Анализ рентабельности и безубыточности предприятия

Оборотные фонды — это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально — вещественную форму.

Оборотные производственные фонды  вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.

Фонды обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров. Они  не участвуют в образовании  стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Структура оборотных средств —  это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Различие в структурах оборотных средств компаний обусловливается многими факторами, в частности, особенностями деятельности организации, условиями ведения бизнеса, снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

- предметы труда (сырье, основные  материалы и покупные полуфабрикаты,  вспомогательные материалы, топливо,  тара, запасные части и т. п.);

- средства труда со сроком  службы не более одного года  или стоимостью не более  100-кратного (для бюджетных организаций — 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

- незавершенное производство и  полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

- расходы будущих периодов (невещественные  элементы оборотных фондов, включающие  затраты на подготовку и освоение  новой продукции, которые производятся  в данном периоде, но относятся  на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения — средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств.

К фондам обращения относятся:

- средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

- средства в расчетах;

- денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых  в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства представляют собой  более подвижную часть активов.

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного процесса на предприятии формируются материально-производственные запасы оборотных средств или материальные ценности, ожидающие своего дальнейшего производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Используются следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров; по средней себестоимости, в частности, по средневзвешенной себестоимости, скользящей средней; по себестоимости первых по времени закупок; по себестоимости последних по времени закупок. Единицей учета оборотных средств в качестве материально-производственных запасов выступают партия, однородная группа, номенклатурный номер.

В зависимости от назначения запасы делятся на производственные и товарные. В зависимости от функций использования запасы могут быть текущими, подготовительными, страховыми или гарантийными, сезонными и переходящими.

Страховые запасы — запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства и потребления  в случаях уменьшения поставок по сравнению с предусмотренными.

Текущие запасы — запасы сырья, материалов и ресурсов для удовлетворения текущих  потребностей предприятия.

Подготовительные запасы — запасы, зависящие от производственного  цикла, необходимы, если сырье должно пройти какую-либо обработку.

Переходящие запасы — часть неиспользованных текущих запасов, которые переходят  на последующий период.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его  непрерывность и бесперебойную  работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, и для бесперебойной работы предприятия.

Норматив оборотных средств  устанавливает их минимальную расчетную  сумму, постоянно требующуюся предприятию  для работы. Незаполнение норматива  оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Нормируемые оборотные средства —  планируемые предприятием размеры  производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств — время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе. Она состоит из следующих запасов: транспортного, подготовительного, текущего, страхового и технологического. Норматив оборотных средств — минимальная сумма оборотных, в том числе денежных средств, необходимых компании, фирме для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов и обеспечения непрерывности работы.

Источниками формирования оборотных  средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Эффективность использования оборотных  средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие  показатели: наличие собственных  оборотных средств, соотношение  между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота;

- коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и  оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал  при обеспечении устойчивой и  достаточной платежеспособности предприятия. Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов. Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.

 

2. Расчет показателей эффективности оборотных средств.

Для нашего предприятия найдем коэффициент  оборачиваемости, коэффициент загрузки и длительность оборота.

По данным за 2008 год средний остаток оборотных средств предприятия составил 800 тыс. руб., а стоимость реализованной за год продукции в действующих оптовых ценах предприятия составила  5547388,25 руб.

Соответственно за 2009 г. – 950 тыс. руб. и 6251292,20 руб.

К_{обр.2008 г.} =5547388,25/800000=7

К_{обр.2009 г.} =6251292,20/950000=6,6

Средняя продолжительность оборота:

ПО₂₀₀₈=365/7=52 дня

ПО₂₀₀₉=365/6,6=54 дня

Коэффициент загрузки равен:

КЗ₂₀₀₈=1/52=0,019

КЗ₂₀₀₉=1/54=0,018

 

 

3. Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств.

 Величина коэффициента загрузки оборотных средств показывает, что за рассматриваемый период предприятие более эффективно использует оборотные средства. Обеспечивается максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств достигается путем внедрения  в производство новой техники, прогрессивных  технологических процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.

Кроме того, для ускорения оборачиваемости важное значение имеет: рациональная организация материально-технического обеспечения и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Анализируемая организация располагает  резервом ускорения оборачиваемости  оборотных средств. Для мобилизации  этого резерва необходимо добиться устранения причин, вызывающих накопление сверхнормативных запасов сырья, основных материалов, запасных частей, прочих производственных запасов и незавершенного производства.

Кроме того, следует обеспечить целевое  использование оборотных средств, не допуская их иммобилизации. Наконец, получение платежей от покупателей  за отгруженные им товары, не оплаченные в срок, а также реализация товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, также позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств.

Все это будет способствовать укреплению финансового состояния анализируемой организации.

 

 

 

Глава 3. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия.

1. Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия.

Произведем расчет рентабельности затрат, активов, продаж предприятия  и собственного капитала ООО «Нефтьпром».

По данным баланса предприятия чистая прибыль за 2008 г.  составила 904072,4 рублей, в 2009г. 1138668 рублей; операционные затраты соответственно 3842210 рублей и 4120630 млн. рублей.

Рассчитаем значение коэффициента рентабельность затрат для 2008 года

 РЗ₂₀₀₈ = 904072,4 / 3842210 = 0,2353 или 23,53%

Рассчитаем значение коэффициента рентабельность затрат для 2009 года

РЗ₂₀₀₉ =  1138668/ 4120630= 0,2763 или 27,63%

Рассчитаем изменение значения коэффициента рентабельность затрат

ΔРЗ= 0,2763 - 0,2353 = 0,041 или увеличилось на 4,1%.

Рассчитаем рентабельность активов:

РА₂₀₀₈=904072,4/262000=3,45*100%=345

РА₂₀₀₉=1138668/262000=4,35=100%=435

ΔРА= 4,35 – 3,45= 0,9 или увеличилось  на 90 %.

Рассчитаем рентабельность от продаж предприятия

РП₂₀₀₈=прибыль от продаж/выручка=1102967/5547388,25*100%=19,8 %

РП₂₀₀₉=прибыль от продаж/выручка=1389174/6251292,20*100%=22%

Рассчитаем рентабельность собственного капитала:

РК₂₀₀₈=чистая прибыль/соб.капитал*100%=904072,4/357000=253%

РК₂₀₀₈=чистая прибыль/соб.капитал*100%=1138668/357000=319%

 

2. Анализ безубыточности предприятия.

Найдем точку безубыточности, порог  рентабельности, запас финансовой прочности, операционный рычаг ООО «Нефтьпром»