Характеристика денежной системы административно- распределительного типа

тщательно подсчитанной стоимости земельного участка (залоговая стоимость).

    Для подсчета залоговой  стоимости   в  каждом  ипотечном  банке   имеются

соответствующие инструкции,  которые  разрабатываются  правлением  банка  и

заверяются   государственными   органами   надзора   в   сфере   финансовой

деятельности.

    Средства  для  предоставления  кредита  банк  добывает  путем   продажи

закладных  листов.  Таким  образом,   условия,   на   которых   банк   может

предоставить  кредит, зависят от положения на рынке ценных  бумаг.  Закладные

листы обычно продаются ниже номинала, на  основе  биржевого  курса  долговых

обязательств.  Курс  продажи,  однако,  не  соответствует  чистой   выручке,

получаемой  банком от продажи закладных листов. Основная причина  в  том  что

ипотечные  банки  вынуждены  продавать  свои  ценные  бумаги  через   другие

банковские  учреждения, главным образом  через  коммерческие  банки.  За  эту

посредническую  деятельность ипотечный банк платит  пошлину,  так  называемую

бонификацию. Чистая выручка = курс продажи  —  бонификация.  Например,  банк

продает закладные листы на номинальную сумму 100 000 нем. марок  и  получает

за  вычетом  бонификации  97%  этой  суммы,  т.е.  97   000   марок.   Кроме

бонификации, банк несет также  другие  расходы  (реклама,  печатание  ценных

бумаг, обработка заявок и пр.). Эти расходы также вы читаются из выручки от

продажи ценных бумаг. Это значит, что банк  может  выплатить  сумму  кредита

меньше 97%, например 95%. Потеря на курсе ценных бумаг при продаже  их  ниже

номинальной  цены  возмещается  банку  не  сразу,  а  в процессе  погашения

кредита, когда заемщик, получивший 95%  суммы,  выплачивает  100%.  Выпуская

закладные листы, банк обязуется выплачивать  по ним твердые проценты  на  все

время действия эмиссии. Кроме того, банк несет собственные текущие  расходы.

Следовательно,  процентная  ставка  должна  покрывать  не   только   выплату

процентов держателям ценных бумаг, но и текущие  расходы банка.

    Например,  банк  продает  6%-ные   закладные  листы.  Значит,   кредиты,

предоставляемые за средства от их  продажи,  должны  облагаться  процентной

ставкой не менее 6,5%.

    Так как ипотечный банк не  меняет процент выплат по закладным   листам  в

течение всего срока их действия, он может и своим  заемщикам  на  этот  срок

устанавливать твердый процент выплаты кредита. Этим  и  отличаются  кредиты,

предоставляемые за счет продажи закладных  листов,  от  кредитов  сбербанков

или других банковских учреждений.

    В настоящее время закладные  листы выпускаются на  срок  10  лет.  Перед

новой эмиссией производится корректировка  условий предоставления  кредита  в

соответствии  с состоянием рынка ценных бумаг. В случае снижения процента  по

закладным листам, как правило, уменьшается процент по кредиту.  На  практике

требование  банком процентов за предоставление кредита  вызывает  непонимание

со  стороны кредитополучателя, так  как  он  не  знает,  с  чем  это  связано.

Процент за  предоставление  необходим,  поскольку  банк,  предлагая  кредит,

обязан  подготовить условия его предоставления и не имеет права их  изменять,

несмотря  на возможное ухудшение ситуации на рынке ценных бумаг.

    Чтобы предоставить предложенный  кредит, банк должен  продать   закладные

листы, по которым он оплачивает проценты их держателям.  С другой  стороны,

ипотечные ссуды выдаются не сразу, а например, по  продвижению  строительных

работ. Проценты банк получит только после  выдачи  кредита.  Чтобы  заполнить

этот  разрыв между выплатой процентов  по  закладным  листам  и  поступлением

процентов за кредит, и необходим процент  за  предоставление,  который,  как

правило, составляет 0,25% в месяц.

    Ипотечные банки предоставляют  должникам право досрочной выплаты  кредита

(полностью   или  частично)  после истечения договорного   срока   выплаты

процентов. В общем же срок выплаты процентов  устанавливается  не  менее  10

лет, т.е. время действия закладных  листов.  Если  бы  заемщик  имел  право

вернуть кредит вскоре после его получения, банк оказался бы в  сомнительном

положении, когда он был бы вынужден выплачивать  проценты по ценным бумагам,

не  имея поступлений процентов за кредиты. В ряде  случаев  ипотечные  банки

предоставляют   кредиты   совместно   со   сберегательными   банками.   Это

сотрудничество   выражается   в   программах   совместного   финансирования

строительства либо при предоставлении ипотечных  кредитов с погашением через

сбербанки. В  первом  случае  предоставляются  ипотечный  кредит  и  кредит

Сбербанка. Погашение ипотечного кредита отодвигается  на  14  лет,  за  это

время погашается кредит Сбербанка.

    Во втором случае погашение   ипотечного  кредита  отодвигается  за  счет

передачи  прав договора  со  Сбербанком  на  сумму  не  менее  30%  от  суммы

ипотечного  займа.  Ипотечная  ссуда,  таким  образом,  погашается  за  счет

договора  со Сбербанком в течение максимум 10  лет  полностью  или  частично.

Если  суммы недостаточно для полного  погашения, ипотечный кредит  может  быть

продлен.

    Закладные листы  являются  долговыми  обязательствами банка перед их

держателями с выплатой твердых процентов,  обеспеченными  привилегированными

ипотеками и  ипотечными  долгами.  Закладные  листы  являются  долгосрочными

долговыми обязательствами,  гарантирующими  вкладчикам  капитала  стабильный

прирост на продолжительный срок.

    Как и другие ценные бумаги, закладные листы могут быть  в  любой  момент

проданы по биржевому курсу. Банк готов также  в любой  момент  выдать  кредит

под залог  ценных бумаг. При низком  биржевом  курсе  рекомендуется  заложить

ценные  бумаги, если нужны средства, а не продавать их по низкому курсу.

    Закладные  листы  обеспечиваются  совокупностью   ипотечных   кредитов,

выданных  банком.  Все  закладные  права  заносятся  в  специальный  регистр,

который находится под контролем  государственного  доверенного  лица.  Своей

подписью  на закладном листе он подтверждает наличие  необходимого  покрытия.

В случае банкротства  ипотечного  банка  держатели  закладных  листов  имеют

привилегированное право перед всеми другими кредиторами банка.

    Основной целью вложения капитала  в закладные  листы  является  надежное

вложение  капитала, принадлежащего  несовершеннолетним,  через  их  опекунов;

создание  средств для покрытия договорных  обязательств  частными  страховыми

компаниями; получение ссуды под залог в государственных земельных банках.

    Закладные листы выпускаются   различного  достоинства.  Наряду  с  самой

закладной выпускается  так  называемая  купонная  книжка.  Она  состоит  из

отдельных купонов, на которых обозначены сумма  выплаты  процентов  и  дата

выплаты. Держатель акции может  получить  проценты  по  предъявлению  этого

купона.  Чтобы  не  пропускать  сроки   выплат   процентов,   рекомендуется

депонировать  закладной лист в ипотечный банк или другой банк, который будет

следить за своевременным начислением.

    Своевременное предъявление купона  имеет важное  значение,  так   как  по

истечении четырех лет с начала выплаты  соответствующего процента  право  на

его получение  утрачивается.

    В настоящее время банки переходят на эмиссию без выпуска ценных  бумаг.

Покупатель  получает депозитный сертификат, который  подтверждает  право  на

долевую  собственность  глобального  сертификата  в  банке  ценных   бумаг.

Депозитный  банк и занимается начислением причитающихся процентов.

    Право на получение (возврат)  стоимости закладного  листа   по  истечении

срока его действия истекает только через 30 лет.

    Эмиссионные условия, как, например, процентная ставка,  срок  действия,

право на возврат, должны быть указаны на закладном листе.

    Закладные листы, как правило,  пускаются ипотечным  банком  в  свободную

продажу. Они могут продаваться на бирже  по биржевому курсу. Банк  заботится

о том, что предотвратить резкие колебания  курса. Для этого он  периодически

изымает свои ценные бумаги из биржевой торговли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание 

 

1. Характеристика денежной системы административно-распредилительного типа.
2. Банковская деятельность.
3. Ипотечные банки и их операции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

 

 

1. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. 3-е изд., пе-

рераб. и доп.  М.: КНОРУС, 2005.

2. Деньги. Кредит. Банки. / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ.  Банки и

биржи. 2000.

3. Деньги и кредит:  учебник  /  под ред.  О.  И.  Лаврушина.  М. :  КНОРУС,

2004.

4. Деньги. Кредит. Банки: учебник  / под ред. В.В. Иванова, Б.  И. Соколова.

М: Проспект, 2006.