Изучение формирования и значения анализа бюджета движения денежных средств в системе финансового бюджетирования на предприятии

Бюджетирование — это процесс  согласованного планирования работы и  управления деятельностью подразделений  с помощью смет и экономических  показателей. Известно, что цели компании достигаются коллегиально, и бюджетирование позволяет сначала спланировать, а потом измерить вклад каждого из подразделений в достижение общих целей.

Планирование последовательно  распространяется по оргструктуре. В начале отчетного периода каждый из бюджетов представляет собой план или стандарт. В конце он играет роль измерителя, позволяющего менеджеру сравнить полученные результаты с запланированными, чтобы в дальнейшем улучшить деятельность.

С помощью бюджетов осуществляется контроллинг экономической системы - управление по отклонениям от запланированных (нормативных) показателей. В качестве показателей могут использоваться статьи затрат в бюджетах, значения чистой или маржинальной прибыли, рентабельность, себестоимость, объем выручки, производительность и др. Чтобы рассчитать отклонения, должны быть заданы нормативы расхода материалов, нормо–часы работы персонала, оборудования, квоты на продажу и т. д. При оперативном управлении, анализируя отклонения, можно ответить на вопросы, как каждое подразделение прожило очередной день: в «плюс» или в «минус», заработало прибыль или оказалось в убытке. Более того, анализируя отклонения, можно определить, какие факторы повлияли на результат (условия производства, конкурентоспособность, уровень риска, ограниченность производственных мощностей, ассортимент продукции, политика ценообразования, оборачиваемость активов, запасы на складе, тенденции положения на рынке, количество работающих и их профессиональный уровень, наличие и стоимость сырья, технологические особенности), и кто несет ответственность за неблагоприятные отклонения.

Основой для внедрения бюджетирования на предприятии является управленческий учет - система учета фактических затрат и расчета экономических показателей. Так же бюджетирование - планы, отклонения, нормативы, управленческий учет, управление по отклонениям.

Бюджет  движения денежных средств непосредственно планирует и фиксирует реальные потоки денежных средств и сравнительно прост для составления. Бюджет движения денежных средств определяет «платежеспособность» предприятия как разницу поступлений и «выбытий» денежных средств за период. Многие компании начинают построение бюджетной системы именно с него, а так же им и заканчивают.

Цель  работы состоит изучении формирования и значения анализа бюджета движения денежных средств в системе финансового бюджетирования на предприятии.

В соответствии с целью решаются следующие задачи:

- рассматривается  понятие и сущность бюджета  движения денежных средств в системе бюджетирования;

- изучается  теоретические основы формирования  бюджета движения денежных средств  и реализация рассматриваемой  процедуры на примере;

- определение  значения анализа бюджета движения денежных средств для эффективной деятельности организации.

В качестве объекта исследования выступает  управленческая и финансовая деятельность российских предприятий.

Предметом работы является понятие  бюджета движения денежных средств.

В процессе написания работы использовались следующие приемы и методы исследования:

- описательный метод при изложении  теоретических аспектов проблемы  и краткой характеристике объекта  исследования;

- системный подход, предполагающий  обобщение полученных результатов  по различным направлениям и  представление их в виде логической  взаимосвязи и др.

Увеличивающаяся роль бюджета движения денежных средств определяется усилением  значения контроля за финансовыми потоками организации в условиях:

- повышения  количества видов деятельности  и номенклатуры производства  в рамках одной организации;

- выделения  различных видов деятельности  в самостоятельные бизнес-единицы;

- перекрестного  финансирования и субсидирования  в рамках холдингов и многопрофильных  организаций;

- усложнения  структуры финансирования и увеличения  объемов внешних заимствований.

Современная экономика характеризуется  уменьшением цикла обращения  денежных средств, когда свободные  средства стараются вкладывать с  целью приращения капитала. Накапливание больших объемов свободных денежных средств - расточительное и неэффективное  использование ресурсов (упущенная  выгода от прибыльного размещения свободных  денежных средств).

Увеличение объемов внешнего финансирования потребовало полного и ежедневного  контроля за денежными потоками внутри организации с целью определения недостатков и избытков финансовых ресурсов, способов и сроков возврата займов.

Вместе с тем увеличение масштабов  деловой активности приводит к возникновению побочных негативных явлений:

непрозрачности  структуры финансовых потоков внутри организации,

- невозможности  эффективного финансового менеджмента;

- невозможности  оценить масштабы и временной  интервал кассовых разрывов, поскольку  в разных видах бизнеса финансовые  потоки имеют различную цикличность  и структуру;

- возникновению  злоупотреблений, нецелевому использованию  средств и отвлечению ресурсов  дочерними структурами на непрофильную  деятельность;

- постоянному  финансированию материнской компанией  убыточной деятельности ряда  дочерних структур.

Говоря о механизме контроля за движением денежных средств, нужно четко определить терминологию. Существуют два принципиально разных документа:

1) отчет о движении денежных  средств (cash flow statement), который является итоговым отчетным документом в финансовом (или бухгалтерском) учете;

2) бюджет (прогноз, кассовый бюджет) движения денежных средств (cash budget), который является плановым и отчетным документом в управленческом учете (или в бюджетировании).

Распространенной ошибкой является отождествление этих двух документов. Различия этих документов вытекают из разных целей, стоящих перед системами  учета, в рамках которых они формируются.

Цель формирования бухгалтерского отчета о движении денежных средств - дать пользователям информацию об источниках притока денежных средств  и направлениях их расходования, остатках денежных средств на счете, т.е. о  фактически произошедших событиях, причем данные за период только суммируются  на конкретную отчетную дату и какая-либо корректировка не предполагается.

Цель формирования бюджета движения денежных средств - планирование, контроль исполнения плановых показателей и  анализ данных о движении денег и  их эквивалентов за период. Механизм формирования информации динамичен - он предусматривает  возможность корректировки данных в процессе исполнения бюджета и  анализа «плановые величины - фактические  данные».

Успешно работающий менеджер должен иметь четкое представление о  том, как измерить денежный поток, как  им управлять и каковы источники  денег. Управлять денежными потоками можно только в системе «плановые  величины - фактические данные», что  и позволяет делать механизм системы  бюджетирования.

Структура, степень конфиденциальности и порядок формирования бюджета  движения денежных средств определяются только внутренней нормативной документацией  организации. В большинстве случаев  он является конфиденциальным и закрыт для сторонних пользователей. Поэтому  бюджет движения денежных средств имеет  еще одну особенность - ограниченный круг пользователей; в первую очередь  это менеджеры и руководители, в редких случаях - стратегические, но не портфельные инвесторы.

Бюджет движения денежных средств - эффективный инструмент планирования и контроля за денежными потоками, который дает руководству организации представление:

- за счет какой деятельности организация получает денежные средства и способна ли она стабильно получать денежные средства от текущей деятельности;

- насколько  организация зависит от заемных  источников финансирования;

- когда  возникают кассовые разрывы и  за счет чего они могут быть  покрыты, когда и на каких  условиях могут быть получены  кредиты и займы;

- получает  ли организация достаточно ресурсов  для дальнейшего роста;

- о деятельности  подразделения, что служит одним  из критериев оценки работы  их менеджеров;

- о причинах  расхождений финансовых результатов  (зафиксированных в отчете о  прибылях и убытках) и изменениях  объемов денежных средств (зафиксированных  в отчете о движении денежных  средств).

Кроме того, бюджет движения денежных средств позволяет связать воедино  денежные потоки финансово взаимосвязанных  структур, поскольку отчет о движении денежных средств отражает только финансовые потоки одного юридического лица.

Менеджеры подразделений получают информацию о финансировании статей бюджета организации и расчетах с контрагентами, а также имеют  возможность не только управлять  денежными потоками организации, но и планировать посредством данных об этих потоках затраты (сокращать  их в период, когда может ожидаться  нехватка денежных ресурсов и, наоборот, увеличивать при возможности  их финансирования).

Стратегическим инвесторам (в случае предоставления им такой информации) бюджет движения денежных средств позволяет  разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний и  реалистичность возврата средств.бюджет финансовый денежный

Бюджет движения денежных средств  является только частью общего бюджета, одной из форм контроля за деятельностью организаций. Он не показывает финансовых результатов деятельности организации (для этого нужен прогноз прибылей и убытков), не дает представления об имуществе и капитале организации (для этого необходим прогнозный баланс).

Бюджет движения денежных средств  относят к финансовому блоку  бюджетных форм, куда также входят: прогнозный баланс, кредитный план, план финансовых вложений, инвестиционный план, смета расходов, осуществляемых из прибыли.

Кроме того, эту форму бюджета  относят к основным бюджетам, куда также входят прогнозный баланс и  прогноз прибылей и убытков.

Структура бюджета движения денежных средств схожа со структурой отчета о движении денежных средств, сформированного по данным бухгалтерского учета. Бюджет движения денежных средств состоит из трех разделов - результаты от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Механизмы формирования этих разделов различны, поскольку цели бухгалтерского и управленческого учета неодинаковы. Целью бухгалтерского учета является формирование отчетности по результатам  деятельности организации для представления  внешним пользователям, и эта  отчетность составляется по заранее  определенным правилам. Цель управленческого  учета, в рамках которого формируется  бюджет движения денежных средств, - отражение  реальной картины деятельности организации. Критериями правильности создания такой  картины служат полезность, полнота, разумность и прогнозируемость отражения  различных операций.

Отнесение бюджета движения денежных средств к внутренней управленческой документации позволяет максимально использовать полезный эффект от него для целей текущего управления деятельностью организации. Это отражается в механизме формирования данных: ряд принципов формирования данных о движении денежных средств нельзя использовать при составлении бухгалтерских отчетов или они не требуются в официальной отчетности. Среди таких возможных составляющих формирования бюджета движения денежных средств:

- максимальная  детализация наиболее важных  статей в различных аналитических  разрезах;

- формирование  не только отчетных форм, но  и планов, а также анализ исполнения  бюджета;

- возможность  внесения корректировок или перехода  на иной уровень деловой активности  либо другой бюджет с иными  плановыми показателями (гибкость  бюджета);

- отдельный  учет внутреннего перемещения  денег (поступлений средств из  банка в кассу);

- использование  денежных эквивалентов как платежных  средств и неденежных форм расчетов, которые не применяются в российском бухгалтерском учете при формировании отчета о прибылях и убытках, а также возможность учета операций с векселями, взаимозачеты и бартерные схемы;

- введение  статей, отражающих направления  расходования свободных денежных  средств (например, депозиты, резервы).

При отражении движения денежных средств  необходимо отражать резервы, поскольку  эти денежные средства временно отвлечены  из оборота (в соответствии с правилами, установленными во внутренних нормативных  документах), что влияет на способность  организации погашать возникшую кредиторскую задолженность.