Японская модель экономики

С 1979 года в рамках административно  финансовой реформы Япония проводила  политику ограничения государственных  расходов с целью ликвидации бюджетного дефицита. В результате темпы роста  внутреннего спроса сократились, а  относительный динамизм развития во многом определялся внешней экспансией. Расширение инвестиций в машины и  оборудование также в значительной степени явилось следствием увеличением  экспорта.

Высокий экспортный спрос  в большой степени стимулировался циклическим экономическим подъемом в США. Кроме того, "нефтяной шок" породил в США породил спрос на малолитражные экономические автомобили, которые американская промышленность в то время не могла производить.

Это стало "козырной картой" для японских экспортеров. Одновременно с 1981 годом, администрация Рейгана  начала поднимать курс доллара и  проводить политику высоких процентных ставок с целью привлечения иностранных  капиталов. Стоимость доллара повысилась с 1985 по 1985 г. на 75%. Чисто теоретически абстрагируясь от комплекса других факторов, чтобы сохранить прежние  конкурентные позиции на внутреннем рынке, американские фирмы должна были снизить издержки производства или  цены на выпускаемую продукцию также  на 75%. Однако сделать это в столь  короткие сроки невозможно, поэтому американские компании оказались перед лицом сильнейшего конкурентного давления со стороны иностранных фирм. Последние получили преимущество в цене на американском рынке, результатом чего стало резкое увеличение их экспорта в США.

Начался беспрецедентный  японский бум. Если еще 1979 и 1980 гг. сальдо торгового баланса Японии балы отрицательным, то в 1981 г. оно стало положительным, и с тех пор актив стремительно возрастал. За 1981-1986 гг. стоимость японского  экспорта в США увеличилось более  чем вдвое - с 38,6 млрд. до 80,5 млрд. $.

2. Экономика Японии сейчас

Япония – это страна, которая в течение сорока лет, с 1950 по 1990 год, была самым ярким примером блестящего экономического успеха. Она  стала первой страной за пределами  европейской цивилизации, которую  все без колебаний признавали высокоразвитой; более того, в экономической  и технологической сфере она  была одним из очевидных мировых  лидеров. Стремительный рост японской экономики оставался стабильным и казалось, что скоро внутренний рынок этой страны будет уже не вторым в мире после американского, а первым. Ведь по сравнению с американцами японцы гораздо больше думали о будущем и охотнее отказывались от текущего потребления ради серьёзных выигрышей завтра. К тому же, в Японии были довольно низкие налоги, не слишком расточительные социальные программы и твёрдая валюта.

Печальная судьба постигла японские банки: если раньше они были безусловными мировыми лидерами по всем показателям, то сегодня в рейтинге финансовой силы банков, который составляет агентство Moody’s, ни один из представителей Японии не попадает в категорию A или B.

Государственный долг достиг 7 трлн. долларов и превышает 160% ВВП (для сравнения – в США, Германии и Франции он составляет примерно 65-70% ВВП)¹⁷. Более того: каждый год долг Японии возрастает как минимум на 350 млрд. долларов по причине хронических бюджетных дефицитов. Дефицит японского бюджета больше, чем у английского, немецкого, французского и итальянского вместе взятых, а если мерить его мерками России, то он в три раза больше, чем все годовые поступления в нашу федеральную казну.

Раньше Япония имела самый  большой в мире экспорт, теперь по этому показателю её обогнали Германия, США и Китай.

 В 1985-1987 гг. японские  власти организовали массированный вброс денег в экономику. Делалось это путём льготного кредитования коммерческих банков. Так вот, учётная ставка Банка Японии была в те годы снижена с 5% до 2,5%.

Банки дружно кинулись занимать у государства. Естественно, при  этом банкирам ненавязчиво намекали, что полученные средства лучше всего  ссудить строительным компаниям  и фермерам, которые имеют очень  сильных лоббистов в ЛДП, правящей японской политической партии. В результате в строительном секторе произошёл  фантастический бум. Цены на недвижимость многократно взлетели. Владельцы  недвижимости закладывали её и инвестировали  полученные от залога деньги в новые  строительные проекты. А правительство  всё накачивало и накачивало экономику  деньгами.

В 1986-1990 гг. денежная масса  в среднем возрастала почти на 11%. Индексы цен при этом оставались стабильными, по-этому никто не признавал, что в стране разворачивается инфляция. Это не удивительно – ведь подорожание недвижимости и ценных бумаг в большинстве таких индексов не отражается. А оно было колоссальным, потому что как раз на эти рынки и впрыскивалась основная сумма эмиссионных денег.

Японские акции на протяжении 1985-1990 гг. подорожали вчетверо, а земля  и постройки – в несколько  десятков раз. Банк Японии действительно  сбил процентные ставки. Теперь долгосрочные ссуды выдавались не под 7%, а под 5%, а краткосрочные – вообще под 4%. Разумеется, количество желающих занять только увеличивалось. Пузырь надулся  до размеров, неслыханных в истории  человечества. Но вот настал 1990 год, и он лопнул.

Дело в том, что многие японские банки, совсем уже распухшие  от дармовых денег, решили пополнить портфели своих активов иностранными валютами. И стали скупать доллары США, южнокорейские воны и выраженные в них ценные бумаги. Поскольку при этом они дружно выставили на продажу огромное количество иен, японская валюта начала падать в цене. Обеспокоенный этим Банк Японии 25 декабря 1989 года повысил процентные ставки. Вслед за этим и коммерческие банки объявили, что больше не будут кредитовать своих клиентов так дёшево.

Для многих заёмщиков, особенно для тех, кто хотел расплатиться по старым долгам, сделав новые, это было тяжёлым ударом. Такие люди кинулись продавать свою недвижимость и ценные бумаги. Эта волна продаж совпала с тем, что на рынок перестали поступать деньги от эмиссии. В результате цены стали катастрофически обваливаться.

За один только 1990 год  японская недвижимость подешевела вдвое, и примерно на столько же обесценились акции. А ведь многие объекты недвижимости были залогами по кредитам. Банки оказались в ситуации, когда вместо того, чтобы получить назад деньги, которые они ссудили заёмщикам, они могут рассчитывать лишь на недвижимость, которую можно продать в лучшем случае за две трети от исходной суммы. Это означало, что неизбежны массовые банкротства банков – с понятными последствиями для вкладчиков и вообще для большинства экономических агентов в стране.

Правительство попыталось предотвратить  неизбежные последствия ошибочных  инвестиций и сделало всё, чтобы  спасти банки, которые накопили триллионы  безнадёжных кредитов.

В 1990-1999 годах было принято  девять «программ стимулирования экономики» на общую сумму 888 млрд. долларов. Их суть была в том, что государственный  бюджет выплачивал особо бедствующим  компаниям пособия; кроме того, значительные суммы были потрачены на борьбу против снижения цен. Так, за 10 лет строительная отрасль получила от правительства  заказы на 60 трлн. иен, что составляет примерно треть от всех строительных заказов за этот период.

Была возобновлена денежно-кредитная  экспансия – учётную ставку снизили  с 6% в 1991 году до 0,5% в 1997 году и до 0% в 2000 году, причем на нулевом уровне она  держалась до июля 2006 года, когда  её повысили до 0,25%. Денежная масса на протяжении 1991-98 гг. ежегодно увеличивалась  на 2,8%, а в последующие годы –  ещё сильнее.

Банк Японии принял программу  выкупа ценных бумаг непосредственно  у коммерческих и промышленных предприятий, а не у банков. Ведь банки тратили  всё, что получали от государства, на покрытие своих убытков по безнадёжным  долгам, а новых кредитов практически  не выдавали. Поэтому правительство  и прибегло к такому способу вбрасывать деньги в экономику.

Чтобы препятствовать падению  курсов акций, Банк Японии начал устраивать интервенции на фондовом рынке, массированно скупая ценные бумаги, лишь только индекс Nikkei упадёт ниже отметки 12000. В результате индекс действительно не падает ниже этого уровня, но и не растёт.

 Японские власти пытаются  спасти те предприятия, особенно  банки и строительные компании, которые в период бума совершили  наиболее тяжёлые ошибки. Ради  этого они прибегают к самым  разным средствам, в том числе  всячески препятствуют падению  цен на недвижимость и ценные  бумаги, стараясь удержать их  на завышенном уровне.

Цены остаются противоестественно завышенными (сегодня Япония по-прежнему самая дорогая страна мира), но правительство  мешает им снижаться, считая дефляцию самым страшным злом, какое только бывает.

В 1991-1994 гг. японская недвижимость подешевела на 80%, а после этого  с каждым годом становилась всё  дешевле и дешевле. Но ей по-прежнему не дают упасть до естественно-рыночного  уровня, и каждый шаг в этом падении превращается в трагедию. Индекс Nikkei сегодня всё ещё выше, чем накануне бума (в 1985 году он был равен 9500), потенциал падения цен на недвижимость тоже не исчерпан. Пятнадцать лет непрерывной депрессии – это уникальный мировой рекорд. Но если сознательно проводить политику, растягивающую самую неприятную из всех фаз делового цикла, ничего другого и быть не может.

Правительство Японии ожидало  замедления экономического роста в 2011 финансовом году более чем вдвое в связи с завершением программ по стимулированию экономики и высоким курсом иены, что отрицательно сказывается на доходах от экспорта. 
«Нам необходимо внимательно следить за возможным замедлением экономического роста за рубежом и колебаниями валютных курсов. Мы продолжим предпринимать решительные действия, включая валютные интервенции в случае необходимости, учитывая, что продолжение чрезмерного укрепления иены грозит экономической и финансовой устойчивости», — отмечено в заявлении японского правительства.

Что же должно делать японское правительство, чтобы страна вернулась  к нормальной жизни? Для этого  надо отказаться от вмешательства в  экономику и не препятствовать естественным процессам снижения цен и разорения  компаний с безнадёжными долгами. В  частности, необходимо немедленно перейти  к жёсткой денежной политике и  сбалансировать государственный бюджет, отменив всевозможные субсидии полуживым  банкам и предприятиям.

Да, это будет иметь  шоковые последствия. Никак не позавидуешь  тем, кому придётся в один день расплачиваться за ошибки, накопленные в течение 20 лет. Но чем раньше это сделать, тем меньше будут жертвы и тем  скорее страна, избавившись от опухоли  безнадёжных долгов, начнёт навёрстывать упущенное.

Заключение

В любой экономической  системе долгосрочная динамика экономического роста связана прежде всего с освоением нововведений. Длительное время, особенно в послевоенные годы, Япония покупала технологии за рубежом: в форме покупки лицензий, создание смешанных компаний, участия в многонациональных исследовательских проектах.

Заимствуя и совершенствуя  зарубежную передовую технологию, Япония не только достигла мирового технического уровня в большинстве отраслей экономики, но и сумела создать мощные заделы на международном рынке технологий будущего. В прикладных исследованиях и разработках, а также в управлении инновационной деятельностью Япония обеспечила себе определенные преимущества перед Западом.

На нынешней стадии экономического развития Японии неразумно, да и не возможно продолжать отдавать приоритет только прикладным исследованием и разработкам. Следует так же отметить, что в процессе «погони за Западом» Япония, следуя стратегии экономического развития, имела возможность учитывать опыт других стран и своевременно и довольно эффективно брать под контроль нежелательно возникшие последствия. Япония пошла по пути дальнейшей структурной перестройки экономики, жесткой рационализации производства, совершенствования качественных характеристик существующих товаров, разработки принципиально новых товаров и создания на их основе новых рынков сбыта, а также усиления экспорта капитала. Очевидно, что это приведет к дальнейшему возрастанию роли НТП в обеспечении дальнейшего экономического роста, к усилению процессов интенсификации в различных сферах японской экономики, ускорит структурные сдвиги и подтягивание уровня развития отстающих отраслей, будет способствовать все большей интернационализации японской экономики и т. д.

Многое в японской промышленной политике определяется своеобразной национальной спецификой и, по-видимому, не может  быть полностью воспроизведено в  иных условиях. Однако значительная часть  того, что проверено и подтверждено практикой этой страны, может быть воспринято в качестве полезного  и поучительного опыта.

Список использованной литературы

1. Бок Зи Коу. Экономика Японии. Какая она? - М.: Экономика, 2002.
2. Власов В.А. Японская промышленность. НТП и его последствия. – М.: Наука, 1979.
3. Волгин Н.А. Японский опыт: Решения экономических  и  социально-трудовых проблем. - М.: Экономика, 1998.
4. Выборнов. В.Я. Япония. Региональная структура экономики. – М.:Наука, 1987.
5. Герасимов В.Д. Экономические кризисы и их особенности после второй мировой войны. - М.: Высшая школа, 1974.
6. Добровинский Б.Н. Япония: проблемы эффективности экономики. – М.: Наука, 1975.
7. Добровинский Б.Н. Японская экономика 1970-1983. Анализ эффективности. - М.: Наука, 1986.
8. Динкевич А.И. Очерки экономики современной Японии. – М.: Наука, 1972.
9. Изотов А.  Япония: концепция выхода в лидеры. – М.: Экономика, 1991.
10. Ковригин Е.Б. Экономическая экспансия Японии. – М.: Междунар. отношения, 1980.
11. Кузьминов И.И. Послевоенный капиталистический цикл. - М.: Соцэкгиз, 1962.
12. Медведев А. Японские парадоксы.// ЭКО, 1998, №7.
13. Рапош Павел. Кризисы и современный капитализм. - М.: Издательство политической литературы, 1986.
14. Сафронов В.П. СССР-США-Япония в годы «холодной войны». 1945-1960 гг. М.: ИРИ РАН, 2003.
15. Сигето Цуру. Конец японского экономического чуда. - М.: Прогресс, 1981.
16. Хисао Канамори. Экономика Японии: современное положение и перспективы развития.// Экономист, 1992, №10.
17. Хисао Канамори, Дзюн Вада. Япония – мировая экономическая держава. - М.: Вост. литература, 1986.
18. Яно С. Японская экономика на пороге двадцать первого века. – М.: Прогресс, 1972.
19. Япония. Региональная структура экономики. –М.:  Наука, 1987.
20. Япония: смена модели экономического роста. – М.: Наука. Главная редакция восточной литературы, 1990.
21. Япония. Экономика, общество и научно-технический прогресс. - М.: Наука. Главная редакция восточной литературы, 1988.