Фирма (предприятие) в системе рынка. Основной и оборотный капитал фирмы

5) в зависимости  от степени риска вложения  капитала - оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;

6) в зависимости  от стандартов учета и отражения  в балансе фирмы - оборотные  средства в запасах, денежные  средства, расчеты и прочие активы;

7) в зависимости  от материально-вещественного содержания - предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

3.2 Источники формирования оборотного капитала фирмы.

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала очень  важен. Конъюнктура рынка постоянно  меняется, поэтому потребности фирмы в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Привлекательность работы за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой , чем собственных.

Структура источников формирования оборотного капитала охватывает:

- собственные  источники;

- заемные источники;

- дополнительно  привлеченные источники.

Как правило, минимальная  потребность фирмы в оборотном  капитале покрывается за счет собственных  источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Механизм формирования и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.

Оборотные средства должны обеспечивать непрерывность  процесса производства. Поэтому состав и размер потребности фирмы в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности фирмы в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

3.3 Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала.

Для оценки оборачиваемости  оборотного капитала используются следующие  показатели:

1. Оборачиваемость  оборотного капитала в днях.

2. Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов).

3. Обратный коэффициент  оборачиваемости.

Эти же показатели используются для оценки и анализа  запасов: общая оборачиваемость  запасов, оборачиваемость незавершенного производства, оборачиваемость остатков готовой продукции.

3.4 Анализ  взаимосвязи движения оборотного  капитала, прибыли и потока денежных  средств.

Основным источником информации для проведения анализа  взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс, приложение к балансу, отчет о финансовых результатах. Показанные в отчетности фирмы данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

Важной компонентой  финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих  активов фирмы. С оборота мобильных  активов как бы начинается процесс  обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами “притока”  оборотного капитала являются:

- реализация  товаров;

- реализация  имущества;

- рост дебиторской  задолженности;

- реализация  акций и облигаций на наличные.

Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

- закупки сырья  и материалов;

- приобретение  объектов основных средств;

- выплата заработной  платы;

- уплата процентов  за кредиты;

- увеличение  резервов по сомнительным долгам;

- списание запасов  товарно-материальных ценностей  как потери;

- начисления  на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств выполняют несколько расчетов: определение объема закупок материалов; суммы материальных затрат; суммы денежных поступлений от дебиторов.

Заключение

Обеспечение конкретных темпов развития и повышения эффективности производства возможно в условиях лучшего использования основного капитала. Это поможет постоянно поддерживать независимый технический уровень каждого предприятия, позволит увеличить объем производства продукции без дополнительных инвестиционных ресурсов, снижать себестоимость товаров за счет сокращения амортизации и затрат на обслуживание производства, его управления и повышать фондоотдачу и прибыльность.

Анализ эффективности  использования оборотных средств  должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия .

Обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов  материальных ценностей, эффективность  использования банковского кредита и его материальное обеспечение , оценка устойчивости платежеспособности предприятия , являются основными показателями , характеризующими финансовое состояние фирмы.

Список  использованной литературы

1. Дробозина  Л.А. Финансы. Денежное обращение.  Кредит: учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

2. Шеремет А. Д. Финансы  предприятий. - М. : ИНФРА-М , -1999 г.

3. Экономика и статистика  фирм. Учебник / Под ред. д-ра  экон.наук, проф. С.Д. Ильенковой. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 240с.

4. Экономическая теория: учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения всех специальностей/КамПИ; Сост.С.С. Зиганшин.-Набережные Челны,2003.-358с.