Принципы кредитования в РФ

Принцип дифференцированности заключается в возможности индивидуального подхода кредиторов к различным категориям и социальным группам потенциальных кредитозаемщиков, который может быть вызван какими-либо интересамии или предпочтениями самих кредиторов или проводимой государством политикой поддержки отдельных отраслей и сфер деятельности общества и населения.

 

 

1.3.Кредитная-денежная система и ее механизм в РФ

 

   На основе кредита, кредитных отношений возникает кредитная система- банки. Банк-это экономический институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов.

  Кредитная система-это совокупность кредитно-финансовых институтов, которые используются правительством с целью обеспечения нормального функционирования субъектов хозяйства, поддержания стабильности национальной валюты и экономической стабильности.

   В РФ используется двухуровневая банковская система. Центральный банк-это верхний уровень, остальные - коммерческие банки и кредитно-финансовые институты - нижний уровень.

   Центробанк-главный государственный банк страны и он наделен особыми привилегиями. К его функциям относятся:

-выпуск денежных знаков-эмиссия;

-отвечает за управление  государственным долгом, выплачивает займы правительства и проценты держателям ценных бумаг;

-регулирует обеспечение  кассового бюджета;

-кредитует частные банки  и хранит их резервы;

-осуществляет контроль за кредитно-финансовыми институтами;

-хранит золотовалютные  резервы страны и регулирует  резервы иностранной валюты и  золота;

-проводит финансовые  операции на международном уровне;

-осуществляет кредитно-денежную  политику;

   Деятельность частных банков носит коммерческий характер, т.е.направлена на получения максимальной прибыли от кредитования клиентов.

   Операции, осуществляющие коммерческими банками подразделяют на пассивные и активные. Пассивные операции-это концентрация или аккумуляция временно свободных денежных средств домохозяйств и организаций в виде депозитов или (вкладов).Сбережения, сосредоточенные в банке, он использует как ссудный капитал, т.е. предоставляет из него кредиты-это активные операции.

   По предоставленным кредитам банки получают от заемщиков выплаты в форме процентов. Процент, взимаемый банками с заемщиков больше процента, выплачиваемого вкладчиком, поэтому банк получает прибыли таким образом.

   К кредитно-финансовым институтам относятся страховые компании, пенсионные  фонды, которые аккумулируют большие денежные средства.

   Кредитно-денежная политика Центрального банка(монетарная политика) — это совокупность государственных мер, регулирующих деятельность денежно-кредитной системы, рынка ссудных капиталов,  безналичных расчетов с целью достижения  экономических целей:стабилизации цен, темпов экономического роста, укрепления национальной единицы.

   Различают три главных инструмента денежной политики:

-манипуляции на  открытом рынке;

-изменение учетной  ставки;

-изменение обязательной  нормы резервов;

   Операции на открытом предполагают куплю-продажу Центробанком государственных ценных бумаг. Если ЦБ нужно увеличить количество денег в обращении, он скупает государственные облигации. Деньги,  вырученные от продажи этих облигаций поступают в резервы банков будут использоваться для активных операций. Если нужно уменьшить предложения денег, то ЦБ продает ценные бумаги. И избыточные резервы т.о. в частных банках сокращаются. С учетом денежного мультипликатора уменьшение денежной массы уменьшится в разы. Следовательно, уменьшится предложение денег, процентная ставка возрастет, что приведет к подорожанию кредитов. Это приведет к сокращению производства и занятости населения. Эта политика ведется обычно в период инфляции, когда нужно уменьшить количество денежной массы и цен.

   Учетная  ставка-это процент, под который ЦБ представляет ссуды коммерческим банкам. Снижения этой ставки позволяет банкам увеличивать свои денежные резервы и увеличивать кредитный оборот. Под действием принципа мультипликатора денежная масса увеличивается и это приведет к понижению ставки процента. А при повышении процентной ставки банки сокращают объем заимствований, что приводит к сокращению денежных резервов, происходит уменьшение предложения денег, кредитов и рост их процентной ставки. Подорожание кредита отрицательно сказывается на реальном экономическом секторе. Сокращаются инвестиции, объем производства и занятость населения. Понижение учетной ставки, напротив, положительно влияет на экономику.

   Что такое норма обязательных резервов? Норма обязательных резервов — установленная законом строго определённая доля обязательств коммерческого банка по привлечённым им депозитам, которую он  должен держать в резерве либо в виде депозита в центральном банке, либо наличностью в своих хранилищах. Норма обязательных резервов обеспечивает надежное выполнение его обязательств перед клиентами.  Она используется Центробанком как инструмент регулирования деятельности частных банков.

   Так  вот, увеличивая норму обязательных резервов, ЦБ уменьшает предложение денежных ресурсов, и наоборот.

   Кредитно-денежная политика применяется с целью стабилизирования экономической ситуации в стране, будь то инфляция или дефляция.

 

1.4. Формы кредита

 

   Кредит осуществляет свое движение в разных формах .Классическими формами кредита являются коммерческий и банковский кредиты.

   Коммерческий кредит —вид кредита, сущность  которого  в передаче одной стороной (кредитором) другой стороне (заёмщику) финансовых сумм или других вещей, классифицируемых родовыми признаками. Сегодня чаще всего коммерческий кредит предоставляется  предприятиями друг другу.

   Согласно Гражданскому Кодексу РФ коммерческий кредит предоставляется в виде предварительной оплаты, рассрочки и отсрочки товара, услуг.

   Коммерческий кредит в товарной форме имеет определённые границы: ограничен размером товарного капитала или резервного капитала кредитора.

   Для расширения возможностей коммерческого кредита используют кредитные средства обращения и платежа: вексель, чек. Они используются и как средство получения платежа,  и как средства обращения, благодаря способности обращаться.

   Вексель —историческая основа всех ценных бумаг. Вексель — это первая форма ценной бумаги, из которой произошли все другие виды ценных бумаг.  В современном товарном обороте вексель активно используется, но занимает достаточно скромное место по сравнению с массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.

   Простой вексель  — безусловное обязательство должника перед кредитором  уплатить финансовый долг в размере и на условиях, обозначенных в векселе . Его выписывает сам плательщик, и он является его долговой распиской.

   Переводной вексель —приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную денежную сумму в соответствии с условиями этого векселя третьему лицу (векселедержателю).

   Коммерческое кредитование было отменено в России реформой в 1930-1933 гг. При переходе к рыночной экономике возрождение коммерческого кредита идет с большими трудностями. Пока отсутствует механизм учета векселей в Центральном и коммерческих банках.

   Банковский кредит предоставляется коммерческими банками в форме финансовых ссуд предпринимателям и другим заемщикам.

   Банковские кредиты могут долгосрочными - выдаваться на срок больше года и краткосрочными - кредит выдается сроком до года и используется для формирования оборотного капитала.

   Следующая форма кредита - государственный кредит. Заемщиком выступает само государство, а кредитором - преимущественно население. Эта форма кредита оформляется в виде государственных займов, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах.

   В условиях современного развития рынка большое распространение получил потребительский кредит, который предоставляется на бытовые цели, и международный кредит, обслуживающий межгосударственные связи.

   Выделяют новые формы кредита, успешно применяемые в развитых цивилизованных странах .Это лизинг-кредит, факторинг, фарфейтинг и другие.

   Лизинг-кредит появляется в практике предпринимательства в 80-х гг. Лизинг-это безденежная форма кредита. Это по сути аренда с передачей в пользование оборудования, машин, техники, других средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Он основан на разделении функций собственности. По существу право на имущество остается за арендатором, но арендатор пользуется им на определенное время до полной выплаты стоимости этого имущества. Обычно компании сдают в аренду технику не самостоятельно, а через лизинговые фирмы - посредников. И в качестве лизинговых компаний выступают банки и их подразделения, филиалы промышленных корпораций и др. Чаще всего лизинговые сделки заключаются на срок от 1-15 лет.

   В рыночной экономике России такая форма кредита развита недостаточно. Чаще используется краткосрочный прокат оборудования на срок до одного года - рейтинг.

   Сегодня частные банки используют и такие формы кредита как факторинг. Факторинг-это перепродажа или перекупка чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Банк или другое лицо покупает «дебиторские счета» предприятия, ассоциации за наличные деньги, а потом взыскивает долг с заемщика, которому компания продала товар или оказала услугу.

   И форфейтинг – это долгосрочный факторинг. Только он связан с продажей банку долгов, с взысканием через1-5 лет.

 

2. Рынок ценных  бумаг. Фондовая биржа.

 

   В тесном переплетении с кредитным рынком находится рынок ценных бумаг. Этот рынок отличается от других рынков специфическим характером товарооборота.

  Ценная бумага-это  особый товар. Одновременно это  и титул собственности и обязательство по долгу. Это товар, имеющий собственную ничтожную стоимость, может быть продан по высочайшей рыночной цене. Ценная бумага представляет собой фиктивный капитал, но одновременно это и определенная величина реального капитала.

   Фиктивный капитал - бумажный символ реального капитала. Цена фиктивного капитала определяется соотношением спроса и предложения на капитал и величиной капитализированного дохода по ценным бумагам. Разница между действительным и фиктивным капиталом представляет собой составляет прибыль учредителя, которую он получает от основания высокодоходных предприятий. Основной способ ее получения - выпуск акций на сумму, значительно превышающую капитал, реально вложенный в предприятия-т.н. разводнение капитала.

   Но источник дохода по фиктивному капиталу скрыт полностью. Особенно это проявляется в облигациях государственных займов - кажется что бумаги приносят доход сами по себе. Эта форма фиктивного капитала часто не представляет никакого реального капитала, т.к. проценты по облигациям выплачиваются за счет налогов.

   Рынок ценных бумаг делят на первичный и вторичный. На первичном рынке размещаются новые ценные бумаги, эмитентами (эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги для развития и своей деятельности) которых являются корпорации, правительство, какие - либо муниципальные органы. Эти бумаги приобретаются инвесторами кредитно - финансовыми институтами, которые называются институциональными инвесторами. Ценные бумаги могут размещаться напрямую через обращение эмитента к инвесторам или через посредника. Для продажи определенного выпуска ценных бумаг создается особое формирование-эмиссионный синдикат.

   Размещение ценных бумаг по публичной подписке через посредников называется андеррайтингом. Частное размещение-когда эмитент договаривается с группой институциональных инвесторов о покупке им всего выпуска ценных бумаг.

   Бумаги, купленные инвесторами, могут быть также ими перепроданы. Сделки купли-продажи ранее выпущенных бумаг совершаются на вторичном рынке, состоящим из фондовых бирж и внебиржевого оборота.

   На биржах посреднические функции выполняются только их членами. Членство на бирже служит предметом купли-продажи.

   Особой фигурой на вторичном рынке является профессиональный посредник в торговле ценными бумаги - финансовый брокер. Объединившись, финансовые брокеры создали наиболее строго организованный сектор вторичного рынка-фондовую биржу.

   Роль фондовых бирж разнообразна. Они стимулируют привлечение и накопление капитала, включая иностранный капитал, регулируют инвестиционные и инфляционные процессы, открывают возможности для финансирования предприятий путем эмиссии акций, облигаций и других ценных бумаг.

   Не менее важное место в обслуживании оборота ценных бумаг принадлежит внебиржевому рынку. Он выступает соперником фондовых бирж и их органическим дополнением. На внебиржевом рынке функции посредников принадлежат инвестиционно-банковским фирмам, и специализированным компаниям. Посредник, называемый дилером, совмещает функции брокера и специалиста.

   Внебиржевый рынок в настоящее время испытывает серьезную реорганизацию, которая связана с развитием коммуникационных систем, способных обеспечить субъектов необходимой информацией.

 

Заключение

 

   Российское хозяйство только формируется. В нем нет или недостаточно элементов и структур, присущих развитым экономикам(вексельный, чековый обороты, торговля фондовыми бумагами, ипотечные банки).

   Российская кредитная система находится в стадии простой кооперации труда и модернизируется технологически с большим опозданием.

   Еще одна особенность кредитного механизма в РФ-отсутствие нормативной базы государственного регулирования кредитной сферы .В то время как в развитых экономических системах кредитное дело занимает одно из ведущих мест в системе государственного регулирования.

    Таким образом, на современном этапе развития переходных процессов, совершенствования государственного и муниципального управления в том числе в нашей экономике кредитная система находится на стадии структурных преобразований.

   Кредитная система России как и в любой другой стране является одной из форм воздействия на общественное воспроизводство, рост экономики. Экономическая история нашей страны и других государств за последние десятилетия дает немало примеров, когда проблемы или слабость кредитной системы приводили к срыву достигнутых результатов и началу нового кризиса. Игнорирование создания кредитных условий для экономического развития не раз приводили к тупиковой ситуации, когда достигнутая временная стабильность не сопровождалась переходом к экономическому росту.