Роль банков в современной рыночной экономике

Цены на жилую недвижимость в США активно росли до середины 2006 г., после чего они начали стремительно падать; из-за этого заёмщикам стало значительно сложнее добиться рефинансирования кредита. В то же время процентные ставки по ипотечным кредитам с плавающей ставкой начали повышаться, что повлекло за собой повышение размера ежемесячных выплат и привело к резкому росту количества случаев невыполнения обязательств по кредитам. Широко распространённые на финансовом рынке производные ценные бумаги, обеспеченные в том числе субстандартными ипотечными закладными, почти полностью обесценились, а нежелание частных инвесторов вкладывать средства в рынок кредитования и сокращение количества инвестиционных возможностей привели к значительному сокращению объёма торговли ипотечными и другими ценными бумагами по всему миру. Сомнения в устойчивости кредитного и финансового рынков США привели к ужесточению условий кредитования по всему миру и замедлению экономического роста как в США, так и в Европе.

Предпосылки к этому  кризису указаны на рис.1

Рис.1

 

 

К сентябрю 2007 г. из-за падения цен на недвижимость рыночная стоимость 23 % объектов жилой недвижимости в США оказалась ниже суммы выплат по ипотечному кредиту. Это стало для заёмщиков финансовым стимулом для отказа от выплат по кредиту и передачи недвижимости в собственность залогодержателей. Массовое отчуждение собственности за долги началось 2006 г., в том числе по субстандартным кредитам,  и явилось одним из основных факторов мирового экономического кризиса, поскольку приводит к оттоку средств потребителей и уменьшает финансовую устойчивость банковских учреждений.

На рис.2 приведена  гистограмма наглядно иллюстрирующая темпы роста числа отчуждаемых объектов недвижимости в США

 

Рис.2

 

Как видно из приведённых данных, и как можно  судить из последствий Мирового кризиса, ипотечный кризис был настоящей  катастрофой, а причинами для его возникновения стали следующие факторы, характерные как для кредитного рынка, так и для рынка недвижимости, которые наблюдались в течение ряда лет:

• неспособность домовладельцев выполнять обязательства по ипотечным кредитам (в первую очередь из-за изменения процентной ставки по кредитам с плавающей процентной ставкой, принятия на себя невыполнимых обязательств, хищнического кредитования и спекуляции);
• избыточное строительство в период бума;
• выпуск ипотечных продуктов с высоким уровнем риска;
• рост влияния частных компаний-кредиторов;
• значительный рост уровня задолженности в сфере как личных, так и корпоративных финансов;
• создание финансовых продуктов, рассредотачивающих и, возможно, скрывающих риски невыполнения обязательств по ипотечным кредитам;
• неудовлетворительные методы регулирования денежного рынка и рынка недвижимости;
• неуравновешенность внешнеторговых балансов;
• неадекватное государственное регулирование.

Но всю важность банковской системы в современной рыночной экономике можно оценить лишь по последствиям этого кризиса. Потери от ипотечного кризиса оцениваются всё более высоко: в апреле 2008 г. Международный валютный фонд указал величину возможных суммарных мировых потерь финансовых организаций в приблизительно 1 миллиард долларов. В прогнозе МВФ, опубликованном годом позже, суммарные мировые потери банков и других финансовых организаций оцениваются более чем в 4 миллиарда долларов.

Фрэнсис Фукуяма утверждет, что ипотечный кризис стал концом эпохи экономической политики Рейгана в финансовом секторе (то есть низкого уровня законодательного регулирования, незначительной роли правительства и низких налогов), и что как следствие кризиса следует ожидать значительных изменений в регулировании финансового сектора.

Фарид Закария уверен в том, что кризис может заставить американцев и их правительство отказаться от широко распространённого использования заёмного капитала и жить по своим средствам. Кроме того, он предполагает, что лучшие специалисты, занятые в сфере разработки новых кредитно-финансовых инструментов, перейдут работать в научную или прикладную сферы.

По мнению Роджера Олтмена, «экономический крах 2008 г. вызвал глубочайшие изменения в финансовой системе США, экономике страны и роли США в мире; кризис привел к значительному снижению геополитического влияния США … его начало привело к усилению исторических тенденций, которые привели к постепенной потере США ключевой роли в мировой политике. В среднесрочном периоде Америке придётся довольствоваться меньшей сферой влияния, в то время как другие страны, в особенности Китай, могут рассчитывать на рост их влияния».

В 2009 г. экономист Пол Кругман писал: «Экономическое преуспевание, если его можно так назвать (огромными были прибыли корпораций, а не средний уровень заработной платы), зависело от роста огромного пузыря на рынке недвижимости, который пришёл на смену такому же пузырю на рынке ценных бумаг. И поскольку в ближайшее время не следует ожидать повторения ситуации роста на рынке недвижимости, не стоит ожидать и возвращения к докризисному уровню потребления». По данным Найалла Фёргусона, за время нахождения Буша на посту президента экономика США выросла всего на 1 %, если не учитывать получения кредитов под залог увеличившейся стоимости домов. Главный управляющий корпорации «Майкрософт» Стив Балмер утверждает, что кризис привел к возвращению на более низкий уровень экономического благоденствия, а не к экономическому спаду; соответственно, не следует ожидать быстрого возвращения к докризисному уровню.

Попытки правительства  США обеспечить стабильность мировой  финансовой системы привели к  новым значительным финансовых расходов, величина которых к ноябрю 2008 г. составила 7 триллионов долларов США. В то же время следует воспринимать их не как прямые расходы, а как инвестиции, займы и гарантии по займам. Во многих случаях правительство выкупало финансовые активы, такие как коммерческие бумаги, ипотечные ценные бумаги, или другие бумаги с обеспечением залогами, для того, чтобы повысить ликвидность рынков, на которых резко упала деловая активность. Поскольку экономическое положение продолжало ухудшаться, правительством США было принято решение осуществлять выдачу кредитов в случае предоставления залогов и заёмщикам из групп ранее неприемлемо высокого риска.

Согласно статье, опубликованной в журнале «Экономист» в мае 2009 г., «правительства западных стран потратили огромные средства на то, чтобы оказать банкам экстренную финансовую помощь; теперь им придётся платить за это повышением налогов, необходимым для выплаты процентов по возникшим из-за этого задолженностям. В странах (таких, как Великобритания или США) с дефицитом как торгового баланса, так и бюджета, это повышение будет необходимым для выплат процентов по кредитам иностранных инвесторов. Возможные политические последствия подобного вынужденного сокращения потребления ставят правительства перед соблазном нарушить свои обязательства, незаметно позволив валюте страны обесцениться. Всё большее количество инвесторов осознаёт существование этой опасности…».

Кризис заставил усомниться в здравости традиционного подхода  к решению экономических проблем Алана Гринспен, занимавшего пост председателя Федеральной резервной системы с 1986 г. по январь 2006 г..Также последствия кризиса для США можно рассмотреть на рис.3

Рис.3

 

 

Заключение

В данной курсовой работе было проведено исследование банковской системы. На основе изложенной информации можно судить о том, что роль банковской системы в экономике любой  страны чрезвычайно велика.

Двухуровневая форма банковской системы в Российской Федерации. позволяет наиболее рационально, рентабельно  и стабильно функционировать  банкам.

В данной курсовой работе рассмотрены  особенности деятельности Банка России. Были рассмотрены коммерческие банки на территории Российской Федерации, принципы их деятельности. А также на примере ипотечного кризиса в США была показана важная роль банковской системы как в экономике каждой страны, так и в макроэкономике. Для более подробного понимания функционирования банковской системы была затронута тема правового обеспечения функционирования банков различных уровней банковской системы. На основе исследования данного вопроса были сделаны выводы о том, что стабильность функционирования банков зависит не только от состояния экономики в стране и в мире, но и от рационального ведения политики банка, основываясь на достоверных показателях, верно сформулированных планах деятельности и функционирования деятельности банка. Устойчивость банковской деятельности поэлементно формирует общую устойчивость банковской системы.

Не остались без внимания тенденции денежно-кредитного регулирования  в России. Наиболее реальными и применяемыми в настоящее время тенденциями развития являются такие тенденции как повышение привлекательности национальной валюты как средства сбережения и платежа путем снижения уровня инфляции и установления относительно стабильного валютного курса, увеличение денежного предложения, проявляющееся в росте монетизации ВВП и росте денежного мультипликатора, либерализация валютного регулирования, ориентированная на установление внешней конвертируемости российского рубля, укрепление доверия к банковской системе страны, выражающиеся в обеспечении ее ликвидности и расширении ресурсной базы.

Банковская система –  одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Банковская система является неотъемлемой составляющей экономической системы любой страны. Банки являются связующим звеном между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением. Тем самым понятна необходимость и важность банковских структур, как для бизнеса, так и для экономики страны в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список:

1. Купер Дж. Управление и регулирование банков. М.: Финансы и статистика. 2010 г.
2. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009
3. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.
4. Введение в банковское дело: Учеб. пособие / Рук. авт. кол. проф. Г. Асхауэр. – М.: 2008.

5. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ" от 02.12.1990 N 395-1 http://www.consultant.ru/popular/bank/ 
   © КонсультантПлюс, 1992-2013

6. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ей оценки. – М.: Экономика,2009.

7. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006

8. Банковская система России: настольная книга банкира. В 3-х кн./Ред. Кол.:

9. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.02г.

10. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. – М.: Спарк,2001.-335с

11. Голикова Ю.С., Холенкова М.А. Банк России: Организация деятельности: в 2 т. – М.: Дека,2000.-408с

12. Голикова Ю.С., Холенкова М.А. Банк России: Организация деятельности: в 2 т. – М.: Дека,2000.-408с

13. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика. –К., Хагар-Демос,1993.-785с.

14. Тагирбеков Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело). – М.: Инфра-М, Изд.Весь мир,2001.-720с.

15. Финансы. Деньги. Кредит. Учебник /Под ред. О.В.Соколовой. – М.: Юрист,2000.

16. Банковское дело. Учебник. Под ред. Лаврушина О.И. - М.: ФиС, 1999. -576с

17. www.cbr.ru

18. Banklawyer.narod.ru

19. www.bibliotekar.ru

20. www.bankir.ru 

21.  «Муки рождения: формируется новая система мировых экономических отношений»  . «Экономист» (14 марта 2009).

 

1. Купер Дж. Управление и регулирование банков. М.: Финансы и статистика. 2010 г.

² Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009

³ Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов / под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.

⁴ Введение в банковское дело: Учеб. пособие / Рук. авт. кол. проф. Г. Асхауэр. – М.: 2008.

⁵ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ" от 02.12.1990 N 395-1 http://www.consultant.ru/popular/bank/ 
© КонсультантПлюс, 1992-2013

⁶ Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ей оценки. – М.: Экономика,2009.

⁷ Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006

⁸ Банковская система России: настольная книга банкира. В 3-х кн./Ред. Кол.:

⁹ Кредит, который может быть выдан заёмщику с ненадёжной или весьма короткой кредитной историей. Для банков привлекательность в выдаче таких кредитов заключается в высоких процентах по кредиту, которые мотивируются дополнительным риском в работе с такими заёмщиками