Издержки, прибыль

Издержки

 

Задание 3.1.3

В январе было реализовано 7 тысяч изделий по цене 80 руб/изд. Переменные издержки в себестоимости одного изделия составили 55 руб/изд. Общее постоянные издержки по предприятию за этот период равны 75 тыс. рублей. В феврале планируется увеличить прибыль по сравнению с январем на 15%. Какой должен быть дополнительный объем продаж, чтобы прибыль возросла на 15%.

 

Решение:

Определим размер прибыли  за январь, для этого необходимо рассчитать выручку и общие издержки.

Выручка = PQ = 7000 х 80 = 560 000 руб.

Издержки = постоянные  + переменные = 75 000 + 55 х 7000 = 460 000 руб.

Прибыль = выручка – издержки = 560 000 – 460 000 = 100 000 руб.

В феврале планируемый  размер прибыли: 100 000 х 115% = 115 000 руб.

Тогда исходя из планируемого объема прибыли определим объем  продаж Х:

• выручка  = 80X;
• общие издержки = 75000 + 55Х
• прибыль = 80Х – 75000 – 55Х = 115 000

25Х = 190 000

Х = 7600 ед.

Таким образом объем продаж в  феврале должен быть 7600 ед., по сравнению  с январем должен возрасти на 600 ед.

 

 

Задание 3.2.7

Компания  «Х» занимается  производством  прогулочных велосипедов. Известно, что доходы и затраты следующие:

 

	всего	на ед. изд.	%
Выручка от реализации	100000	250	100
Переменные затраты:
Оплата труда	30000	75	30
Материалы	20000	50	20
Маржинальная прибыль	50000	125	50
Постоянные затраты	25000
Чистая прибыль	25000

 

Требуется:

1. определить количество велосипедов, которых необходимо выпустить для обеспечения нулевого уровня прибыли;
2. проверить расчеты, определив сначала  объем реализации (в денежном выражении), соответствующий уровню нулевой прибыли, а затем, исходя из полученной цифры, количество велосипедов;
3. определить новые значения выручки  от реализации и количества проданных изделий в точке нулевого уровня при условии увеличения постоянных затрат до 30000 руб;
4. провести те же расчеты при условии увеличения оплаты труда до 100 руб. на единицу изделия для обоих случаев (постоянные издержки = 25000; постоянные издержки = 30000);
5. построить графики безубыточности на все представленные варианты расчета.

 

Решение:

1. Определим точку безубыточности  выпуска: 

Тб = Постоянные расходы / Маржинальный доход на ед.изд.

Тб = 25000 / 125 = 200 ед.

Таким образом продажа 200 велосипедов приведет к нулевой  прибыли.

2. Проверим расчет:

объем реализации в денежном выражении = 200 х 250 = 50 000 руб.

издержки = постоянные + переменные = 25 000 + (50+75) х 200 = 50 000 руб.

прибыль = выручка – издержки = 50 000 – 50 000 = 0 руб.

Таким образом расчет произведен верно, 200 велосипедов – точка  безубыточности предприятия.

3. При увеличении постоянных  затрат до 30000 руб. точка критического  объема продаж увеличится до:

Тб = 30 000 / 125 = 240 велосипедов.

Выручка = 240 х 250 = 60 000 руб.

Выручка возрастет на 10000 руб.

4. При увеличении затрат  на оплату труда до 100 руб. произойдут  следующие изменения:

Маржинальная прибыль = Выручка  – оплата труда – материалы = 250 – 100 – 50 = 100 руб.

Тогда при постоянных затратах в размере 25000 руб.:

Тб = 25000 / 100 = 250 велосипедов.

При постоянных затратах равных 30000 руб.:

Тб = 30000 / 100 = 300 велосипедов.

Значит, при росте затрат на оплату труда точки безубыточности возрастут.

5. Изобразим полученные  решения на графиках:

 

Постоянные затраты = 25000 руб.:

 

Постоянные затраты = 30000 руб.:

 

Оплата труда = 100 руб. на ед., постоянные затраты = 25000 руб.:

 

 

Оплата труда = 100 руб. на ед., постоянные затраты = 30000 руб.:

 

 

 

Задание 3.5.2

Предприятие выпускает и продает продукцию  по цене 20 руб. за единицу. Переменные затраты на единицу составляют 15 руб. Постоянные затраты в месяц 18 тыс. руб.

     Определить какую прибыль предприятие  может получить в месяц, если  оно продает продукцию в объеме 5000 шт, 6000 шт, 7000 шт.

 

Решение:

Показатели	Объем реализации
	5000	6000	7000
Выручка	100 000	120 000	140 000
Постоянные издержки	18 000	18 000	18 000
Переменные издержки	75 000	90 000	105 000
Прибыль	7 000	12 000	17 000

 

Таким образом предприятие получит  прибыль при любом объеме реализации, но максимальную прибыль получает при  реализации 7000 изделий.

 

 

 

Финансовое состояние

 

Задание 4.1.7

Оценить финансовое состояние акционерного общества, используя основные показатели оценки финансового состояния: коэффициенты: абсолютной ликвидности, критической  ликвидности, текущей ликвидности, плечо финансового рычага и автономии. Исходные данные представлены в таблице 1.

Показатель	Значение на начало периода	Значение на конец периода
1	2	3
Исходная информация (тыс.руб.)
Имущество, в том числе:	75 500	78 800
1.1 Основные средства	45 000	42 000
Оборотные средства, в том числе:	30 500	36 800
Производственные запасы	23 000	28 000
Средства в расчетах (дебиторская задолженность)	5 000	6 000
Расчетный счет	2 500	2 800
Источники формирования имущества, в том числе	75 500	78 800
2.1. Собственный капитал	51 000	55 500
2.1.1. Уставный капитал	38 000	38 000
2.1.2. Дополнительный капитал	5 000	8 000
2.1.3. Прибыль	8 000	9 500
Заемный капитал, в том числе:	24 500	23 300
Долгосрочные заемные средства	0	0
Краткосрочные заемные средства	24 500	23 300
Краткосрочные кредиты и займы	8 900	10 200
Кредиторская задолженность	15 600	13 100

Решение:

 

Рассчитаем  показатели ликвидности и финансовой устойчивости:

Показатель	Формула расчета	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
Коэффициент критической ликвидности (>0,7)	(дебиторская задолженность+финансовые вложения+денежные средства) / (краткосрочные кредиты и займы+кредиторская задолженность)	0,3	0,38	0,08
Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,2)	(финансовые вложения+денежные средства) / (краткосрочные кредиты и займы+кредиторская задолженность)	0,1	0,12	0,02
Коэффициент текущей ликвидности (>2)	(оборотные активы) / (краткосрочные  кредиты и займы+кредиторская задолженность)	1,25	1,58	0,33
Коэффициент автономии (>0,5)	Собственный капитал / Валюта баланса	0,68	0,7	0,02
Плечо финансового рычага (<1)	Заемный капитал / Собственный капитал	0,48	0,42	-0,06

 

Таким образом  на основании проведенного расчета  можно сделать вывод о нарушенной ликвидности предприятия, ни один коэффициент  ликвидности не соответствует рекомендуемым, но за отчетный период произошло улучшение  данных показателей.

Финансовая  устойчивость предприятия в порядке, о чем свидетельствует соответствие нормам коэффициента автономии и  плеча финансового рычага. Предприятие  слабо зависит от внешних источников финансирования, может развиваться  за счет собственных средств.

 

Задание 4.1.8

Денежные  средства предприятия составили  на конец года 200 млн. руб. Ценные бумаги имелись на сумму 120 млн. руб., а краткосрочные  обязательства - 180 млн. руб.

Определите  и прокомментируйте коэффициент  абсолютной ликвидности.

 

Решение:

Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,2)

(финансовые вложения+денежные средства) / (краткосрочные кредиты и займы+кредиторская задолженность)

(120+200) / 180 = 1,78

 

Рассчитанное  значение коэффициента абсолютной ликвидности  свидетельствует о том, что все  краткосрочные обязательства могут  быть покрыты денежными средствами и их эквивалентами в виде ценных бумаг. Рассчитанный показатель ликвидности  в несколько раз превышает  нормативное значение, что свидетельствует  о достаточной ликвидности предприятия.

 

 

Задание 4.1.9

Текущие активы предприятия выросли за год на 1,5%, а краткосрочные обязательства  уменьшились на 2%.

Определите  и прокомментируйте изменение коэффициента общей ликвидности.

 

Решение:

Коэффициент общей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

ΔКол = ΔОба / ΔТО = 1,015 / 0,98 = 1,036

Таким образом  коэффициент общей ликвидности  возрос на 3,6%, что является положительной  тенденцией, свидетельствующей о  росте ликвидности и платежеспособности предприятия. Способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов возросла.

 

 

Прибыль

 

Задание 4.1.2

В настоящее  время выручка от реализации диванов  модели «Мальвина» составляет 1,4 млн. руб. (140 ед. в натуральном выражении) при  постоянных расходах 0,33 млн. руб. и переменных – 0,51 млн. руб.

Что произойдет с прибылью при увеличении объема реализации продукции в будущем  году до 1,82 млн. руб.? Предполагается, что  цены останутся неизменными.

При изменении объема реализации в  натуральных единицах с Q₀ на Q₁ соответствующее изменение валовой прибыли составит:

∆S = (Р - V)* ∆Q, где

∆ S – изменение валовой прибыли,

P – цена единицы продукции,

V – переменные производственные расходы на единицу продукции

∆Q – изменение объема реализации в натуральных единицах.

 

Решение:

1) Определим  цену единицы продукции:

P = 1 400  000 / 140 = 10 000 руб.

Рассчитаем  переменные расходы на единицу продукции:

V = 510 000 / 140 = 3643 руб.

Новый объем  реализации в штуках:

1 820 000 / 10 000 = 182 ед.

Тогда изменение  объема реализации составит:

182 – 140 = 42 ед.

Определим изменение  прибыли при росте объема реализации:

ΔS = (10 000 – 3 643) х 42 = 266 994 руб.

 

2) В чем состоит эффект действия операционного рычага?

Эффект операционного  рычага заключается в том, что  любое изменение выручки от реализации всегда приводит к более сильному изменению прибыли.

Силу (эффект) операционного рычага можно определить как 

О = (R- К)/ (R - К- F), где

О – сила (эффект) операционного  рычага,

R- объем продаж в ден. ед.,

К - переменные производственные расходы,

F - постоянные производственные расходы.

Определим эффект операционного рычага:

О = (1,4 – 0,51) / (1,4-0,51-0,33) = 0,89 / 0,56 = 1,6

3) Определите порог рентабельности в натуральном и денежном выражении. Используйте следующую формулу:

Q =F\(P-V), где

Q – критический объем реализации (порог рентабельности) в натуральном выражении,

F – постоянные производственные расходы,

P – цена единицы продукции,

V – переменные производственные расходы на единицу продукции.

Определим порог рентабельности в  натуральном выражении:

Q = 330 000 / (10 000 – 3643) = 52 ед.

В денежном выражении:

1 способ: Q = Выручка х Зпост / (Выручка - Зпер) = 1,4 х 0,33 / (1,4-0,51) = 0,52 млн. руб.

2 способ: 52 ед. х 10 000 = 0,52 млн. руб.

4) Рассчитайте объем продаж диванов модели «Мальвина», обеспечивающий прибыль до вычета процентов и налогов от этого вида продукции в размере 150 тыс. руб.

Объем реализации в натуральных  единицах, обеспечивающий заданное значение прибыли до вычета процентов и  налогов (Q_а), можно определить следующим образом:

Q_а =(F+О)\(P-V), где

О - прибыль до вычета процентов  и налогов.

Проведем необходимый расчет:

Qa = (330 000 + 150 000) / (10 000 – 3643) = 75,5 ед.

То есть для получения прибыли  в размере 150 тыс. руб. необходимо продать 75-76 ед. продукции.

5) Оцените запас финансовой прочности. Дайте характеристику полученных результатов.

Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности = 1,4 – 0,52 = 0,88 млн. руб.

В натуральном  выражении: ЗФП = 140 – 52 = 88 ед.

По проведенным  расчетам можно сделать вывод  о том, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой прочности, т.е. снижение выручки до границы  точки безубыточности довольно далеко, предприятие продает значительно  больше порога рентабельности.