Теории денег

Содержание:

Введение …………………………………………………………………………2

1. Металлическая теория денег  …………………………………………………3

2. Номиналистическая теория денег ……………………………………………4

3. Количественная теория денег  ……………………………………………….5

3.1 Теория денег И. Фишера…………………………………………………..6

Заключение …………….…………………………………….…………………14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Деньги - это особый вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством  которого выражается стоимость всех других товаров. Деньги представляют собой  уникальный товар, выполняющий функции  средства обмена, платежа, измерения  стоимости, накопления богатства. В  современной экономике обращение  денег является неизменным условием обращения практически всех видов  товаров. Благодаря деньгам удается  иметь единый измеритель стоимости, необходимый при сравнении, обмене товаров.

Деньги - это блага, выполняющие  функции средства измерения ценности остальных благ (всеобщего эквивалента) или средства осуществления расчетов при обмене (средства обмена), это  те блага, которые обладают совершенной  ликвидностью. Деньги - экономическая  категория, в которой проявляются  и с помощью которой строятся отношения между людьми.

Теория денег -- одна из самых сложных  и в то же время политически  острых областей экономической науки. Деньги являются важным элементом любой  экономической системы, содействующих  функционированию экономики. В зависимости  от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики  существуют различные теории денег. Различают три основные теории денег - металлистическую, номиналистическую  и количественную.

 

 

 

 

 

1.Металлическая теория  денег

Ранний металлизм возник в период первоначального накопления капитала в XVI--XVII вв. Эта теория появилась  в наиболее развитой стране того времени -- Англии. Одним из основателей металлической  теории был У.Стэффорд (1554--1612). Для  ранней металлической теории денег  было характерно отождествление богатства  общества драгоценными металлами, которым  приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

Недостатками этой теории были следующие  положения:

во-первых, они не предусматривали  необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными;

во-вторых, представления ее сторонников  о богатстве общества были ограничены, так как они не поняли, что богатство  общества заключается не в золоте, а в совокупности материальных и  духовных благ, созданных трудом.

Позднее, в XVIII в. и первой половине XIX в., металлическая теория денег, отражавшая прежде интересы торговой, а не промышленной буржуазии, утрачивает свои позиции.

Однако во второй половине XIX в. немецкий экономист К. Книс (1821--1898) не просто воспроизвел взгляды ранних металлистов, но модернизировал их применительно  к новым условиям. В качестве денег  он рассматривал не только металл, но и  банкноты центрального банка, поскольку  к этому времени кредит стал играть значительную роль в хозяйстве, что  в свою очередь послужило основой  для эмиссии банкнот. Признавая  банкноты, одновременно К. Книс выступал против бумажных денег, не разменных  на металл.

Вторая метаморфоза металлической  теории денег произошла после  Первой мировой войны, когда приверженцы  металлизма выступили за сохранение золотого стандарта в так называемой «урезанной» форме, а именно золотослиткового и золотодевизного стандарта.

После Второй мировой войны некоторые  экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, а в 60-е гг. во Франции  произошла третья метаморфоза металлической  теории применительно лишь к международным  валютным отношениям. Эта теория, получившая название неометаллизма, подкрепляла  политическую акцию французского правительства, превратившего большую часть  своих долларовых авуаров в золото.

2.Номиналистическая теория  денег

Первыми представителями раннего  номинализма были англичане Дж. Беркли (1685--1753) И Дж. Стюарт (1712--1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством, и  стоимость денег определяется их номиналом.

Основной ошибкой номиналистов является положение теории о том, что стоимость денег определяется государством. А это означает отрицание  теории трудовой стоимости и товарной природы денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX -- начало XX вв. Наиболее известным  представителем номинализма был  немецкий экономист Г Кнапп (1842--1926). Деньги, по его мнению, имеют покупательную  способность, которую придает им государство.

Эволюция номинализма проявилась в этот период в том, что Г. Кнапп  основывал свою теорию не на полноценных  монетах, а на бумажных деньгах. При  этом при анализе денежной массы  он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные  монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.

Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости  товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственною  законодательства.

Большую роль номинализм сыграл в  экономической политике Германии, которая  широко использовала эмиссию денег  для финансирования Первой мировой  войны. Однако период гиперинфляции  в Германии в 20-х гг. положил конец  господству номинализма в теориях  денег.

Современные экономисты не разделяют  основных взглядов Г. Кнаппа. Сохранив от номинализма отрицание металлической  концепции теории трудовой стоимости, они стали искать определение  стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений путем субъективной оценки их «полезности», покупательной способности. В результате ведущую позицию  в теориях денег заняла количественная теория.

3.Количественная теория  денег.

Эта экономическая доктрина объясняет  уровень товарных цен и стоимость  денег их количеством в обращении.

Впервые данную гипотезу выдвинул французский  ученый Ж. Воден в XVI в. Он объяснял дороговизну  товаров в Западной Европе увеличением  притока драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII в. ШЛ. Монтескье, Д, Юм, Дж, Милль, которые, однако, подчеркивали пропорциональность между изменением количества денег в обращении  и их стоимости.

В XVIII в. ярким представителем количественной теории денег был Д. Рикардо. Его  взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что  стоимость денег определяется затратами  труда на их производство, а с  другой -- считал, что в отдельные  периоды стоимость денежной единицы  изменяется в зависимости от изменения  количества денег. Таким образом, Рикардо  объяснял, в частности, причины обесценения  банкнот Банка Англии после отмены размена их на золото в 1797 г.

К началу XX в. количественная теория денег  стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической  теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два варианта -- трансакционный и кембриджский.

Кембриджский вариант количественной теории денег (или теории кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. В отличие от трансакционного они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов.

Трансакционный вариант (от англ. transaction -- сделка), разработанный американским экономистом И. Фишером, основан  на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период -- как  произведение количества денег М  на среднюю скорость их обращения Y и как произведение количества реализованных  товаров Q на их среднюю цену Р. Эту  зависимость выражает «уравнение обмена»: MY = PQ.

Различие же в двух подходах заключалось  в том, что если Фишер связывал постоянство скорости обращения  денег с неизменностью факторов оборота, то английские экономисты -- с  психологией, т.е. привычками участников оборота. Однако конечный вывод обоих  вариантов одинаков -- изменение  количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.

Современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и  общие соотношения между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главным образом динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующие практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью контроля над денежной массой.

3.1 Теория денег И. Фишера 

Основы теории денег были изложены И. Фишером в «Покупательной силе денег» (1911) и в ряде работ 30-х  годов, прежде всего в «100%-е деньги» (1935). Теория Фишера представляет собой  модифицированный вариант количественной теории денег и является в определенном смысле предшественницей современного монетаризма. Как и современный  монетаризм, она имела выраженную практическую направленность и опиралась  на эмпирические исследования денежного  обращения США, данные об институциональных  и функциональных изменениях в банковской сфере и сфере финансов и была призвана теоретически их осмыслить  и систематизировать.

Подобно монетаристам Фишер  сосредоточил внимание на проблеме изменения  покупательной способности средств  обращения, которую он определил  как величину, обратную общему уровню цен.

Его интересовало соотношение  агрегированного спроса на деньги и  их предложения. Вопросы же, связанные  с изменением спроса и предложения  товаров и движением относительных  цен, т.е. вопросы которые рассматривает  теория общего равновесия, Фишер внес за рамки теории денег. Таким образом, можно утверждать, что Фишер принял «классическую дихотомию» реального  и денежного сектора экономики.

В центре денежной теории Фишера - знаменитое уравнение обмена, описывающее  связь между объемом совершаемых  сделок, массой законных платежных  средств в обращении, скоростью  обращения последних и общим  уровнем цен.

Это обычное уравнение  количественной теории: PQ= MV,  индекс цен; Q - объем сделок; М- масса денег  в обращении, V - скорость их обращения. Без содержательной интерпретации, объясняющей характер переменных и  их взаимосвязи, т.е. без обращения  к динамическому неравновесию, это  уравнение представляет собой тождество, или определение.

Фишер принял и попытался  дать обоснование основного положения  количественной теории денег, согласно которому уровень цен изменяется прямо пропорционально изменению  количества денег в обращении  при условии, что скорость обращения  денег и объем торговли остаются неизменными.

Фишер рассматривал денежное обращение в рамках макроподхода в отличие от сторонников так  называемого кембриджского уравнения, которые подходили к анализу  денежного обращения с позиций  индивида, решающего задачу оптимального распределения портфеля и тем  самым определяющего желательный  объем кассовых остатков, т.е. спрос  на деньги. Уравнение выглядело следующим  образом: т = ky, или т = kPq, где т - индивидуальный спрос на кассовые остатки, у - доход  индивида; q - объем совершаемых им сделок. После процедуры агрегирования: М= kPQ или М= kY.

С формальной математической точки зрения уравнение Фишера и  кембриджское уравнение эквивалентны, поскольку можно принять, что k= 1/V. Различия коренятся в интерпретации  этих уравнений, в позиции, с которой  рассматривается денежное обращение.

Фишер сделал важный шаг  в сторону статистического «наполнения» денежной теории. Он предвидел огромное практическое значение денежной теории, особое внимание уделял статистическому  содержанию входящих в уравнение  переменных и явно или неявно предполагаемому  механизму взаимодействия между  этими переменными и другими  экономическими показателями.

В уравнении Фишера Q отражает все сделки, в которых участвуют  законные платежные средства, что  означает учет не только конечных, но и  промежуточных сделок. Агрегат PQ в  уравнении Фишера получен простым  суммированием всех индивидуальных сделок, совершаемых с каждым товаром  в течение года, т.е. PQ=p1 q1+ p2 q2 + ...

В отличие от традиционной количественной теории масса платежных  средств у Фишера включает как  наличность - М, так и чековые депозиты – M1. Таким образом, Фишер отразил  в теории реальный исторический факт повышения роли банков в обслуживании процесса обмена. Важно то, что Фишер  в каком-то смысле начал процесс  «деабсолютизации» денег как  уникального финансового актива, открыл дорогу портфельному подходу, хотя сам этот подход не развивал. По существу, он первый расширил статистическое содержание денежной массы за счет включения  в нее денежных субститутов. Сегодня - это срочные и сберегательные депозиты в банках и других финансовых институтах, некоторые виды государственных  ценных бумаг и т.д., которые находят  отражение в денежных агрегатах  М1, М2, М3 и т.д.