Финансы предприятия

2)  «Манёвренность функционирующего  капитала»-характеризирует ту часть  собственных оборотных средств,  которая находится в форме  денежных средств. Для нормального  функционирования предприятия этот  показатель меняется в пределах  от 0 до 1.

3)  «Коэффициент покрытия»  (общий) - даёт общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей  текущих активов предприятия  приходится на один рубль текущих  обязательств

4)  «Коэффициент быстрой  ликвидности» по смыслу аналогичен  «коэффициенту покрытия», однако  из расчёта исключены производственные  запасы. В западной литературе  он ориентировочно принимается  ниже 1, но это условно.

5)  «Коэффициент абсолютной  ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена  немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25.

6)  «Доля собственных  оборотных средств в покрытии  запасов» - характеризирует ту часть  стоимости запасов, которая покрывается  собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница  50%.

7)  «Коэффициент покрытия  запасов» - рассчитывается соотношением  величин «нормальных» источников  покрытия запасов, и суммы запасов.  Если значение показателя < 1, то  текущее финансовое состояние  неустойчивое.

Оценка финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия. Она характеризует стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Оценку финансовой устойчивости предприятия проводят по совокупности коэффициентов.

1)  «Коэффициент концентрации  собственного капитала» - характеризует  долю собственности владельцев  предприятия в общей сумме  средств, авансированных в его  деятельность. Чем выше значение  этого коэффициента, тем более  финансово устойчиво, стабильно  и независимо от кредиторов  предприятие.

2)  «Коэффициент финансовой  зависимости» - является обратным  к коэффициенту концентрации  собственного капитала. Рост этого  показателя в динамике означает  увеличение доли заемных средств  в финансировании предприятия.  Если его значение снижается  до единицы (или равно 100%), то  это означает, что владельцы полностью  финансируют свое предприятие.

3)  «Коэффициент манёвренности  собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала  используется для финансирования  текущей деятельности, т. е. вложена  в оборотные средства.

4)  «Коэффициент структуры  долгосрочных вложений» - коэффициент  показывает, какая часть основных  средств и прочих внеоборотных  активов профинансирована внешними  инвесторами.

5)  «Коэффициент долгосрочного  привлечения заёмных средств»  характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит  от внешних инвесторов.

6)  «Коэффициент отношения  собственных и привлечённых средств»  даёт общую оценку финансовой  устойчивости предприятия. Рост  показателя свидетельствует об  усилении зависимости от внешних  инвесторов.

Единых нормативных критериев  для рассмотренных показателей  не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся  структуры источников средств и  др.

Показатели деловой активности представляют из себя систему качественных и количественных критериев. Качественными  критериями деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация  предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

-   степень выполнения  плана по основным показателям,  обеспечение заданных темпов  их роста;

-   уровень эффективности  использования ресурсов предприятия.  В частности, оптимально следующее  соотношение: 

Тбп > Тр > Так > 100%,

где: Тбп, Тр, Так, - соответственно темп изменения балансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. Эта зависимость означает, что:

а)   экономический потенциал  возрастает;

б)   объём реализации возрастает более высокими темпами;

в)   прибыль возрастает опережающими темпами.

Издержки производства и  обращения должны снижаться, а ресурсы  предприятия использоваться более  эффективно. Это «золотое правило  экономики предприятия».

Оценка рентабельности.

Рентабельность является одной из базовых экономических  категорий экономики. К основным ее показателям относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и  сравнить этот показатель с возможным  получением дохода от вложения этих средств  в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько  денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная  собственниками компании.

Различные показатели рентабельности позволяют определить источники  изменения эффективности и выявить  их количественную оценку. Среди них  такие, как: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность инвестиций, рентабельность чистых активов. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

В процессе управления финансовой деятельностью предприятия в  настоящее время наряду с информационными  технологиями стали широко применяться  компьютерные технологии. Они дают возможность автоматизировать работу планово-экономических служб предприятия. Сегодня в организациях широко применяется  программный пакет 1С: Бухгалтерия  для создания бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и  т.д. Подготовленные документы в  электронном виде отправляются в  соответствующие инстанции. Основными  источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и  убытках (форма №2), отчет о движении капитала ( форма №3) и другие формы  отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

В общих чертах признаками «хорошего баланса» являются:

1.  Валюта баланса в  конце отчетного периода должна  увеличиваться по сравнению с  началом периода;

2.  Темпы прироста (в  %) оборотных активов должны быть  выше, чем темпы прироста в  процентах внеоборотных активов;

3.  Собственный капитал  организации в абсолютном выражении  должен превышать заемный и  (или) темпы его роста в процентах  должны быть выше, чем темпы  роста заемного капитала;

4.  Темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  должны быть примерно одинаковы  или кредиторской выше;

 

5.  Доля собственных  средств в оборотных активах  должна быть более 10%;

6.В балансе должна отсутствовать  статья «Непокрытые убытки».

 

2 ОРГАНИЗАЦИЯ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ  ООО «ПРОМСНАБ»

2.1 ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Является филиалом самарской торговой фирмы «Промснаб», работающей на рынке снабжения промышленных предприятий уже 12 лет. Располагается по адресу г.Самара, ул.партсъезда 22, офис 1. Основным направлением деятельности является снабжение предприятий всем необходимым для ремонта, эксплуатации и поддержки расходными материалами всей техники, стоящей на балансе предприятий.

Прайслист содержит около 7000 наименований. Основными позициями являются :

 подшипники - 2500 наименований  всех типов и номиналов;

 метизы - 300 наименований (только оптом);

 насосы различных конфигураций  и назначения;

 электродвигатели - 250 наименований;

 промышленная электрика  - 600 наименований (от провода до  распределительного ящика);

 сварочное оборудование - 150 наименований ;

 резинотехнические изделия  - 200 наименований (техпластины, шланги, рукава, транспортные ленты и  др.);

 асботехнические изделия  - 200 наименований (фторопласт, текстолит,  паронит, винипласт, асботкань,  асбошнур, оргстекло и т.д.);

 абразивы - 180 наименований (круги обдирочные, круги шлифовальные, круги полировочные и др.);

 грузоподъемное оборудование - 120 наименований;

 кабели и провода  - 270 наименований;

 лампы и светильники  - 140 наименований (для уличного и  внутреннего освещения);

 манжеты различных  ГОСТов - 400 наименований;

 редукторы и вибраторы  - 50 наименований;

 ремни для всех видов  техники - 400 наименований;

 трубопроводная арматура - 380 наименований (фланцы, переходники,  отводы, задвижки и т.д.);

 инструменты - 1500 наименований (сверла, головки, резцы для токарных  станков, штангенциркули, микрометры, метчики, плашки, пневмоинструмент, фрезы, цепи и многое другое);

бумага - 300 наименований (от гофрокартона до офисной бумаги для  ксерокса).

Сотрудничество имеет  целый ряд преимуществ, такие  как:

огромный ассортимент, комплексное обслуживание в одном предприятии, низкие цены, безналичный и наличный расчет, гибкая система скидок от 3 до 15 процентов, при покупке на сумму более 10000 рублей - доставка по городу, бесплатные консультации по телефону, призы и подарки оптовым покупателям.

 

2.2 ОПРЕДЕЛЕНИЕ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Проведем оценку финансовой отчетности с помощью баланса предприятия в таблице № 2.

Оценка финансовой отчетности ООО «Промснаб»

Таблица № 2 Анализ баланса (тыс.руб.)

Наименование статьи баланса	Код строки	На 01.01.2010	В % к итогу	На 01.01.2012	В % к итогу	Абсолютное изменение
1. Внеоборотные активы
1.1.Нематериальные активы	110			38	0,66	38
1.2. Основные средства	120
1.3. Незавершенное строительство	130
1.4. Долгосрочные финансовые  вложения	140
Итого по разделу 1	190			38	0,66	38
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	210	296	7,03	427	7,39	131
2.2. НДС	220
2.3. Долгосрочная дебиторская  задолженность	230
2.4. Краткосрочная дебиторская  задолженность	250			3150	53,74	3105
2.6. Денежные средства	260	9	2,21	18	0,31	9
Итого по разделу 2	290	4210	100,00	5740	99,34	1530
БАЛАНС	300	4210	100,00	5778	100,00	1568
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	410	10	0,24	10	0,17	0
3.2. Добавочный капитал	420
3.3. Резервный капитал	430
3.4. Нераспределенная прибыль	470	3875	92,04	5275	91,27	1400
Итого по разделу 3	490	3885	92,28	5285	91,47	1400
4. Долгосрочные обязательства	590
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Займы и кредиты	610
5.2. Кредиторская задолженность	620	325	7,72	493	8,53	168
5.3. Резервы предстоящих  расходов	650			13	0,22	13
Итого по разделу 5	690	325	7,72	493	8,53	168
БАЛАНС		4210	100,00	5778	100,00	1568

На 1 января 2010 года общая стоимость имущества предприятия составляла 4210 тыс.руб. В течение анализируемого периода стоимость имущества возросла на 1568 тыс.руб., или на 37,24%. Чем это было вызвано? Имущество (активы) любого предприятия состоит из внеоборотных и оборотных средств. Увеличение стоимости имущества предприятия произошло из-за того, что увеличилась стоимость как оборотных, так и внеоборотных активов. Стоимость оборотных активов увеличилась на 1530 тыс.руб., или на 36,34%, а стоимость внеоборотных активов увеличилась на 38 тыс.руб.

Проанализируем структуру активов. На 1 января 2010 года внеоборотные средства у предприятия отсутствовали, все имущество состояло из оборотных активов. На конец анализируемого периода внеоборотные средства составили всего лишь 7,39%, а оборотные – соответственно 91,47%.

Проведем анализ структуры  оборотных активов Их можно разделить  на три группы: запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В начале анализируемого периода доля запасов 7,03% от общей  стоимостиимущества, к концу анализируемого периода доля запасов немного  увеличилась до 7,39%.

Вторая группа оборотных  активов — дебиторская задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность  на начало анализируемого периода составляла 92,76% стоимости имущества, а на конец  анализируемого периода ее доля снизилась  до 37,90%. Это является положительным  моментом в деятельности предприятия.

Рассмотрим, третью группу оборотных  активов - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения. На начало анализируемого периода краткосрочные финансовые вложения отсутствовали, а денежные средства составляли всего лишь 0,21%. На конец периода ситуация значительно  изменилась: краткосрочные финансовые вложения составили 3105 тыс.руб. или 53,74%, а денежные средства увеличились  да 18 тыс.руб. и составили 0,31% всего  имущества.

Перейдем к оценке пассива баланса предприятия.

При анализе активов мы установили, что стоимость имущества  увеличилась с 4210 тыс.руб. до 5778 тыс.руб. Это увеличение было обеспечено ростом величины пассивов. Наибольшая доля капитала, как в начале, так и в конце  периода, приходилась на собственный  капитал. В начале года собственные  источники составляли 92,28% от общей стоимости имущества, а в конце года 91,47%.

При этом в течение периода  никак не изменилась абсолютная величина уставного капитала (10 тыс.руб.). Нераспределенная прибыль за анализируемый период увеличилась на 1400 тыс.руб.

Долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы  у предприятия отсутствуют.

В течении анализируемого периода произошел рост кредиторской задолженности. В начале года она  составляла 325 тыс.руб. (или 7,72% от общей  стоимости имущества), а в конце  года возросла на 168 тыс.руб. Это произошло  из-за увеличения долгов предприятия  перед персоналом предприятия, перед  государственным бюджетом и прочими  кредиторами. Проанализируем финансовые результаты в таблице № 3.