Анализ оборотных активов

В оборотных активах  за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается  положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.

С 2010 по 2012 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2010 по 2011 гг. она увеличилась на 3090 тыс. тг., а в 2012 г. упала на 1970 тыс.тг.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов также уменьшилась на 21,99 %.

Снижение дебиторской  задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует  снижение спроса на продукцию и о  нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами.

Общая сумма денежных средств в организации ООО "Студент" на конец анализируемого периода увеличилась Увеличение доли денежных средств в 2012 г. повысило ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость.

На начало 2010 доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2012 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.

 

2.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия

 

Оценивая эффективность  использования оборотных активов на условном предприятии ООО "Студент" необходимо проанализировать оборачиваемость общей величины оборотных активов и по элементам и коэффициенты использования. Анализ эффективности использования общей величины оборотных активов представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 - Анализ показателей оборачиваемости  и эффективности использования  оборотных средств

Показатель	2010 г	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение 2012 г
				К 2010г.	К 2011г.
Коэффициент оборачиваемости	4144,08	2667,19	1290,42	-2853,64	-1376,77
Коэффициент загрузки	0,08	0,13	0,28	+0,2	+0,15
Длительность оборота  в днях	0,0002	0,0003	0,0009	+0,0009	+0,0004

 

В данном случае нельзя говорить об эффективности использования  оборотных средств, так как в  динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости.[6].Замедлением скорости оборота оборотных средств увеличение дебиторской задолженности в период с 2010 по 2011 гг., резкое увеличение готовой продукции с 2011 по 2012 гг., а также увлечение объема запасов на всем протяжении периода и неэффективного управления оборотными активами в целом.

Замедление оборачиваемости  оборотных активов сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, происходит перерасход, относительную величину которого можно рассчитать следующим образом:

 

DОА _{2009- 2008гг.} = 244777359 (0,0002- 0,003)/360 = - 6,88

DОА _{2008- 2009гг.} = 186626673 (0,0003-0,0009)/360 = - 20,69

 

Из-за увеличения перерасхода  уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность предприятия. За 2012 год перерасход увеличился почти в 2,5 раза что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности предприятия и ещё большем уменьшении рентабельности производства.[15]. Анализ эффективности использования оборотных активов по элементам представлен в таблице 6.

 

Таблица 6 - Эффективность использования  элементов оборотных активов

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение 2012 г
				2010 г.	2011 г.
К. об.зап.	7555,48	6094,32	3718,12	-3837,36	-2336,20
В зап.	0,048	0,099	0,096	+0,048	+0,037
К об.дз	28996,32	9533,65	5747,19	-23249,13	-3786,46
В дз	0,087	0,135	0,279	0,192	0,144
К об.дс.	10341,13	9222,33	3197,71	-7143,42	-6024,62
В дс.	0,000097	0,00011	0,00031	0,00086	0,00020
К уч.дс.	0,400	0,289	0,403	0,30	0,114
К аб.	0,99	0,25	0,72	-0,27	0,47
Р оа	1026,92	144,18	-103,43	-1130,35	-247,61

 

Наиболее труднореализуемая  часть оборотных активов –  это запасы. За анализируемый период оборачиваемость запасов снижалась, а период их увеличивался, из-за этого у предприятия возникает необходимость привлекать дополнительное финансирование. Предприятию также необходимо пересмотреть свою маркетинговую и сбытовую политику, и не допускать накопления больших запасов материалов и готовой продукции на складах. Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует о расширении коммерческого кредита в к 2011 г. и его снижение в 2012 г. Увеличение периода оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии свидетельствует о риске ее непогашения. Период оборота денежных средств за 2011 г . снизился почти в 9 раз, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов, повышении их ликвидности и оборачиваемости, а также привлечении средств из оборота, а увеличении периода оборачиваемости в 2012 г. свидетельствует о снижении их эффективности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3 Рекомендации по усовершенствованию деятельности предприятия на основе анализа оборотных активов

 

Значение оборотных активов  оказывает прямое влияние на финансовые результаты, платежеспособность и финансовую устойчивость, определяет эффективностью финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его конкурентоспособность. В течение года производственные мощности используются интенсивно достаточно интенсивно. Пиковые нагрузки приходятся на период с августа по ноябрь. Расходы по оплате коммунальных услуг имеют незначительные колебания в течение года. Затраты на оплату труда (и отчисления на социальные нужды соответственно) также остаются практически постоянными в течение года. Это связано с тем, что предприятие нацелено на выпуск достаточно большого объёма продукции. Поэтому существует необходимость содержания штата специалистов высокой квалификации в течение всего года, поскольку подбор и обучение работников такого уровня на каждый сезон представляется практически невозможным. Из рисунков, представленных в работе видно, что динамика товарооборота, величина амортизационных отчислений, коммунальные расходы и расходы на оплату труда являются практически постоянными в течение всего года. В связи с вышеперечисленными обстоятельствами увеличение финансовых результатов деятельности за счёт снижения основных статей затрат представляется достаточно сложным. Поэтому финансовые результаты предлагается увеличивать за счет роста объёмов производства и реализации продукции в течение осенне-зимнего периода, круглогодичного использования производственного и кадрового потенциала предприятия для получения дополнительной прибыли и повышения общей рентабельности.

Мероприятия, направленные на повышение  эффективности управления оборотными активами и деятельности предприятия, позволяющие повысить финансовые результаты деятельности, включают:

а) заключение договоров с новыми поставщиками канцелярской продукции для продажи для приобретения ранее не продававшейся в сети магазинов "Студент" продукции;

б) реализацию изобретений, придуманных  специалистами нашего предприятия, усовершенствование старой продукции  для повышения спроса.

Это позволит сохранить кадровый и производственный потенциал предприятия, увеличить показатель выручки от реализации продукции, частично покрыть коммерческие расходы.

В качестве эффективного способа увеличения прибыли предлагается продажа тетрадей с немнущейся бумагой в розничной  торговле, что позволит расширить круг потребителей, максимально использовать производственный потенциал.

Если использовать какой-то новый  продукт, то необходимо получить определенные документы, удостоверяющие его соответствие установленным нормам. В перечень требуемых документов входят сертификат соответствия, удостоверение качества, нормативно-техническая документация на всю продукцию. "Стоимость" пакета документов 36 тыс. тг.

В связи с вышеперечисленными причинами  актуальной является задача увеличения валового оборота предприятия вне зависимости от загрузки. Особенность функционирования предприятий такого рода заключается в том, что цена на продукцию формируется исходя из затрат сырья на ее производство и торговой наценки.

Наценка в свою очередь должна покрывать  прочие затраты предприятия: затраты на оплату труда, амортизацию, расходы на оплату коммунальных услуг и так далее. Соответственно, чем выше оборот, тем больше средств идет на покрытие этих затрат и больше прибыль предприятия.

С этой целью в выпускной квалификационной работе предлагается увеличить торговый оборот предприятия за счет розничной реализации продукции собственного производства.

Предложено два пути:

1 Открытие фирменного магазина.

2 Реализация собственной продукции  через существующие магазины. Это позволит получить дополнительную прибыль и повысить рентабельность.

Первое направление требует  значительных финансовых вложений, связанных  с арендой помещения, получения  необходимых документов (разрешений, лицензий и сертификатов), необходимости  оплаты труда торгового персонала и другие. В настоящее время предприятие не располагает свободными собственными средствами, а привлечение заемных средств сопряжено с дополнительными затратами.

Поэтому гораздо эффективнее реализовывать  продукцию через сеть уже существующих магазинов, которые расположены в районе.

В настоящее время предприятие  располагает всей необходимой документацией  для реализации продукции собственного приготовления в розничной торговле.

Вследствие этого дополнительные затраты будут складываться, в основном, за счет расходов на сырье для производства продукции, затрат на упаковку и маркировку, транспортных расходов.

Затраты на производство немнущейся бумаги составят по подсчетам 7% от себестоимости  всей продукции. При этом не возникает  необходимости в дополнительных расходах на заработную плату и приобретение дополнительного оборудования. Предлагаемый пробный объем составляет порядка 100 тыс.тг.

Предложение объема производства продукции  исходит из того, что этот объем  хотя и является пробным, но является безубыточным, И хотя технология расчета безубыточности не приведена в работе, этот объем проверен на практике. В первом варианте цены на продукцию собственного приготовления и полуфабрикаты исходили из торговой наценки в 25 процентов, во втором – 35 процентов. Как показывают приведенные расчеты, увеличение валового оборота предприятия составит от 28 до 34 тыс. тг. в месяц.

Для сравнения приведем данные за 2012 год: выручка от продаж в целом составила 1939,40 тыс. тг., себестоимость проданной продукции 737,53 тыс. тг., валовая прибыль – 1201,87 тыс. тг. За счет валовой прибыли покрывались коммерческие расходы в размере 1162,70 тыс. тг., причем прибыль от продаж составила всего 39,17 тыс. тг. за год.

Прогнозируемые финансовые результаты от розничной реализации собственной продукции приведены в таблице 8.

 

Таблица 8 - Прогноз финансовых результатов  от розничной реализации собственной продукции (тыс. тг.)

Показатели	Вариант 1			Вариант 2
	1 месяц	1 квартал	1 год	1 месяц	1 кварт.	1 год
Выручка (нетто) от продаж	28,70	860,90	10330,79	34,44	1033,09	12396,89
Себестоимость проданной  продукции	22,96	688,68	8264,21	22,96	688,68	8264,21
Валовая прибыль	5,74	172,22	2086,58	11,48	344,39	4132,68