов США. Около 60% прироста стоимости  получено за счет наращивания поставляемых за рубеж удобрений и ряда продуктов  неорганической химии. Удельный вес  группы зафиксирован практически на уровне 2010 года - 6%.

Экспорт продукции машиностроения вырос с 22,4 до 25,8 млрд. долларов США. Почти две трети прироста обеспечивал возросший вывоз средств автомобильного транспорта, летательных аппаратов и их частей. При этом существенно сократились поставки судов и плавучих конструкций, а экспорт оборудования и механических устройств увеличился только на 7%. В результате доля продукции машиностроения снизилась на 1 процентный пункт - до 5%.

Увеличению стоимости  вывозимых продовольственных товаров  и сырья для их производства (с 9,3 до 13,3 млрд. долларов США) в значительной мере способствовали возобновившиеся поставки зерна на внешний рынок. Удельный вес товарной группы повысился до 3%.

Импорт товаров составил 323,8 млрд. долларов США и превысил соответствующий показатель 2010 года на 30%. Вместе с тем в течение рассматриваемого периода наблюдалось замедление темпов роста ввоза по отношению к соответствующим кварталам 2010 года: с 42% в I квартале до 18% в IV квартале 2011 года. Динамика импорта на две трети сформировалась под воздействием возросших физических объемов ввоза и на треть - в результате повысившихся контрактных цен.

Как и в 2010 году, опережающими темпами увеличивался ввоз машин, оборудования и транспортных средств (в 1,4 раза). Доля этой товарной группы в совокупном импорте выросла на 4 процентных пункта - до 48%. Наиболее высокий темп зафиксирован по импорту средств наземного транспорта.

Ввоз товаров двух других важнейших групп отставал в темпах прироста от общей динамики: импорт продукции химической и связанных с ней отраслей увеличился на 24%, продовольственных товаров и сырья для их производства - на 17%. В итоге их доли уменьшились до 15 и 14% соответственно.

Дефицит баланса внешней  торговли услугами расширился относительно 2010 года на четверть - до 35,9 млрд. долларов США.

Экспорт услуг составил 54,0 млрд. долларов США, повысившись на 20%. Стоимость предоставленных нерезидентам транспортных услуг выросла на 14%. Расходы нерезидентов, связанные с поездками в Россию, последовательно снижавшиеся в 2009 - 2010 годах, в 2011 году увеличились на 29%. Этому в равной степени способствовало увеличение количества прибывших иностранных граждан и повышение среднего уровня затрат на одну поездку. Прирост экспорта прочих услуг составил 21%, в том числе деловых, профессиональных и технических услуг - 26%, строительных работ - 19%.

Импорт услуг повысился  на 22% - до 90,0 млрд. долларов США. Опережающие  темпы прироста транспортных услуг (на 27%), в первую очередь наблюдавшиеся  в грузовых перевозках авиационным  и водным транспортом, были связаны  с возросшими объемами доставки импортных  товаров. Услуги пассажирских перевозок, оказанные иностранными авиакомпаниями, увеличились почти на треть. Расходы резидентов, связанные с поездками за границу, повысились на 22% и достигли 32,5 млрд. долларов США. Импорт деловых, профессиональных и технических услуг вырос на 20%, строительных - на 29% (табл. 3).

Таблица 3 –  Соотношение экспорта и импорта  услуг в 2011 г. (в % к итогу)

	Экспорт услуг	Импорт услуг
Транспортные  услуги	31	17
Поездки	21	36
Строительные  услуги	6	6
Деловые, профессиональные  и технические услуги	27	17
Другие  услуги	15	24

 

Отрицательное сальдо баланса  оплаты труда в 2011 году сложилось  в размере 9,5 млрд. долларов США (в 2010 году - 8,5 млрд. долларов США). Сумма выплат увеличилась на 1,3 млрд. долларов США  в результате повышения номинального уровня заработной платы в долларовом эквиваленте и роста численности работающих в России нерезидентов. Оплата труда, полученная резидентами, повысилась на 0,3 млрд. долларов США.

Расширение дефицита баланса  инвестиционных доходов до 50,7 млрд. долларов США связано с возросшим  объемом дивидендных выплат российских компаний в пользу нерезидентов и  сокращением доходности от размещения российских активов за рубежом. Начисления в пользу нерезидентов составили 89,2 млрд. долларов США, в пользу резидентов - 38,4 млрд. долларов США.¹

Отрицательное сальдо баланса  текущих трансфертов сократилось  до 3,2 млрд. долларов США. Этому способствовали преимущественно операции государственного сектора в форме перечислений средств по экспортным и импортным пошлинам в рамках Таможенного союза. Денежные переводы работающих - наиболее важная составляющая выплаченных текущих трансфертов - выросли с 5,9 до 8,4 млрд. долларов США.²

¹ Центральный Банк России: Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики. – М:. 2011. С. 8.

² Вестник Банка России №24-25 С. 9.

Отрицательное сальдо финансового  счета (без учета резервных активов) по итогам 2011 года в абсолютном выражении выросло до 76,2 млрд. долларов США (26,1 млрд. долларов США в 2010 году). Его увеличение обусловлено более чем двукратным по сравнению с 2010 годом наращиванием внешних активов экономики, которое не компенсировалось соответствующим ростом иностранных пассивов.

Прирост иностранных обязательств российской экономики в 2011 году (68,7 млрд. долларов США), хотя и превысил аналогичный показатель 2010 года (44,4 млрд. долларов США), существенно замедлился (табл. 4). В отличие от предшествующего года, когда внешние пассивы на чистой основе существенно нарастили практически все институциональные единицы при преобладающем вкладе частного сектора, в отчетном периоде крупные иностранные заимствования осуществлены лишь нефинансовыми корпорациями, тогда как остальные секторы сократили привлечение внешних ресурсов.

 

Таблица 4 - Функциональная структура иностранных инвестиций в РФ в 2011 г. (чистый прирост обязательств перед нерезидентами)

млрд. долларов США

Вид инвестиций	2011 год					2010 год
	І квартал	І І   квартал	І І І  квартал	ІV квартал	год
Прямые	15,7	11,2	12,1	14,0	52,9	43,3
Портфельные инвестиции и финансовые производные	2,5	- 4,2	- 13,9	- 9,5	- 25,1	- 8,9
Прочие	- 0,3	19,1	5,8	16,3	40,9	10,0
Всего	17,9	26,0	4,0	20,8	68,7	44,4

Прочие  секторы экономики привлекли 62,2 млрд. долларов США (24,9 млрд. долларов США в 2010 года), преимущественно в форме прямых инвестиций, составивших 47,3 млрд. долларов США. Привлечение средств банками от нерезидентов сократилось с 12,9 до 8,1 млрд. долларов США. Если в первом полугодии наблюдался приток капитала, то в III квартале кредитные организации почти не проводили крупных сделок на мировых финансовых площадках. Результатом операций сектора государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования было сокращение их внешнего долга на 1,1 млрд. долларов США. В целом по состоянию на 1 октября 2011 года внешний долг Российской Федерации оценивался в 519,4 млрд. долларов США.¹

Прирост иностранных активов (без учета резервных) в 2011 году составил 144,7 млрд. долларов США (на 70,5 млрд. долларов США в 2010 году).²

Рост значения статьи "Чистые ошибки и пропуски" до 10,0 млрд. долларов США (8,3 млрд. долларов США в 2010 году) отразил интенсификацию вывоза капитала, в том числе в нерегистрируемых формах.

Прирост валютных резервов, учитываемый в платежном балансе, в 2011 года составил 12,6 млрд. долларов США. В сентябре 2011 года в условиях возросшего спроса на иностранную валюту Банк России активизировал операции на внутреннем рынке, что привело к сокращению резервных активов на 8,3 млрд. долларов США. С учетом курсовой и стоимостной переоценок, а также прочих изменений международные резервы России составили 516,8 млрд. долларов США.³ (Приложение А)

 

 

¹ Центральный Банк России: Основные направления единой государственной денежно - кредитной политики. – М:. 2011. С. 8.

² Там же С. 8.

³ Там же С. 8.

По итогам 2011 года среднегодовая цена на российскую нефть на мировом рынке установилась на уровне 108 долларов США за баррель. Это обусловит увеличение положительного сальдо счета текущих операций до 98,8 млрд. долларов США. При экспорте товаров на сумму 522,0 млрд. долларов США и импорте в размере 323,8 млрд. долларов США профицит торгового баланса достиг 198,2 млрд. долларов США. Опережающий рост импорта услуг по сравнению с их экспортом отразится в увеличении дефицита баланса услуг до 36,0 млрд. долларов США. Отрицательное сальдо финансового счета (кроме резервных активов) оценено в 76,2 млрд. долларов США. До конца года предполагалось сохранение высоких темпов наращивания внешних активов частного сектора при меньшем приросте объема ресурсов, привлекаемых из-за рубежа. Профицит текущего счета оказался достаточным для сохранения стабильного уровня валютных резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Платежный баланс представляет собой статистический отчет обо всех международных  сделках резидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени. Он отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных данной страной из-за границы и предоставленных загранице, а также изменения в финансовой позиции страны по отношению к загранице. Динамика платежного баланса является важным индикатором для правительства любой страны при проведении экономической политики, особенно в валютной, денежно-кредитной и налоговой сферах.

Структура платежного баланса предполагает выделение  в его составе двух основных разделов: счет текущих операций, по которому учитываются экономические  сделки, охватывающие товары, услуги, получение дохода и текущие трансферты; и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, учет оп которому охватывает капитальные трансферты, а также операция с финансовыми требованиями и обязательствами.

На платежный  баланс оказывает сильное влияние  международная обстановка. Все страны стремятся к тому, чтобы сальдо платежного баланса равнялось нулю. Наличие положительного или отрицательного сальдо свидетельствует об определенных диспропорциях платежного баланса, которые требуют государственного вмешательства с целью достижения его равновесия.

В данной курсовой работе приведены  обобщенные данные о результатах торговых и финансовых операций во внешнем секторе экономики России за 2011 г.

Платежный баланс в этот период формировался в условиях благоприятной конъюнктуры мировых товарных рынков и улучшившихся условий торговли.

Профицит счета текущих операций составил 98,8 млрд. долларов США, сальдо торгового баланса - 198,2 млрд. долларов США, что больше по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. на  38,9 и 30,4% соответственно.

 Экспорт товаров увеличился до 522 млрд. долларов США, услуг - до 54 млрд. долларов США. Суммарный вывоз нефти, нефтепродуктов и природного газа составил 341,8 млрд. долларов США.

Импорт товаров составил 323,8 млрд. долларов США, что на 30% больше, чем в аналогичном периоде 2010 г. Ощутимо увеличился ввоз продукции машиностроения. Импорт услуг вырос на 22% - до 90 млрд. долларов США.

Отрицательное сальдо финансового  счета (без учета резервных активов) по итогам 2011 года в абсолютном выражении выросло до 76,2 млрд.

В итоге прирост валютных резервов, учитываемый в платежном балансе, в 2011 года составил 12,6 млрд. долларов США. Следовательно, платежный баланс России за 2011 является активным.

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованных источников и литературы

 

Булатов А.С. Экономика, учеб.- М.: БЕК, 2005.- 632 с.

Борисов С.М. Методологические основы построения платежного баланса России.- М:. Деньги и кредит. №12. 2006. 63 с.

Видяпин В.И., Добрынин А.И., Журавлёва  Г.П., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 714 с.

 Гальперин В.И., Гребенников  П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С.  Макроэкономика: Учебник/ Общая редакция  Л.С. Тарасевича. СПб.: Экономическая школа, 2008. - 400 с.

Иванов Н.: О новых рекомендациях МВФ по платежному балансу. Вопросы экономики. 2010. - № 4. -85 с.

Ивашковский С.Н. Экономика для менеджеров: Микро- и макроуровень: учеб. пособие.- 2-е изд., испр.- М.: Дело, 2005.- 440с.

Калаев  О.А. Платежный баланс и валютные курсы в мировой экономике. – М., 2007. 203 с.

Красавина Л.Н.:  Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Статистика, 2000. - 608 с.