Исследование ООО «Кубрис» Красноармейского района

2 Исследование ООО «Кубрис» Красноармейского района

 

 

2.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Кубрис».

 

 

Общество с ограниченной ответственностью «Кубрис»  создано путем реорганизации Закрытого акционерного общества «Кубрис» в форме преобразования в общество с ограниченной ответственностью и действует в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским кодексом Российской Федерации, а также другими законодательными актами Российской Федерации.

Сокращённое фирменное название ООО «Кубрис» .

Генеральный директор- Огорев Олег Викторович.

Место нахождения Общества: 353807, Российская Федерация, Краснодарский край, Красноармейский район, ст. Полтавская, ул. Народная, 10. ООО «Кубрис» Красноармейского района расположено в южной части Краснодарского края в 80 км от краевого центра, города Краснодара.

Землепользование ООО «Кубрис» состоит из одного массива непра-вильной конфигурации. Массив  находится в западной части хозяйства. В пользовании предприятия по данным на 2013 год находится  4883 га плодородных земель, на которых выращивают зерновые культуры.

На данный момент в производстве занято 121 человек.

ООО «Кубрис» является юридическим лицом, то есть организацией, имеющей в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управ-лении обособленное имущество и отвечающей по своим обязательствам иму-ществом, имеющей право от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные права и нести обязанность быть истцом и ответчиком в су-де. Деятельность организации, как юридического лица, осуществляется на ос-сновании устава. Участниками ООО «Кубрис» являются: общество с ограниченной ответственностью «Плодородие» .

Основной целью деятельности  ООО «Кубрис» является получение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необхо-димые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Основными видами  деятельности ООО «Кубрис»  является:

•сельскохозяйственное производство;

•производство, заготовка, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

•производство полного комплекса агротехнических, агрохимических, и мелиоративных работ на земельных участках сельскохозяйственного назначения;

•обеспечение сельскохозяйственных производителей минераль-ными удобрениями и средствами химизации, включая их хранение, перевозку и до-ставку до конечных потребителей;

•инвестиционная и финансовая деятельность в производственной, в том числе в сельскохозяйственной отрасли, и социальной сфере как внутри страны, так и за рубежом с использованием собственных, заемных и привлечённых средств, в том числе осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений;

•осуществление инвестиционно-строительных проектов про-мышленного, сельскохозяйственного, жилищно-гражданского и социально-культурного назначения;

•выполнение функций заказчика и генерального подрядчика;

•строительство и эксплуатация собственных предприятий, накопи-тельных и перевалочных складов, магазинов, выставочных и демонстрацион-ных залов и открытых площадок, других объектов, отвечающих целям и задачам Общества и его заказчиков;

•внедрение отечественных и иностранных разработок и технологий;

•внешнеэкономическая деятельность и осуществление экспортно-импортных операций;

•сдача (получение) в аренду земельных участков и объектов природо-пользования, предприятий и других имущественных комплексов, зданий, со-оружений, жилых и нежилых помещений, оборудования, транспортных средств, иных объектов основных средств и производственных фондов (или их отдельных частей) и нематериальных активов;

•оптовая и розничная торговля, в том числе путем создания сети торговых баз, магазинов, коммерческих центров;

•оказание рекламных, консультационных, маркетинговых и иных услуг гражданам и юридическим лицам в Российской Федерации и за ее пределами;

•осуществление сбора и распространения коммерческой и экономической информации;

•переработка различного сырья и пищевых продуктов;

•производство продовольственных и промышленных товаров.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами. Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную[26] .

 

 

2. Расчет чистой операционной прибыли за вычетом скорректированных налогов NOPLAT

 

 

NOPLAT служит показателем  после налоговой прибыли от  основной деятельности компании, когда налоги определены в  денежном выражении с соответствующими  поправками.

Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизационных списаний стоимости нематериальных активов, в том числе репутации (EBITA). Калькуляция NOPAT начинается с расчета показателя EBITA – доналоговой прибыли от основной деятельности, которую компания получила бы, не имей она долга и амортизации нематериальных активов

Анализируя таблицу 1 можно сделать вывод о том, что показатель EBITA слаживается из доходов от продаж за минусом себестоимости реализованной продукции и коммерческих и управленческих расходов .Данный показатель на протяжении исследуемого периода имеет скачкообразное изменение так в 2011 году он равен 21679 тыс. руб. , а в 2012 равен 14463 тыс. руб. , это связанно с снижением уровня дохода от продаж в 2012 году. Показатель NOPLAT состоит из показателя EBITA за минусом налога на EBITA. Показатель посленалоговой прибыли от основной деятельности компании имеет нелинейную положительную динамику так в 2011 году он равен 20378,26 тыс. руб., в 2012 году равен 13595,22 тыс. руб. ,в 2013 году равен 43751,36 тыс. руб. , это говорит о увеличение уровня экономической эффективности. 

Таблица 1 – Расчет NOPLAT

Показатель	Год
	2010	2011	2012	2013
1		2	3	4
Доход с продаж	138725	208936	199887	228818
Себестоимость реализованной продукции (-)	129160	183904	184168	180346
Коммерческие и управленческие расходы (-)	876	3353	1256	1928
Амортизация (-)	19268	34345	16645	18448
EBITA	8689	21679	14463	46544
Налог на EBITA	521,34	1300,74	867,78	2792,64
Изменение отложенных налогов
NOPLAT	8167,66	20378,26	13595,22	43751,36
Налог на EBITA
Резерв по налогу на прибыль	399,66	742,38	634,92	2072,1
Налог на неопереционную прибыль	212,34	627,54	511,02	530,76
Чистая процентная налоговая защита	90,66	69,18	278,16	-189,78
Налог на EBITA	521,34	1300,74	867,78	2792,64
Чистая прибыль	6261,34	11630,62	9947,08	32462,9
Плюс прирост отложенных налогов
Плюс амортизационное списание нематериальных активов	0	0	0	0
Скорректированная чистая прибыль	6261,34	11630,62	9947,08	32462,9
Плюс посленалоговые процентные платежи	3326,66	9831,46	8005,98	8315,24
Итого прибыль, доступная инвесторам	9588	21462,08	17953,06	40778,14
Посленалоговая неоперационая прибыль	1420,34	1083,82	4357,84	-2973,22
NOPLAT	8167,66	20378,26	13595,22	43751,36

 

2.3 Расчет показателя «инвестированный капитал»

 

 

 

Операционный инвестированный капитал представляет объем инвестиций в основную деятельность компании. Он равен сумме операционного оборотного капитала, чистых основных средств (недвижимости, производственных помещений, оборудования) и чистых прочих активов (то есть за вычитом нетекущих беспроцентных обязательств).

Сумма операционого инвестированного капитала и неоперационных инвестиций показывает общий объем капитала, вложенного в компанию инвесторами, и называется совокупными средствами инвесторов. Эту величину можно также рассчитать, пользуясь разделом обязательств баланса, если сложить весь весь собственных капитал с общей суммой процентного долга.

Со стороны активов сюда относятся следующие статьи: операционные оборотные активы, беспроцентные текущие обязательства, чистые основные средства, прочие операционные активы минус прочие обязательства, неоперационные активы.

Из таблицы 2 видно ,что при увеличении операционных оборотных активов растет показатель беспроцентные текущие обязательства ,так в 2012 году наблюдается пиковый показатель текущих обязательств за весь период исследования 104712 тыс. руб. ,при показателе оборотных активов в 143203 тыс. руб. это говорит сокращении собственных средств на производство и реализацию продукции. Показатель валовые основные средства  имеет положительную динамику и в 2013 году составляет 329861 тыс. руб.

Показатель итого средства инвесторов равен показателю операционный инвестированный капитал соответственно по годам и имеет положительную тенденцию так в 2011 году данные показатели равны 308000 тыс. руб. ,в 2013 году 350560 тыс. руб. Показатель итого средств инвесторов по двум методам расчёта  сходиться.

 

Таблица 2 – Расчет инвестированного капитала

 

Показатель	2010	2011	2012	2013
Рачет по активам
Операционные оборотные активы	136344	128634	143203	141716
Беспроцентные текущие обязательства (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства)	35060	56813	104712	71645
Операционный оборотный капитал	101284	71821	38491	70071
Валовые основые средства	140594	257425	313312	329861
Накопленная амортизация	19268	34345	49122	66578
Чистые основые средства	121326	223080	264190	263283
Прочие операционные активы (доходные вложение в материальные ценности, финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы) минус прочие обязательства	9840	13099	17369	17206
Операционный инвестированный капитал (без учета нематериальных активов)	232450	308000	320050	350560
Нематериальные активы
Операционный инвестированный капитал с учетом нематериальных активов	232450	308000	320050	350560
Избыточные денежные средства и ценные бумаги
Итого средства инвесторов	232450	308000	320050	350560
Собственный капитал	139758	218637	247379	286092
Отложенный налог на прибыль
Квазисобственные статьи
Скорректированный собственный капитал	139758	218637	247379	286092
Общая сумма процентного долга	92692	89363	72671	64468
Итого средства инвестров	232450	308000	320050	350560

 

2.4 Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

 

Теперь, когда NOPLAT  и величина инвестированного капитала установлены, мы можем вычислить рентабельность инвестированного капитала:

.                                  (18)

 

Где

ROIC – рентабельность инвестированного капитала;

NOPLAT – посленалоговая пибыль;

Инвестированный капитал – средства инвесторов, вложенные в компанию.

 

 лучше других показателей, так как рентабельности собственного  капитала (ROE) или рентабельности активов (ROA), выявляет истинное состаояние компании, ибо отражает результаты ее деятельности в чистой виде.

 

Таблица 3 – Расчет  рентабельности инвестированного капитала

Показатель	Год
	2011г.	2012г.	2013г.
NOPLAT	20378,3	13595,2	437514
Операционный инвестированный капитал	308000	320050	350560
ROIC, %	6,6	4,3	12,5
ROIC, % по величине капитала  с учетом нематериальных активов	6,6	4,3	12,5

 

Показатель	Год
	2011г.	2012г.	2013г.
NOPLAT	20378,26	13595,22	43751,36
Операционный инвестированный капитал	308000	320050	350560
ROIC, %	6,6163182	4,24784252	12,4804199
ROIC, % по величине капитала  с учетом нематериальных активов	6,6163182	4,24784252	12,4804199

 Анализ таблицы 3 показал, что показатель ROIC и ROIC по величине капитала с учетом нематериальных активов не различаются ,ибо организация не располагает нематериальными активами.Так в 2011 году ROIC составил 6,62 %, а в 2013 году 12,5 %,что означает увеличение  темпов роста уровня посленалоговой прибыли от основной деятельности компании по сравнен с темпами роста операционного инвестированного капитала.