Собственность акционерных компаний (на примере ЗАО "Лисавенко")

2. Относительное  отклонение по фонду оплаты труда:

19662 – 17672 * 1,01 = -1813,28 тыс. руб.

3. Относительное  отклонение по материальным ресурсам:

64976 – 68369 * 1,01 = - 4076,69 тыс. руб.

4. Относительное  отклонение по амортизации:

1111 – 1557 * 1,01 = - 461,57 тыс. руб.

5. Относительное  отклонение по основным производственным  фондам:

58341 – 54411 * 1,01 = -3385,89 тыс. руб.

6. Относительное  отклонение по оборотным средствам:

43614 – 46393 * 1,01 = -3242,93 тыс. руб.

Комплексная экономия от интенсификации использования всех производственных ресурсов как по потреблению (себестоимость), так и по применению (основные и оборотные средства) составил:

- 1813,28 - 4076,69 - 461,57 - 3385,89 - 3242,93 = -12980,36  тыс. руб.

Эффект от снижения себестоимости:

- 1813,28 - 4076,69 - 461,57 = -6351,54 тыс. руб.

Эффект от использования  авансовых основных производственных и оборотных средств:

- 3385,89 - 3242,93 = -6628,82тыс.  руб.

Данные анализа  показали, что экономия средств происходит из-за снижения себестоимости, и за счет более эффективного использования основных производственных и оборотных средств.

Анализ ФСП  начнем с общей характеристики состава  и структуры актива (имущества) и  пассива (обязательств) баланса. В активе баланса содержатся сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении хозяйства. С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике изменений. Анализ состава и структуры актива баланса представлены в приложении 1. На основе данных можно сделать следующие выводы:

Общая стоимость  имущества хозяйства увеличилась  за отчетный период на 1,22% Увеличение стоимости  имущества на 1228 тыс. рублей сопровождается внутренними изменениями в активе баланса: при увеличении стоимости внеоборотных активов на 3930 тыс. рублей (рост на 7,22%) произошло уменьшение оборотных средств на 7520 тыс. рублей, их удельный вес на конец года составил 42,68% (снижение на 3,27 пункта). Основной причиной прироста стоимости внеоборотных активов является увеличение стоимости основных средств на 7,22%, а также появление в отчетном году такой статьи как незавершенное строительство, которая увеличила сумму внеоборотных активов на 236 тыс. руб.

В составе оборотных активов произошли изменения денежных средств. Их объем увеличился на 2766 тыс. рублей. Это самое значительное изменение из всех показателей. Резко возросла сумма НДС по приобретенным ценностям на 202,31%, а также наблюдается рост дебиторской задолженности на 992 тыс. руб. или 11,41% и прочих оборотных активов на 64,88%.

Динамика и  структура относительных объемов  внеоборотных и оборотных активов  представлена в приложении 2. Большое  влияние на ФСП и его производственные результаты оказывает состояние  производственных запасов. Состав и динамика запасов представлены в приложении 3.

Анализируя  данные таблицы из приложения 3, можно  сделать вывод, что стоимость  сырья материалов снизилась на 10157 тыс. руб. или на 20,16%, снизилась и  стоимость готовой продукции  и товаров для перепродажи на 1495 тыс. руб., затраты в незавершенном производстве возросли на 2,5%.  Изменилась структура: стоимость животных на выращивание и откорме увеличилась на 3500 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении числа поголовья.

Период оборачиваемости запасов равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше производственно-коммерческий цикл. Формула расчета представлена в теоретической части.

 

Таблица 2.2 - Период оборачиваемости запасов [12].

 

Показатели	2010 год	2011 год
Средние остатки  производственных запасов, тыс. руб.	37192	33323
Сумма израсходованных  запасов, тыс. руб.	77134	78280
Продолжительность оборота запасов, дни	176,33	155,32

  

В данном случае период оборачиваемости имеет обобщающий характер. Большое числовое значение данного показателя объясняется особенностями сельскохозяйственного производства. Продолжительность оборота снизилась на 21,01 дней, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

 

Таблица 2.3. - Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции [12].

 

Показатели	2010 год	2011 год
Средние остатки  готовой продукции, тыс. руб.	2254	2035,5
Себестоимость продукции за анализируемый период, тыс. руб.	68505	74478
Продолжительность оборота,  дни	12,01	9,98

 

Продолжительность оборота средств в остатках готовой  продукции снизилась на 2,03 дня, что  выражает эффективность работы специалистов по сбыту.

Продолжительность производственного цикла равна  времени, в течение которого производится продукция.

 

 

 

 

Таблица 2.4. - Продолжительность производственного цикла [12].

 

Показатели	2010 год	2011 год
Средние остатки  НП, тыс. руб.	609	853
Фактическая себестоимость  выпущенной продукции, тыс. руб.	68505	74478
Продолжительность производственного цикла, дни	3,24	4,18

 

Продолжительность производственного цикла в отчетном периоде увеличилась на 0,94 дня, что  говорит о снижении эффективности  производства, и, следовательно о  снижении деловой активности предприятия.

Задача анализа  дебиторской задолженности состоит в выявлении размеров и оценке динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения и роста. Состав дебиторской задолженности представлен в приложении  4.

Данные таблицы  дают основание считать, что увеличение дебиторской задолженности на сумму 992 тыс. руб. произошло главным образом за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на сумму 804 тыс. руб. Уменьшилась просроченная задолженность покупателей и заказчиков на сумму 344 тыс. рублей, на 6,65 % снизился удельный вес просроченной дебиторской  задолженности, но она не является просроченной свыше  3-х месяцев.

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используются  показатели, представленные в таблице 6.

Анализируя  данные этой таблицы, можно сделать вывод о том, что снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  на 0,41 свидетельствует о неэффективной системе расчетов и грозит снижением деловой активности. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения, в отчетном периоде он возрос до 22,2 дней. Чем выше доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, тем мобильнее ее структура, если она не просрочена. В отчетном периоде произошло увеличение доли на 3,46%.

 

Таблица 2.5. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности [12].

 

Показатели	2010 год	2011 год	Изменения ( + -)
Коэффициент оборачиваемости  ДЗ	8,93	8,52	-0,41
Период погашения  ДЗ, дни	40,87	42,84	1,97
Доля ДЗ в  общем объеме оборотных средств, %	18,74	22,20	3,46

 

По данным таблицы приложения 5, в отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 2766 тыс. руб. и в конце периода составил 2784 тыс. руб. На это изменение оказал влияние приток средств от финансовой деятельности в сумме 12247 тыс. руб. главным образом за счет увеличения суммы займов и кредитов.

Данные таблицы  позволяют провести исследования источников и направления расходования средств. Анализ данной таблицы показывает что: основным источником притока денежных средств была выручка от реализации товаров, работ, услуг – 60776 тыс. руб. и кредиты  – 23182 тыс. руб. Среди направлений по расходованию значительный вес имеют оплата процентов по кредитам и займам – 10603 тыс. руб. и оплата по приобретенным товарам, работам, услугам – 50812 тыс. руб.

Таким образом, по данным таблицы видно, что основной приток средств произошел от реализации товаров, работ, товар – 70,79%%. Предприятие способно интегрировать денежные средства в объеме, необходимом для осуществления планирования расходов.

 

Таблица 2.6. - Период нахождения капитала в денежной наличности [12].

 

Показатели	2010 год	2011 год
Средние остатки  денежных средств, тыс. руб.	83,5	1401
Сумма кредитового  оборота, тыс. руб.	81736	83987
Период нахождения на счетах в банке, дни	0,37	6,09

 

На основании  данных за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 5,72 дня, что следует оценить отрицательно. Следует сбалансировать денежные потоки на предприятии, усовершенствовать организацию планомерного поступления и расходования денежных средств.

 

 

Заключение

 

Из всего  вышесказанного можно сделать следующие  выводы:

• Сущность акционерной формы собственности – форма коллективной частной собственности, включающей имущество, средства производства и капитал. Акционерная форма позволяет привлечь в одно предприятие капиталы многих лиц, причем даже тех, которые сами не могут в силу любых причин заниматься предпринимательской деятельностью. Акционерные общества позволяют более эффективно использовать материальные и другие ресурсы, оптимально сочетать личные и общественные интересы всех участников. Акционерные общества, являющиеся основной формой организации современных крупных предприятий и организаций во всем мире, представляют собой наиболее совершенный правовой механизм по организации экономики на основе объединения имущества частных лиц, корпораций различного вида и иных органов. Основными чертами этого вида общества являются:
• разделение акционерного капитала на равномерные, свободно обращающиеся доли - акции;
• ограничение ответственности участников по обязательствам общества только взносами в капитал общества;
• уставная форма объединения, позволяющая легко менять число участников и размеры акционерного капитала;
• отделение общего руководства от управления самим предприятием, которое сосредотачивается в руках особого органа - правления (дирекции) общества.
• Экономическая деятельность на основе акционерной собственности, заключается в том, что создание акционерного общества сопряжено с большими трудностями. Помимо поиска соучредителей, которые должны быть союзниками в интеллектуальном плане, и подготовки учредительных документов акционерного общества должно быть зарегистрировано в государственном органе. Но до этого необходимо вступить в отношения с Пенсионным фондом, Фондом медицинского страхования, Минфином, налоговой инспекцией, органами внутренних дел, Фондом занятости, банком. Кроме того, в Регистрационной палате, налоговой инспекции и банке на учет требуется встать дважды: сначала временно, а затем постоянно. При регистрации проверке подлежат не только учредительные документы. Учредителям надо доказать наличие уставного капитала и некоторых других аспектов деятельности. Кроме того, при создании акционерного общества необходимо зарегистрировать эмиссию акций в региональном органе федеральной комиссии по ценным бумагам. Должно быть зарегистрировано и каждое увеличение уставного капитала;
• Закрытое акционерное общество – это акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Управление акционерным обществом представляет собой систему мер и действий, которые необходимы для успешной деятельности организации, достижения ее целей. В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» структура органов управления включает в себя:

• общее собрание акционеров;
• совет директоров (наблюдательный совет);
• коллегиальный исполнительный орган (дирекция, правление);
• единоличный исполнительный орган (генеральный директор, директор);
• ревизионную комиссию (ревизор).

Акционерные общества, благодаря выпуску акций, получают более широкие возможности в привлечении дополнительных средств. Поскольку акции обладают достаточно высокой ликвидностью, их гораздо проще обратить в деньги при выходе из акционерного общества, чем получить назад долю в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью;

• Закрытое акционерное общество «Лисавенко» на основе общей оценки баланса выявлено снижение производственного потенциала предприятия. Анализируя как абсолютные, так и относительные показатели финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие финансово устойчиво, но следует внимательно отнестись к положению предприятия, т.к. наблюдается тенденция к снижению большинства коэффициентов.

Доля собственного капитала по отношению к заемному оптимальна, предприятие является финансово независимым, хотя данное положение является довольно шатким. Поскольку видна нехватка в свободных денежных средствах. Экономический эффект свидетельствует об умеренном расходе средств при росте оборачиваемости капитала, в связи с ростом оборачиваемости оборотного капитала на 15,97 дней из оборота выведен капитал на сумму 3472,52 тыс. руб. Продолжительность оборота капитала зависит от особенностей производственного цикла, в нашем случае от особенностей с/х производства.

Рентабельность продукции невысокая, причиной являются высокие издержки производства и неэффективное использование производственных мощностей. Руководству хозяйства необходимо разработать мероприятия по снижению себестоимости.

 

Библиографический список

 

1. Федеральный закон «Об акционерных обществах». – 4-е изд. – М: Издательство «Ось – 89», 2002 – С. 157-180
2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг.- М.: Финансы и  статистка, 2002. – 245 с.
3. Витхоф Г.В. Составление балансов, анализ балансов и критическая оценка балансов. - Гамбург: «ДИЕ АКАДЕМИЯ», 2003. – 202 с.
4. Ионцев М.Г. Акционерные общества: Правовые основы. Имущественные отношения. Управление и контроль. Защита прав акционеров – М.: «Ось – 89», 2003. – 158 с.
5. Каменецкий В.А., Патрикеев В. П. Собственность в ХХI столетии - М: ЗАО Издательство «Экономика», 2004. – 112 с.
6. Китайгородский Н. Как создавать акционерное общество? //Экономика и жизнь, 2010. - № 27. – С.25-33.
7. Котов А., Грачёв Н., Баумгартен Л., Дудкин В. Сравнительная результативность работы предприятий различных форм собственности// Российский экономический журнал.2011. - №6. – С. 77-79.
8. Мясоедов С.П.,  Фединский Ю.И.  Общество на паях.- М.: Политиздат, 2004. – 212 с.
9. Положение  об акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью. //Экономика и жизнь, 2009. - № 27. – С. 31-37
10. Создание акционерных и малых предприятий (Методические рекомендации). - Л.: ЛДНТП, 2008. – С. 124-130
11. Фикшер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ.: - М: «Дело ЛТД», 2007. – 515 с.
12. Официальный сайт ЗАО «Лисавенкао»: [электронный ресурс]: «ЛИСАВЕНКО», ЗАКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО – Режим доступа: http://yell-omsk.ru/company