Пути совершенствования лизинговых операций в Республике Казахстан

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Апреля 2013 в 13:18, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы – анализ, изучение и выявление приоритетных направлений лизинговой деятельности в Республике Казахстан.
Рынок лизинговых услуг в Казахстане весьма молод и не освоен. Лизинг является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в Казахстане в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. С помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев казахстанской экономики.

Содержание работы

Введение ……………………………………………………………………..
3

1. Теоретические основы формирования и развития лизинга……..
5
1.1 Сущность лизинга: понятие лизинга, субъекты и объекты лизинговых отношений, их классификация.…………………………...…

5
1.2 Оценка лизинговых операций в РК ………………......……………....
12

2. Анализ лизинговой деятельности на примере АО«Темiрлизинг»
15
2.1 Общая характеристика компании ...……………………………………
15
2.2 Анализ финансового состояния компании …………………………....
18

3. Пути совершенствования лизинговых операций в Республике Казахстан …………………………………………………………………..

22
3.1 Факторы, влияющих на снижение развития лизинговых операций…
22
3.2 Направления развития финансового лизинга в Республике Казахстан ……………………………………………………………………

25

Заключение…………………………………………………………………
30

Список использованных источников……………………

Файлы: 1 файл

Содержание.docx

— 2.17 Мб (Скачать файл)

Основным  источником финансирования лизинговых сделок являются ссуды коммерческих банков, которые занимают 87% общего объема финансирования сделок. Остальная  часть сделок финансируется за счет собственных средств.

Следует отметить, что коммерческие банки  имеют ограничения, установленные  Национальным банком в части финансирования своих дочерних компаний в размере  не более 10% от собственного капитала.

Это требование является сдерживающим фактором развития лизинга и многие лизинговые компании при наличии  спроса на оборудование не имеют возможности  финансировать лизинговые сделки.

Решение данной проблемы возможно путем привлечения  иностранных инвестиций. В 2011 году уже две лизинговые компании Казахстана получили  иностранные кредиты на сумму более 13 млн. долларов США.

Существенная  доля лизинговых операций представлена в городе Алматы и Алматинской  области. Следует отметить, что распределение  лизинговых операций по регионам неравномерно и соответствует экономическому развитию регионов. Данные в диаграмме  приведены без учета операций лизинговой компании «Казагрофинанс»

Если  в 2000 году в стране работало около 5-ти лизинговых компаний, то сейчас их насчитывается  около 20-ти, из них активно работающих около 15-ти компаний. Двенадцать из них  являются членами ассоциации финансистов  Казахстана. Необходимо отметить, что  в понятие лизинговые компании мы включаем и банки, занимающиеся лизингом.

Лизинг  динамично развивается. В 2010 году объемы лизинга выросли в 4 раза по сравнению  с 2011 г. и составили порядка 85 млн. долларов США

Тройка  лидеров рынка (по компаниям, участвующим  в исследовании) по объему нового бизнеса в 2011 году: АО «КазАгроФинанс», АО «ЛК «Астана-Финанс» и АО «Темiрлизинг». В сумме на эти компании пришлось 85,6% объема новых сделок.

Первое  место на рынке лизинга по объему новых сделок (32,4 млрд тенге) стабильно удерживает АО «КазАгроФинанс» 

Рейтинг компаний по размеру лизингового  портфеля выглядит следующим образом:

Объем нового бизнеса

2009 год

2010 год

2011 год

млн. тенге

доля, %

млн. тенге

доля, %

млн. тенге

доля, %

АО «КазАгроФинанс»

33111

61,1

16415

45

32355

66,9

АО «Лизинговая  компания «Астана-Финанс»

12860

23,7

3570

9,8

6145

12,7

АО «Темiрлизинг»

2404

4,4

2817

7,7

2909

6

АО «Лизинг Групп»

1039

1,9

895

2,5

1474

3

АО «БРК-Лизинг»

1814

3,3

7294

20

1443

3

АО «Халык-Лизинг»

1256

2,3

1390

3,8

1407

2,9

ТОО «Райффайзен  Лизинг Казахстан»

1299

2,4

3554

9,8

1371

2,8

ТОО «Astana Motors Leasing»

433

0,8

515

1,4

1294

2,7


 

Лизинг  становится все более доступным  для малого и среднего бизнеса: снижаются  минимальные лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу  также снижаются.

 

 

 

2. Анализ лизинговой деятельности  на примере АО «Темiрлизинг»

 

2.1 Общая характеристика компании

 

АО  «Темiрлизинг» было создано в марте 2001 года. Основная деятельность Компании началась с сентября 2002 года с момента  перерегистрации ЗАО «Темiрлизинг» в ОАО «Темiрлизинг» в г. Алматы. В мае 2005 года ОАО «Темiрлизинг» было перерегистрировано в Акционерное  общество. 
          На сегодняшний день АО «Темiрлизинг» является динамично развивающейся компанией, осуществляющей свою деятельность во всех регионах Казахстана. АО «Темiрлизинг» является членом Ассоциации финансистов Казахстана, эмитентом АО «Казахстанская фондовая биржа». Годовая отчетность публикуется в официальных изданиях СМИ, ежегодно финансовая отчетность подтверждается международной аудиторской компанией. 

В августе 2005 года Компания выпустила простые  акции в количестве 1.560.000 штук, номинальной  стоимостью 1.000,00 тенге, в декабре  акции Компании были включены в категорию  «B» официального списка ценных бумаг  АО "Казахстанская Фондовая Биржа". В начале апреля 2007 года АО «Темiрлизинг» зарегистрировало 1-й выпуск простых  облигаций категории «В» на сумму 500 млн. тенге. В апреле 2012 года выпущенные облигации были успешно погашены. 
          Высококвалифицированный персонал, использование в работе современных технологий и, конечно, наши партнеры - вот залог нашего успеха, постоянного роста и умения решать нестандартные задачи при освоении новых сегментов рынка.

Акционеры, владеющие 5% и более от общего количества размещенных акций по состоянию  на 01 октября 2012 года:

№ п/п

Наименование

Количество простых акций

% владения

1.

АО «Темiрбанк»

294 462

18,88

2.

АО «БТА Банк»

701 413

44,96

3.

АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» (НД), в т.ч.

564 125

36,16

 

·  ТОО Фирма Карт-Бланш

149 187

9,56

 

·  ТОО Компания Премиум-Инвест

78 882

5,06

 

·  ТОО СМКК

91 557

5,87

 

·  ЮЛ FRANCIS ALLIANCE

88 000

5,64



 

По  состоянию на 30 июня 2012 года объявленный  и оплаченный капитал компании составил 1 560 000 простых акций.

Финансовые показатели

Показатель

На 01.10.12

На 01.07.12

Уставный капитал

1 684 113 тыс. тенге

1 684 113 тыс. тенге

Собственный капитал

1 986 864 тыс. тенге

1 956 562 тыс. тенге

Совокупные активы

3 609 371 тыс. тенге

3 717 379 тыс. тенге

Чистая прибыль

40 471 тыс. тенге

10 169 тыс. тенге

Балансовая стоимость  простой акции

1 274,00 тенге

1 254,00 тенге

ROA

1,12%

0,27%

ROE

2,04%

0,52%


 

Для лизингополучателей компания предлагает 5 основных продуктов содержащих множество программ лизингового финансирования:

Бизнес лизинг. Если у Компании стабильно развивающийся бизнес, положительная репутация и есть желание получить финансирование для дальнейшего развития, то в данном случае программа «Бизнес Лизинг» позволит приобрести необходимые основные средства на удобных для Вас условиях:

Срок договора лизинга

До 60 месяцев

Стоимость оборудования

От 5 000 000 тенге 

Сумма финансирования

От 80 % стоимости  предмета лизинга

Авансовый платеж (первоначальный взнос лизингополучателя)

20 % и более от  стоимости имущества

Ежегодное вознаграждение

18 - 20 % годовых

Схема лизинговых платежей

  • ежемесячные аннуитетные платежи + льготный период на срок поставки имущества;
  • сезонные графики погашений + льготный период на срок поставки имущества.

 

Экспресс лизинг всего  за 5 дней. Компания, имеющая первоначальный взнос в размере 30% от стоимости приобретаемого предмета лизинга, может воспользоваться услугой «Экспресс лизинг». Рассмотрение проводится по упрощенной схеме без предоставления бизнес плана и рассмотрения финансового положения предприятия.

Срок договора лизинга

До 37 месяцев

Стоимость оборудования

От 3 000 000 тенге 

Сумма финансирования

От 70 % стоимости  предмета лизинга

Авансовый платеж (первоначальный взнос лизингополучателя)

30 % и более от  стоимости имущества

Ежегодное вознаграждение

20 - 22 % годовых

Схема лизинговых платежей

  • ежемесячные аннуитетные платежи + льготный период на срок поставки имущества;
  • сезонные графики погашений + льготный период на срок поставки имущества.

 

Возвратный лизинг. Возвратный лизинг в первую очередь интересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким фирмам выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжать пользоваться имуществом. В результате сделки Лизингополучатель получает необходимые оборотные средства и пользуется легальными способами минимизации налогов на своем предприятии. Оплатив сумму договора возвратного лизинга, предприниматель получает обратно право собственности на это имущество.

АО «Темiрлизинг» предоставляет  финансирование проектов по схеме возвратного  лизинга на следующих условиях:

Срок договора лизинга

До 60 месяцев

Стоимость оборудования

От 5 000 000 тенге

Сумма финансирования

От 70% стоимости предмета лизинга

Авансовый платеж (первоначальный взнос лизингополучателя)

Без авансового платежа

Ежегодное вознаграждение

18 - 20 % годовых

Схема лизинговых платежей

  • ежемесячные аннуитетные платежи + льготный период на срок поставки имущества;
  • сезонные графики погашений + льготный период на срок поставки имущества.

 

Лизинг недвижимости. Лизинг недвижимости – это прекрасная возможность приобрести дорогостоящие основные средства, не отвлекая значительные оборотные средства.

Срок договора лизинга

От 3 до 15 лет

Стоимость

От 5 000 000 тенге

Сумма финансирования

От 80 % стоимости  предмета лизинга

Авансовый платеж (первоначальный взнос лизингополучателя)

20 % и более от  стоимости имущества

Ежегодное вознаграждение

18 - 20 % годовых

Схема лизинговых платежей

  • ежемесячные аннуитетные платежи + льготный период на срок поставки имущества;
  • сезонные графики погашений + льготный период на срок поставки имущества.

Лизинг по Программе "ДАМУ". Лизинг по Программе "ДАМУ" – предлагает  приобрести основные средства для развития Компании на льготных условиях.

Срок договора лизинга

От 3 до 7 лет

Стоимость

до 150 000 000 тенге

Сумма финансирования

От 80 % стоимости  предмета лизинга

Авансовый платеж (первоначальный взнос лизингополучателя)

20 % и более от  стоимости имущества

Ежегодное вознаграждение

14 % годовых

Оплата  вознаграждения

ежемесячно

Отсрочка  платежа по основному долгу

до 6 месяцев

Комиссии

отсутствуют


 

 

2.2 Анализ финансового состояния компании

 

Акционерное общество  «Темiрлизинг» было образованно 5 марта 2001 года в соответствии с законодательством Республики Казахстан. Основной деятельностью компании является предоставление оборудования в финансовый лизинг.

Зарегистрированный  офис компании находится по адресу: Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Абая 68/74.\

На 31 декабря 2011 года в собственности  следующих акционеров находилось более 2,5% находящихся в обращении акций:

 По состоянию на 31 декабря 2011 года объявленный и оплаченный капитал компании составил 1 560 000 простых акций. Контролирующим акционером компании является Правительство Республики Казахстан через АО «БТА Банк» и АО «Темiрбанк».



 


 

 

 

 

 

 

 

3. Пути совершенствования лизинговых операций в Республике Казахстан

3.1 Факторы, влияющих на снижение развития лизинговых операций


 

Развитие  собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении  проблемы зависимости экономики  Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие  замены в ближайшие несколько  лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах.

В структуре  инвестиций в основной капитал доля лизинга в развитых странах составляет порядка 20-3 0%, в странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2003 года составил всего 1%, за 9 месяцев 2005 г. — 2%. В России данный показатель составляет 5%.

Отрасль лизинга  в Казахстане вполне молодая. Точкой отсчета ее истории как реальной индустрии можно считать принятие Закона РК "О финансовом лизинге" в июле 2000 года. Именно после этого  многие банки стали рассматривать  лизинг в качестве нового финансового  инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика  их создания при материнских банках, располагающих финансами для  осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня в стране около  двух десятков лизинговых компаний. Большая  их часть принадлежит банкам, имеется  всего несколько исключений, таких  как государственная компания "Казагрофинане", созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или "Астана-финанс", образовавшая собственный лизинговый департамент.

Информация о работе Пути совершенствования лизинговых операций в Республике Казахстан