Финансовая стратегия предприятия

Дн=37441,6/290=129,11 кг

Т=1560/129,11=12 дней

Зтек=595,96*12=7200,83 руб

Зстр = 0,5 х Зтек;

Зстр=7200,83*0,5=3600,41 руб

Н = Сср.дн. х Тц х Кгот,

Где: Н –норматив незавершенного производства, руб.,

Сср.дн. – среднедневная себестоимость выпуска продукции, руб.;

Тц – длительность производственного цикла, дней, равна 6;

Кгот – коэффициент готовности.

Сср.дн. = Спр/п,

Где: Спр – полная себестоимость выпуска продукции;

Сср.дн.= 1952266/290=6731,95 руб

Кгот = (Уп +0,5 х Упер) /100,

Где: Уп – удельный вес условно-постоянных затрат в полной себестоимости продукции, %; Упер- удельный вес переменных затрат, %;

Кгот=(88,86+0,5*11,14)/100=0,94

Н=6731,95*6*0,94=37968,2 руб

Общая сумма производственных фондов:

Спф =Сосн + Соб,

Где: Спф –стоимость всех производственных фондов;

Сосн – стоимость основных производственных фондов;

Соб – стоимость оборотных фондов.

Спф=618200+48769,03 =666969 руб

Из этого следует, что  суммы кредита в 700000 рублей достаточно для организации производства и  выпуска первой партии продукции.

2.  Анализ показателей производства

 

Основные показатели предприятия  по итогам года:

1. Валовую прибыль предприятия:

Пвал = Пр. + Дпр - Рпр

где: Пвал – валовая прибыль предприятия;

Пр – прибыль (убыток) от реализации продукции, руб.;

Д пр.оп. – доходы от прочих операций, руб;

Р пр.оп. – расходы от прочих операций, руб.

Р пр.оп. = сумме погашения кредита (по 230 тыс.руб. в первый и второй годы, 240 тыс.руб. в третий год)

Пр = Рп – Спр,

Где: Рп – стоимость реализованной продукции, руб;

Спр – полная себестоимость реализованной продукции, руб.

 

Пр=2903,295-1952,266=951,029 тыс. рублей

Доходов от прочих реализаций в периоде не было

Пвал=951,029 -230,00=721,029 рублей

2. Рентабельность продукции

Рпр = Пвал / Спр х 100%

Рпр=721,029 /951,029 *100%=75,82%

3. Рентабельность производства

Ро = Пвал/ Спф

Ро=721,029 /673,077=107,12%

4. Чистая прибыль

Пчист = Пвал – Налоги – Проценты за кредит (свыше ставки рефинансирования, умноженной на 1,1)

Пчист=721029-(173046,96+13524,72+260269,99) -84000=358187,33 руб

Сумма налога на прибыль  общая = 24%=54489,90 руб.

Налог на имущество согласно Гл.30НК РФ равен 2,2%* Среднегодовую стоимость  имущества 

Среднегодовую стоимость  имущества рассчитать ориентировочно по формуле:

Сим = (Сн.г. + Ск.г) /2 ,

Где Сн.г. – стоимость имущества на начало года, тыс.руб.;

Ск.г. – стоимость имущества на конец года, тыс.руб.;

Ск.г. = Сн.г. – А,

Где: А – сумма амортизации за год, тыс.руб.

 

Сим = (Сн.г. + Ск.г) /2 =(618,8+(618,2-7,277))/2=614,76

 

Налог на имущество=614760*2,2%=13524,72 руб

 

НДС = ДС * Ст,

Где: Ст – ставка налога (см. гл.21НК РФ);

ДС – добавленная стоимость, тыс.руб.

ДС = Зот + А + Пвал,

 

Где: Зот – затраты на оплату труда, тыс.руб.;

 

ДС=997920+30748+417276,4=1445944,40 руб.

НДС=1445944,4*0,18=260269,99 руб.

3. Выводы и предложения по улучшению финансового состояния предприятия

 

Рассчитанные показатели рентабельности производства свидетельствуют  об эффективной деятельности ООО Планета.

Рассмотрим подробнее  возможные варианты финансирования проекта

 

1 Вариант Расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при снижении объема продаж в первый год на 10%

 

Год	Кап. Затраты	Прибыль с учетом амортизации	Коэф. дисконти- рования	Дисконти- рованные кап. затраты	Дисконти- Рованная Прибыль	ЧДД	ЧТС
0	700,00
1	230,00	492,78	0,24	55,2	118,2672	118,27	63,07
2	230,00	443,50	0,06	13,248	25,5457152	143,81	130,56
3	240,00	443,50	0,01	3,31776	6,130944	149,94	146,63

 

2 Вариант Расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД)и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при ежегодном снижении объема продаж на 10%

 

Год	Кап. затраты	Прибыль с учетом амортизации	Коэф. дисконти- рования	Дисконти- рованные кап. затраты	Дисконти- Рованная Прибыль	ЧДД	ЧТС
0	700,00
1	230,00	492,78	0,24	55,2	118,2672	118,27	63,07
2	230,00	443,50	0,06	13,248	25,5457152	143,81	130,56
3	240,00	399,15	0,01	3,31776	5,517874483	149,33	146,01

 

Срок окупаемости и  в первом и во втором варианте менее  года.

Составим прогнозный финансовый план доходов и расходов на три  года, который показывает предполагаемый уровень развития предприятия во времени.

В соответствии с прогнозом  тенденций развития отрасли в  течение 2009-2010 годов предприятие, несмотря на рост издержек (на 3,5% в год), будет получать устойчивую валовую прибыль (рост на 25% в год).

 

Таблица 11 План доходов и расходов ООО «Планета», тыс.руб.

Наименование	2008г	2009г	2010г
1. Доходы от реализации	2903,30	3209,38	3577,30
2. Себестоимость	1952,27	2020,60	2091,32
3. Валовая прибыль	951,03	1188,79	1485,98
4. Налоги и возврат  кредита	458,25	515,31	596,64
5. Чистая прибыль	492,78	673,48	889,35

 

Таким образом, инвестиционный проект следует принять в реализации.

 

Заключение

 

Рыночная экономика требует  повышения высокой эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления, проявления инициативы и  т.д.

Важная роль в реализации этих задач отводится управлению финансовыми ресурсами субъектов  хозяйствования. С его помощью  достигается основная цель деятельности предприятия – максимизация прибыли.

Управление финансами невозможно без проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности.

В данной курсовой работе рассматривается  анализ деятельности на примере конкретного  предприятия ООО “Планета”.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;

степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения  обязательств перед третьими лицами;

достаточность капитала для текущей  деятельности и долгосрочных инвестиций;

потребность в дополнительных источниках финансирования;

способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных  средств.

Управление финансовыми  ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного  управления финансовыми ресурсами, которое осуществляется на базе анализа  финансового состояния. К наиболее часто применяемым инструментам, с помощью которых оцениваются финансовые ресурсы предприятия, относятся:

- анализ платежеспособности;

- анализ оборачиваемости  активов;

- анализ рентабельности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ источников формирования  актива;

- другие инструменты оценки  эффективности. 

Данные инструменты и  порядок их применения также рассмотрены на примере анализа хозяйственной деятельности конкретного предприятия ООО “Планета”.

Эффективность использования  финансовых ресурсов характеризуется  оборачиваемостью активов и показателями рентабельности.

Существует три способа  повышения оборачиваемости активов: совершенствование управления запасами, уменьшение счетов дебиторов, улучшение  использовании наличных денег. В  работе установлено, что методологии  оценки финансовой устойчивости предприятия  по абсолютным и относительным показателям  существенно различаются. В первом случае оценка производится только в сравнении запасов с возможными источниками их образования, во втором - только СОС сравниваются с запасами и оборотными активами; дополнительно используется соотношение собственных и заемных средств.

Данное обстоятельство делает фактически невозможным формулирование определения финансовой устойчивости, удовлетворяющее обоим подходам. Анализ финансовой устойчивости при  помощи абсолютных показателей сводится к анализу обеспеченности запасов  источниками их финансирования.

На основе представленного  в работе материала, можно сделать  вывод о том, что задачи, поставленные в начале исследования, выполнены. 
Список литературы

 

1. Об инвестиционной деятельности в  Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля  1999 г. № 39-ФЗ
2. Климович В.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит.– М.: Инфра-М, 2009.
3. Ковалев В.В. Финансы предприятий. Учебник. – М.: Проспект, 2009
4. Крутякова Ю.А. Денежное обращение. Финансы. Кредит. – М.: Приор-издат, 2009.
5. Носова С.С. Экономика. Энциклопедический словарь. – М.: Гелиос АРВ, 2010. –512с.
6. Родионова Л.Р. Финансы. Денежное обращение. Кредит.- М.: «Финансы и статистика», 2010.
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник/Под редакцией М.В.Романовского - М.: «Перспектива», 2009
8. Финансы. Учебное пособие/ под ред. Проф. Никольского П.С.- М.: Издательский Дом «Социальные отношения», 2010
9. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под редакцией академика Поляка Г.Б. Учебник для ВУЗов. - М.: «ЮНИТИ». 2010.
10. Финансы. Деньги. Кредит. / Под ред. Е.Г.Черновой. – М.: Проспект, 2009
11. Финансы организаций (предприятий)/Под ред. проф. Колчиной Н.В.Учебник для ВУЗов. М.: «ЮНИТИ», 2010.
12. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/Под ред. Проф. А.Г.Грязновой.- М.: Финансы и статистика, 2009.
13. Финансы. Учебник/Под ред. Проф. В.В.Ковалева.- М., ПБОЮЛ М.А.Захаров, 2010.
14. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. Учебник.- М.: «Дашков и К», 2009