Роль кредита в условиях рыночной экономики

Основными факторами, влияющими  на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура кредитных  вложений и их источников (кредитных  ресурсов). Распределение кредитов по срокам, способам обеспечения риска, заемщикам (государственные и коммерческие предприятия, население), целям кредита определяет различную доходность кредитных вложений. При этом важным является объем депозитов, их виды, сроки и т.д. Изменение процентной маржи может быть вызвано ростом или снижением ставок по активным операциям банка, ставок процентов по привлекаемым платным ресурсам (пассивным операциям) и доли платных ресурсов в общем объеме кредитных вложений. Поэтому размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников, увязанных с наступлением времени платежа и сроками пересмотра процентных ставок.

Ставка ссудного процента зависит от степени риска неплатежеспособности заемщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого проекта, ставок конкурирующих банков и других факторов. Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (твердыми), плавающими и базисными (базовыми). При выдаче кредитов по фиксированной ставке их погашение обычно сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока предоставленной ссуды. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования (до 30 дней).

Плавающие процентные ставки колеблются в зависимости от степени  развития в стране рыночных отношений, изменения размера процентов  по депозитам (вкладам), спроса и предложения  на кредитные ресурсы, а также  состояния экономики и финансового положения заемщика. Плавающая процентная ставка может пересматриваться коммерческим банком с обязательным уведомлением об этом заемщика. В ряде случаев коммерческий банк может изменять ставку ссудного процента (в том числе фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом  обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным  процентом, поскольку в данном случае выше риск заемщика (процентная ставка может вырасти, и, соответственно, возрастут  ежемесячные выплаты заемщика). Кредиты с плавающими процентными ставками более выгодны коммерческим банкам, поскольку позволяют защитить их от возможного повышения депозитного и учетного процента центрального банка. При использовании плавающих процентных ставок процентный риск несет заемщик.

При установлении ссудного процента банки обычно учитывают не только уровень учетной ставки центрального банка, но и размер базовой ставки (представляет собой результат средних  или нейтральных воздействий  факторов на уровень ставок), а также ставки процента других банков. Базовая процентная ставка является своего рода точкой отсчета, небольшие банки могут изменять ссудный процент в зависимости от базовой ставки крупных банков.

Характерно, что увеличение среднего уровня процентных ставок по рублевым межбанковским кредитам может быть обусловлено стабилизацией доходности на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО). Поскольку это ведет к росту привлекательности ГКО, то коммерческие банки стремятся приобретать необходимые ресурсы на межбанковском кредитном рынке. Увеличение спроса на кредиты ведет к увеличению средних процентных ставок. Причиной повышения процентных ставок может послужить также достаточно низкая активность на валютном рынке.

В современной банковской практике не допускается взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита, поскольку заемщик еще не получил дохода от деятельности, на проведение которой он получил ссуду. Характерно, что проценты по краткосрочным ссудам начисляются, как правило, ежемесячно и предъявляются к взысканию с расчетного счета заемщика распоряжением (мемориальным ордером) банка. По долгосрочным кредитам начисленные проценты могут уплачиваться при каждом платеже по основному долгу. Первый платеж включает проценты, начисленные со дня выдачи первой ссуды до дня взноса первоначального платежа. Уплата процентов производится за счет собственных средств заемщика обычно с его расчетного (текущего) счета. Погашение долга по кредитам и начисленным процентам может осуществляться путем перечисления средств со своего счета платежным требованием, требованием-поручением, переводом через предприятия связи, предъявлением расчетного чека, взносом наличными деньгами, по распоряжению банка, если это предусмотрено кредитным договором или при наступлении срока платежа в соответствии со срочным обязательством.

В случае недостатка на расчетном (текущем) счете средств для погашения долгов банку вначале погашается задолженность по кредитам, а затем проценты по ним. При несвоевременной уплате процентов за пользование кредитом из-за отсутствия средств на расчетном счете заемщика банк может взимать пеню в размере, определенном кредитным договором, за каждый день просрочки платежа.

Экономическая роль ссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определенной процентной политикой и является результатом  конкретной системы управления ссудным процентом. Под системой управления ссудным процентом понимается организация всех элементов механизма функционирования ссудного процента, т.е. система процентных ставок, критерии дифференциации уровня процента, методы регулирования системы процентных ставок, источник уплаты процента. При формировании своей процентной политики банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов (в том числе для выплаты процентов по его пассивным операциям) и получение им необходимой прибыли.

Наиболее важные закономерности построения системы процентных ставок рынка ссудных капиталов сводятся к следующему:

• ставки по свободно обращающимся денежным инструментам (свободно обратимым  ценным бумагам) обычно ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью;

• ставки по пассивным  операциям банков ниже ставок по активным операциям;

• ставки на межбанковском  рынке (оптовые ставки) в среднем  ниже ставок по кредитным операциям  с клиентурой (розничные ставки);

• ставки по кредитам первоклассных заемщиков ниже ставок по кредитам менее надежных должников;

• долгосрочные ставки изменяются более плавно, чем краткосрочные;

• ставки по долгосрочным кредитам обычно выше ставок по краткосрочным  ссудам;

• ставки по кредитам с  обеспечением ниже ставок по необеспеченным ссудам.

Ссудный процент связан с предоставлением, так называемых дисконтных ссуд, т.е. ссуд, номинальная  величина которых меньше той величины, которая фактически передается в  распоряжение заемщика банком в момент выдачи ссуды. Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с последнего также в момент выдачи ссуды и представляет собой форму ссудного процента (дисконта). Дисконтные ссуды имеют другой механизм взимания процента как платы за кредит. Например, в случае обычного банковского кредита в размере 100 000000 рублей под 30 % годовых заемщик получает 100 000 000 рублей, а возвращает 130 000 000 рублей. При использовании дисконтного процента (30 % годовых) заемщик получает 70 000 000 рублей (100 000 000 - 70000 000), а выплатит 100 000 000 рублей. В данном случае заемщик реально выплачивает процент несколько больший, чем в случае простой банковской ссуды. Это связано с тем, что дисконтный процент учитывает тот риск, который был связан с выдачей кредита.

Современное государство  с рыночной экономикой, контролируя  движение ссудного процента, может  влиять практически на все параметры  общественного производства. В частности, регулируя ставку ссудного процента, государство через центральный банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности производства и росту курса национальной валюты, снижению конкурентоспособности своих товаров, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капитала и сдерживанию его экспорта и т.д.

 

Понятие ссудного процента и его разновидности.

Ссудный процент – 1) плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

2) денежное вознаграждение, которое получают кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой кредита, или платой, которую заемщик денег должен кредитору за пользование кредитом. Ссудный процент представляет собой доход на ссудный капитал, тем самым подчеркивается денежная природа процента.

Кредитные ресурсы представляют собой предмет купли-продажи, имеющий свою цену - ссудный процент. Процент выступает в виде своеобразной цены ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. В отличие от обычного товара, цена которого выражает его стоимость в денежной форме, ссудный процент представляет собой иррациональную форму цены, поскольку она является условием использования ссудного капитала.

Для кредитора цель сделки состоит в получении дохода за предоставленный предпринимателю кредит. Предприниматель привлекает заемные средства для увеличения прибыли. Эта прибыль предпринимателя, полученная от привлеченного в оборот кредита, является источником уплаты ссудного процента. Таким образом, часть прибыли предпринимателя (заемщика) является доходом (в виде ссудного процента), получаемого собственником ссуженной стоимости (кредитором).

Абсолютная величина процента, не соотнесенная с суммой ссуды, ни о чем не говорит. Поэтому  для выяснения эффективности кредитных сделок, определения приемлемости той или иной цены кредита используется относительный показатель - норма (ставка) процентного платежа.

Норма процента представляет собой процентное отношение суммы  годового дохода, получаемого за ссуженную стоимость, к величине ссуды. Если, например, кредит равен 200 тыс. грн, а годовой доход с него - 8 тыс. грн, то норма (ставка) процента составляет 4,0% (8:200  100).

Размеры ставок процента находятся в определенной зависимости  от нормы прибыли. При обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для ставки процента. Что касается минимальной ставки процента, то ее уровень не имеет точного критерия оценки. Впрочем, он не может равняться нулю, так как при этом условии предоставление кредита теряет всякий смысл для кредитора.

Формула движения средств  при кредитовании может быть представлена в следующем виде:

Д - Д - Т - Д' - Д", где 

Д - Д - сужение стоимости;

Д - Т - использование ссуды  в целях производственного назначения;

Т - Д' - реализация произведенной продукции и получение дохода;

Д' - Д" - возврат ссуды  с уплатой процентов.

Для заемщика движение ссудного капитала может быть представлено в  виде следующей формулы:

Д - Д", где Д" = Д + ссудный процент 

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков. Различия между отдельными видами ссудного процента определяются следующими признаками:

•  учреждение, взимающее  ссудный процент;

•  размер ссудного процента;

•  порядок и форма  взимания (выплаты);

•  источник выплаты (себестоимость, прибыль) и пр.

 

 

4.2 Виды и формы ссудного процента:

1. По формам кредита:

- коммерческий процент

- банковский процент

- потребительский процент

2. По видам кредитных учреждений:

- учетный процент центрального банка

- ломбардный процент

- банковский процент

3. По видам инвестиций:

- процент по кредитам  в оборотные средства

- процент по инвестициям  в ценные бумаги

- процент по инвестициям  в основные фонды

4. По срокам кредитования:

- процент по краткосрочным ссудам

- процент по долгосрочным  ссудам

Основные формы ссудного процента:

•  учетный (взимаемый  центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей);

• депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);

•  процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

Механизм использования  ссудного процента, с одной стороны, определяется сущностью процента как  экономической категории товарного  производства и, с другой - зависит  от целей проводимой процентной политики. Причем как показывает практика, на отдельных этапах развития общества возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его природе. Ярким примером этого может служить ссудный процесс в условиях социалистического способа хозяйствования.

Современный механизм использования  ссудного процента характеризуется  следующим:

•  Уровень процента, порядок его начисления и взимания определяется договором между участниками  кредитной сделки с учетом спроса и предложения кредитных ресурсов (за исключением учетного процента).

•  Административное управление судным процентом со стороны  центрального банка сменяется использованием экономических методов регулирования  его уровня.