Анализ Финансовой устойчивости организации

Основные пути ускорения  оборачиваемости капитала:

- сокращение продолжительности  производственного цикла за счет  интенсификации производства (использование  новейших технологий, механизации  и автоматизации производственных  процессов, повышение уровня производительности  труда, более полное использование  производственных мощностей предприятия,  трудовых и материальных ресурсов  и др.);

- улучшение организации  материально-технического снабжения  с целью бесперебойного обеспечения  производства необходимыми материальными  ресурсами и сокращения времени  нахождения капитала в запасах;

- ускорение процесса отгрузки  продукции и оформления расчетных  документов;

- сокращение времени нахождения  средств в дебиторской задолженности;

- повышение уровня маркетинговых  исследований, направленных на ускорение  продвижения товаров от производителя  к потребителю (включая изучение  рынка, совершенствование товара  и форм его продвижения к  потребителю, формирование правильной  ценовой политики, организацию эффективной  рекламы и т.п.).

Для предприятия одинаково  плохо испытывать как недостаток, так и избыток производственных запасов.

Среди факторов, которые  оказывают влияние на объем запасов  предприятия, наиболее значимыми являются следующие:

• условия приобретения запасов (объемы партий поставки, частота заказа, возможные скидки и льготы);
• условия реализации готовой продукции (изменение объемов продаж, скидки в цене, состояние спроса, развитость и надежность дилерской сети);
• условия производственного процесса (длительность подготовительного и основного процесса, особенности технологии производства);
• издержки по хранению запасов (складские расходы, возможная порча, замораживание средств).

Устойчивость финансового  состояния предприятия может  быть восстановлена путем ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

 

Заключение.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

На устойчивость предприятия  оказывают влияние различные факторы:

1. Положение предприятия на товарном рынке;

2. Уровень привлекательности отрасли в бизнесе;

3. Финансово-производственный  потенциал предприятия;

4. Степень финансовой независимости;

5. Уровень деловой активности;

6. Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь  организовывать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

В данной курсовой работе были рассчитаны и проанализированы ликвидность баланса и ликвидность предприятия, его финансовой устойчивости, приведен горизонтальный и вертикальный анализ баланса, рассчитан индекс Альтмана.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы предприятия нерационально используют средства во внереализационной деятельности, растут долгосрочные обязательства организации, вместе с тем организация все больше обходится без краткосрочных кредитов и займов. В целом, положение организации неустойчиво и близко к банкротству, так как не хватает собственных средств, и прибыль от деятельности не покрывает расходы, затраченные на нее.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность  оценить, насколько предприятие  готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько  оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается  уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной  деятельности.

 

Список литературы.

1. Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»
2. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Финпресс», 2002.
3. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Как оценить финансовое состояние фирмы. Элементы методики Н.: ЭКОР, 1999.
4. Ковалев В.В., Вит В. Учебник «Финансы организаций», ООО «Издательство «Проспект» 2006.
5. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. // Финансовый менеджмент. №2 - 2001.
6. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. М.: Эскорт. 2005. - 104 с.
7. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
8. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - М.: Высшая школа, 2002.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2003. – 456 с.
10. Трохина С.Д., Ильина В.А. Управление финансовым состоянием предприятия. //Финансовый менеджмент. 2004.
11. «Экономика и жизнь», журнал № 16 от 01.08.05
12. Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2001.

Интернет ресурсы:

13. http://www.elitarium.ru/2011/05/05/pokazateli_finansovojj_ustojjchivosti.html
14. http://www.profiz.ru/se/8_2011/ocenka_platezesposjbnosti/
15. http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/sistem_analiza_strakhovoj_kompanii/9-1-0-69
16. http://tvoydohod.ru/bankrot_81.php

 

       

 

Приложения.

Приложение 1 – Баланс (форма №1 по ОКУД), тыс. руб. 

АКТИВЫ	Код	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	8	7
Основные средства	120	5  099	5 874
Незавершенное строительство	130	1 382	1 028
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	4 508	4 509
Отложенные налоговые  активы	145	1	1
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	10 998	11 419
Оборотные активы
Запасы	210	2 699	3 627
в т.ч. сырье, материалы и др.	211	1 791	2 328
животные на выращивании и  откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	290	415
готовая продукция	214	504	786
товары отгруженные	215	56	14
расходы будущих периодов	216	58	84
прочие запасы и затраты	217	0	0
НДС	220	485	549
Дебиторская задолженность  более 12 мес.	230	0	0
Дебиторская задолженность  в течение 12 мес.	240	4 592	2 782
в т.ч. покупатели и заказчики	241	1 412	1 388
Краткосрочные финансовые вложения	250	80	24
Денежные средства	260	39	25
Прочие оборотные активы	270	2	3
ИТОГО по разделу II	290	7  897	7 010
БАЛАНС	300	18 895	18 429
продолжение табл.
ПАССИВЫ	Код	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода
Капитал и резервы
Уставный капитал	410	4 651	4 649
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	472	472
Резервный капитал	430	23	23
резервы  в соответствии с учредительными  документами	432	23	23
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1 457	1 596
ИТОГО по разделу III	490	6 603	6 740
Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты	510	6 441	8 219
Отложенные налоговые  обязательства	515	92	118
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	6 533	8 337
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	3 646	1 172
Кредиторская задолженность	620	2 113	2 179
в т.ч. поставщики и подрядчики	621	552	767
задолженность перед персоналом  организации	622	54	56
задолженность перед внебюджетными   фондами	623	19	19
задолженность по налогам и  сборам	624	33	152
авансы полученные	625	1 250	1 069
прочие кредиторы		205	116
Задолженность перед участниками  по выплате доходов	630	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	1
Прочие краткосрочные  обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	5 759	3 352
БАЛАНС	700	18 895	18 429

 

 

Приложение 2 – Отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД), тыс. руб.

	код	за отчетный период	за аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка-нетто	10	8 975	8 595
Себестоимость проданных  товаров, продукции	20	(7 111)	(7 348)
Валовая прибыль	29	1 864	1 247
Коммерческие расходы	30	-340	-253
Управленческие расходы	40	-476	-444
Прибыль (убыток) от продаж	50	1 048	550
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	2	2
Проценты к уплате	70	-406	-81
Доходы от участия в  других организациях	80	0	0
Прочие операционные доходы	90	3	3
Прочие операционные расходы	100	-111	-61
Внереализационные доходы	120	161	113
Внереализационные расходы	130	-469	-212
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	238	314
Отложенные налоговые  активы	141	54	19
Отложенные налоговые  обязательства	142	-25	-15
Текущий налог на прибыль	150	-58	-87
Налог  на прибыль прошлых  лет		-3	0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	206	231

 

 

Приложение 3 – Классификация  источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия.