Спрос и предложение денег на денежном рынке. Равновесие денежного рынка

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………….....3-4

1. Спрос и предложение денег на денежном рынке. Равновесие денежного рынка…………………………………………………….5-15

2. Кредитные  отношения и функционирование  банков…………….16-22

3. Особенности  и проблемы функционирования  российской  кредитно-денежной системы за последние три года………………………………….23-26

КТЗ………………………………………………………………………....27

Заключение…………………………………………………………...…...28

Литература…………………………………………………………...……29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В каждом государстве существует национальная денежная система, т.е. форма организации денежного обращения, сложившаяся исторически и закрепленная законом. Ее основными элементами являются: наименование денежной единицы (рубль, доллар, франк и т.п.); масштаб цен; виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу, порядок их эмиссии и обращения (обеспечение, выпуск, изъятие и т.д.); регламентация безналичного оборота; государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения. Определяющий элемент деньги. Они покупаются и продаются на денежном рынке, который включает финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и их предложения, а также денежные потоки, входящие и исходящие из этих учреждений.

Общее количество денег, которое домохозяйства, бизнес, правительство желают иметь в данный момент, представляет собой совокупный спрос на деньги. Он распадается на две составляющие: спрос на деньги для сделок; спрос на деньги как средство сохранения богатства. Спрос на деньги для сделок обусловлен тем, что населению, предприятиям, правительству деньги нужны для покупки товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок зависит от:

1) объема номинального  ВВП (чем больше производится  товаров и услуг, чем выше  цены на них, тем больше нужно  денег для обслуживания торговых и платежных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП);

2) скорости обращения  денег (чем она больше, тем меньше  денег необходимо для торговых  сделок, и наоборот).

Поэтому, необходимо наличие обширной и четко функционирующей кредитной системы, так как только при ее развитости можно рассчитывать на реальный экономический рост.

Актуальность  темы курсовой работы состоит в том, что денежно-кредитная система  занимает важнейшее место в экономической жизни. Небывалые мировые цены на нефть вряд ли снова вернутся, следовательно, необходимо инновационное развитие экономики.

Основной целью  курсовой работы стало исследование денежно-кредитной системы на современном этапе. Углубленное изучение роли кредитной системы как самостоятельной отрасли экономики. 

Ведь развитие рыночных отношений обусловлено  реформированием денежных и финансово-кредитных  отношений, так как финансовая система  оказывает существенное воздействие  на рост валового внутреннего продукта и национального дохода. Но не менее важным для обеспечения расширенного воспроизводства в национальной экономике является укрепление денежного обращения и деятельности кредитной системы.

Для достижения цели проводимого исследования применены  следующие методы изучения правовой (обзор нормативной базы), экономический, системный, статистический (использованы статистические данные) и другие методы познания, позволяющие определить особенности денежно-кредитной системы. 

Из цели работы вытекают следующие задачи:

1.     более глубоко изучить кредитные отношения, денежно-кредитную систему;

2.     проанализировать денежный рынок, ведь деньги важнейший элемент рыночной экономики, охарактеризовать денежную систему;

3.     выявить и проанализировать проблемы и перспективы развития денежно-кредитной системы на современном этапе.

1. Спрос и предложение денег на денежном рынке. Равновесие денежного рынка.

 

Деньги —  это то, что общество признает деньгами. Деньгам традиционно приписываются  три функции: средства платежа, средства счета, средства сохранения ценности.

Денежная масса  по выполняемым деньгами функциям, степени ликвидности ее компонентов, структурируется на агрегаты. Чаще всего в денежной массе выделяют четыре агрегата:

• М1 — банкноты и монеты, находящиеся в обращении вне банковской системы (наличные деньги), депозиты «до востребования», дорожные чеки;
• М2 = М1 + нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады до 100 тыс долл. США;
• М3 = М2 + срочные вклады более 100 тыс долл., депозитные сертификаты;
• L = М3 + казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства.

В макроэкономическом анализе используются агрегаты М1 и  М2. Иногда выделяют наличность М0 как  часть М1 и показатель «квази-деньги» («почти-деньги»), как разность М2-М1. Динамика денежных агрегатов зависит от движения процентной ставки.

Денежный рынок  включает финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и  их предложения, а также денежные потоки, входящие и исходящие из этих учреждений.  
Элементами механизма функционирования денежного рынка являются: спрос на деньги, предложение денег, цена денег.

Денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цен» денег. Он является частью финансового рынка, где отражается формирование равновесной «цены» денег.

Денежный рынок  — это рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег  устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента.

На денежном рынке деньги «не продаются» и  «не покупаются» подобно другим товарам. В этом специфика денежного  рынка. При сделках на денежном рынке  деньги обмениваются на другие ликвидные (быстро реализуемые) средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента. Таким образом, уровень процентной ставки выступает как бы «ценой» денег.

Денежный рынок  — это часть финансового рынка. Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до одного года). В свою очередь, денежный рынок подразделяется обычно на учетный, межбанковский и валютный рынки.

Функционирование  механизма денежного рынка (важнейшими элементами которого являются спрос  и предложение денег) находится под влиянием общего состояния экономики, что проявляется в состоянии денежной системы.

Денежная система  — это исторически сложившаяся  в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения. В зависимости от вида обращающихся денег выделяются два типа систем денежного обращения:

• металлические  деньги, когда обращаются полноценные  золотые и серебряные монеты, а  кредитные деньги свободно обмениваются на денежные слитки или монеты;

• кредитные  и бумажные деньги, когда золото вытеснено из обращения, и поэтому кредитные и бумажные деньги не обмениваются на золото.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств в безналичной  и наличной формах. Спрос на деньги - достаточно сложная категория. Он определяется той массой денег, которая необходима для обеспечения нормальной реализации товаров и услуг, для обеспечения сбережения, созданных резервных фондов и пр. Необходимо различать спрос на реальные деньги (спрос на реальные денежные остатки) и спрос на номинальные деньги. Индивид заинтересован прежде всего в реальной покупательной силе денег с точки зрения количества товаров, которые на эти деньги можно купить, а не в номинальной величине денежных знаков.

К числу основных факторов спроса на деньги относятся следующие:

1) спрос на  денежные средства, необходимые  для осуществления хозяйственной  деятельности, авансирования оборотных  средств, выплаты заработной платы,  для покупки товаров в розничной  торговле и т.д. Этот вид  спроса, который экономисты называют «спрос на сделки», включает две самостоятельные, но взаимозависимые компоненты - физическое количество товара (на макроэкономическом уровне - ВВП в неизменных ценах) и стоимость товара, выраженная в текущих ценах (на макроуровне -ВВП в текущих ценах);

2) уровень и  динамика всех видов цен (потребительских,  производительных, закупочных в  сельском хозяйстве, сметных цен  строительства, транспортных тарифов,  тарифов на коммунальные услуги  и т.д.). Цены привязаны к отдельному  конкретному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар, но зависит от уровня и динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен. Для нашей экономики характерен двукратный спад производства при одновременном росте цен и денежной массы.

Необходимо  отметить, что выделяется денежный, или номинальный, ВВП. Домашним хозяйствам или фирмам потребуется больше денег для сделок либо в случае роста цен, либо в случае увеличения объема производства. В обоих случаях долларовый объем заключаемых сделок будет большим. Эти два фактора, влияющих на спрос на деньги, согласуются с количественной теорией денег, поскольку согласно этой теории количество денег (М), исчисленное с учетом скорости обращения одной денежной единицы в среднем за год (V), равняется физическому объему продукции (Q), умноженному на цены (P):

MV = P × Q

Иначе говоря, денежная масса эквивалентна номинальному валовому национальному продукту, или, в упрощенном виде, сумме цен товаров, если не учитывать перераспределительных процессов и повторного счета материальных затрат;

3) спрос на  финансовые активы. Кроме товарных  сделок в современной экономике  широко распространены операции  с экономическими и финансовыми  активами. Например, покупка недвижимости - это покупка экономического актива. Покупка ГКО, ОФЗ, покупка валюты, депозиты в банках, банковские сертификаты и т.д. и даже акции компаний, котирующиеся на бирже, - все это финансовые активы. Для их приобретения требуются деньги «высокой эффективности», т.е. наличные деньги (рубли или валюта) или наличные деньги в резерве Центрального банка;

4) процентные  ставки на финансовые активы, которые выполняют функции цены  активов. Современная экономическая  теория устанавливает обратную  зависимость между спросом на деньги и ростом процентных ставок активов. Более того, высокий уровень процентных ставок на финансовые активы поддерживает высокую конъюнктуру спроса на финансовые активы, снижает спрос на деньги «высокой эффективности» и для реального сектора экономики. Но в момент кризиса фондового рынка финансовые активы сбрасываются, и возникает ажиотажный спрос на наличные рубли и иностранную валюту;

5) скорость обращения  денег. Чем выше скорость обращения,  тем меньше при прочих равных  условиях спрос на деньги;

6) потребности  в финансовом обеспечении предполагаемых  затрат на инновации и инвестиции, т.е. потребности, выходящие за  рамки текущего финансового оборота.  Это то, что экономисты обычно  считают спросом на деньги, необходимые  для расширенного воспроизводства.

Это вовсе не означает, что действительный спрос  на деньги безграничен и выходит  за границы экономической целесообразности. Размеры реального денежного  спроса в конечном итоге определяются ресурсной обеспеченностью экономических  субъектов.

Российская экономика, несмотря на глубокий спад производства, громадные потери производственного и научно-технического потенциала, утечку капитала за границу, сохраняет ведущие позиции по запасам большинства природных ресурсов. Однако, имея самый мощный природно-ресурсный потенциал, Россия испытывает денежный голод, нехватку инвестиционных ресурсов. Страна не может в нормальном объеме финансировать даже геологоразведочные работы. Прежде всего, это является следствием неразвитости рыночных отношений - отсутствия экономической оценки материальных активов и их важнейшей части - запасов полезных ископаемых. Другая причина - несогласованность целей экономической политики, стратегии развития акционерных компаний с ориентирами денежно-кредитной политики. В денежно-кредитной и финансовой политике сегодня не учитываются возможности ресурсного потенциала экономики. Структура денежной массы ограничивается двумя или тремя ее агрегатами (M1, M2, М3). Акции коммерческих банков и акционерных компаний, государственные долговые обязательства находятся вне совокупной денежной массы.

7) спрос на деньги зависит  от применения современных финансовых  и банковских технологий, отлаженности  всей системы платежно-расчетного оборота;

8) спрос на деньги зависит  от интенсивности процессов сбережения денег как на счетах фирм, банков, так на личных счетах граждан, на депозитах, особенно срочных и страховых вкладов. Интенсивность образования сбережений измеряется остатками денежных средств на счетах. Рост сбережений расширяет возможности использования денег в безналичном обороте, поскольку прирост денег обеспечен тем, что часть ранее выпущенных денег находится в банковском обороте.

Таким образом, спрос на деньги: это спрос на денежные средства, необходимые для товарного обращения, внешнеэкономических сделок для осуществления финансовых операций по приобретению государственных ценных бумаг. Решающее влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены. Базовой основой спроса на деньги являются денежные остатки средства на счетах субъектов рынка и склонность субъектов рынка к сбережениям, доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике.