Экономическая эффективность инвестиционного проекта

 

 

Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО «Уральский государственный технический университет –

УПИ им. первого президента России Б. Н. Ельцина»

Механико-машиностроительный факультет

Кафедра «Металлургические и роторные машины»

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Организация производства и менеджмент» на тему:

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

 

 

 

 

 

Преподаватель:

Студент:

.

 

 

 

 

 

Екатеринбург

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

1  Расчёт технико-экономических  показателей проекта 3

1.1  Расчёт  проектной производственной мощности 3

1.2  Расчёт  величины капитальных вложений 6

1.2.1  Затраты  предпроизводственного периода 6

1.2.2  Расчёт  потребной величины общих капитальных  вложений 7

1.3  Расчёт  проектной себестоимости 8

1.4  Расчёт  проектной прибыли и рентабельности  продукции 12

 

2  Показатели  и критерии экономической эффективности  проекта 15

2.1  Источники  финансирования инвестиционного проекта 15

2.2  Возврат  кредита. Расчёт финансовых издержек 15

2.3  Определение  финансовой реализации проекта 16

2.4  Расчёт  чистого дисконтированного дохода 18

2.5  Определение  точки безубыточности проекта 20

2.6  Определение  рентабельности капитальных вложений 22

2.7  Эффективность  проекта 22

 

1  Расчёт технико-экономических показателей  проекта

 

В цехе с непрерывным процессом производства продукции планируется техническое перевооружение участка, направленное на снижение себестоимости продукции. Для этого осуществляются капитальные вложения (инвестиции) в основной и оборотный капитал.

Техническое перевооружение, направленное на снижение себестоимости продукции, подразумевает технические изменения в оборудовании, что повлечёт рост производительности оборудования, снижение времени ремонтов, снижение расхода материалов (заданного в производство).

 

1.1  Расчёт производственной  мощности

Производственная мощность оборудования – это максимально возможный выпуск продукции. Определим производственную мощность основного оборудования после модернизации:

ПМ = Р × Т, (1.1)

где ПМ – производственная мощность, тыс. т;

Р – производительность оборудования, т/ч;

Т – действительный (эффективный) фонд времени работы оборудования, ч.

Часовая производительность основного оборудования увеличится с 25,9 т/ч до 28,5 т/ч.

Определим действительный фонд времени работы оборудования.

Так как в цехе предусмотрен непрерывный процесс производства, календарный фонд времени работы оборудования для базового и проектного варианта составит 365 дней. Однако, несмотря на непрерывность процесса производства, оборудование останавливается на капитальный и текущий ремонты.

Капитальный ремонт, осуществляемый раз в год, сократится с 25 до 20 суток. Текущий ремонт, осуществляемый через каждые 30 суток, сократится с 29 до 26 часов.

Так как текущие ремонты осуществляются через каждые 30 суток, то всего в году предусмотрено 12 текущих ремонтов. Однако один из них совмещается с капитальным ремонтом, следовательно, количество текущих ремонтов сократится до 11 в год. Отсюда определим время, затрачиваемое на текущие ремонты, для базового и проектного варианта:

;

.

Номинальный фонд времени работы оборудования меньше календарного фонда на время ремонтов:

;

.

Текущие простои сократятся с 2,6% до 2% от номинального времени. Следовательно, для базового и проектного варианта время текущих простоев составит соответственно:

;

.

Действительный фонд времени работы оборудования меньше номинального фонда на время текущих простоев:

;

.

Определим производственную мощность основного оборудования по формуле (1.1) для базового и проектного варианта:

;

.

Загруженность производственных мощностей увеличится с 80% до 94%.

Рассчитаем объём производства для базового и проектного вариантов:

;

.

Результаты всех расчётов сведены в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Баланс рабочего времени основного оборудования

Показатели	Значение
	базовое	проектное
1. Календарный фонд времени работы  оборудования,   сутки	365	365
2. Время ремонтов, сутки: - капитальный  - текущий	25 13,3	20 11,9
3. Номинальный фонд времени работы  оборудования, сутки	326,7	333,1
4. Текущие простои, сутки	8,5	6,7
5. Действительный фонд времени  работы оборудования, сутки часы	318,2 7636,8	326,4 7833,6
6. Часовая производительность оборудования, т/ч	25,9	28,5
7. Производственная мощность, тыс. т	197,8	223,3
8. Объём производства, тыс. т	158,24	209,9

 

По результатам вычислений определим коэффициент изменения объёма производства:

.

Объём производства увеличится на 32,6%.

Определим коэффициенты загрузки оборудования.

Коэффициент экстенсивного использования определяется отношением действительного фонда времени в проектном варианте к действительному фонду в базовом варианте:

.

Использование оборудования по времени увеличится на 2,6%.

Коэффициент интенсивного использования оборудования вычисляется как отношение производительности оборудования в проектном и базовом периоде:

.

Использование оборудования по производительности увеличится на 10%.

Интегральный коэффициент использования равен произведению данных двух коэффициентов:

.

 

1.2  Расчёт величины капитальных  вложений

Капитальные затраты включают в себя затраты на оборудование, на изменение оборотного капитала и затраты предпроизводственного периода.

В инвестиционном проекте предусматривается, что во втором полугодии 2008 года осуществляется разработка идеи технического перевооружения и изготовление рабочих чертежей модернизации оборудования. В первом полугодии 2009 года осуществляется приобретение оборудования и его монтаж. Во втором полугодии 2009 года – испытание и начало промышленной эксплуатации модернизированного оборудования (производственная мощность составляет 75% от запланированной величины). В последующие периоды – выход на полную производственную мощность.

1.2.1  Затраты предпроизводственного  периода

В этот период осуществляется разработка идеи технического перевооружения и создание конструкторской документации. Период длится 6 месяцев.

Затраты предпроизводственного периода представлены в табл. 1.2.

 

 

Таблица 1.2

Затраты предпроизводственного периода

Затраты	Сумма, тыс. руб.
1. Расходы на оплату труда: 1.1. конструктора 1.2. руководителя группы	4,0 × 6 × 6 = 144,0 5,0 × 6 = 30,0
2. Единый социальный налог (26%)	(144,0 + 30,0) × 0,26 = 45,24
3. Материалы	10,5
4. Услуги сторонних организаций	5,5
5. Командировочные расходы	0,1 × 23 × 6 = 13,8
6. Накладные расходы	4,0
Итого затрат	253,04
7. Плановые накопления (22%)	253,04 × 0,22 = 55,66
Всего затрат	253,04 + 55,66 = 308,7

 

1.2.2  Расчёт потребной величины  общих капитальных вложений

Капитальные вложения в техническое перевооружение производства составляют 1150 тыс. руб., в том числе в увеличение оборотного капитала – 130 тыс. руб.

Затраты на приобретение и монтаж оборудования, на освоение производства составляют таким образом 1150 – 130 = 1020 тыс. руб.

Распределение потребностей в капитальных вложениях по шагам расчёта представлено в табл. 1.3.

 

Таблица 1.3

Распределение потребностей в капитальных вложениях

Показатели, тыс. руб.	Предпроизводственный период	Приобретение и монтаж оборудования	Освоение производства (75%)	Выход на полную мощность
				2010 г.		2011 г.
	2 п/г 2008 г.	1 п/г 2009г.	2 п/г 2009г.	0,5	0,5	0,5	0,5
1. Проектно-изыс-кательные работы	308,7	-	-	-	-	-	-
2. Затраты на подготовку площадки	-	100	-	-	-	-	-
3. Затраты на оборудование	-	820	-	-	-	-	-
4. Затраты на освоение	-	-	100	-	-	-	-
5. Прирост оборотного капитала	-	-	130	-	-	-	-
Итого:	308,7	920	230	-	-	-	-

Всего капитальных затрат: 308,7 + 920 + 230 = 1458,7 тыс. руб.

 

1.3  Расчёт проектной себестоимости

Себестоимость продукции – это стоимостная оценка используемых в процессе производства ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных средств и трудовых ресурсов, а также других затрат на производство и реализацию продукции. Это совокупность издержек производства и издержек обращения.

Калькуляция себестоимости продукции представляет собой расчёт себестоимости единицы или всего выпуска продукции конкретного вида или услуг.

Рассмотрим статью затрат в калькуляции себестоимости – «Задано в производство». Нормы расхода заданного в производство уменьшаются на 5%:

,

где - норма расхода заданного в производство в проектном варианте, т/т;

- норма расхода заданного  в производство в базовом варианте, т/т;

Δн – изменение нормы расхода, доли ед.

 т/т

Итоговая стоимость заданного в производство определяется по формуле:

, руб.,

где ЗП – общая стоимость заданного в производство, руб.;

ВО – стоимость возвратных отходов, руб.;

БО – стоимость безвозвратных отходов, руб.;

БИ – стоимость используемого брака, руб.;

БН – стоимость невосполнимого брака, руб.

Для базового и проектного вариантов:

 руб.;

 руб.

Переменные затраты – это затраты, которые изменяются пропорционально объёму выпускаемой продукции, при этом на единицу продукции они остаются неизменными. К переменным затратам относятся затраты на сырьё материалы, технологическое топливо, энергозатраты на технологические нужды, заработная плата сдельщиков, транспортные услуги, а также часть некоторых расходов по переделу (расходы на ремонт).

К постоянным затратам относятся затраты, абсолютная величина которых не изменяется с изменением объёма производства, но на единицу продукции они изменяются. С увеличением выпуска продукции постоянные затраты на единицу продукции снижаются. К постоянным затратам относят зарплату повременщиков, управленческого персонала, амортизационные отчисления.

Затраты в проектном варианте, связанные с изменением объёма производства:

, руб.,

где Зб – затраты в базовом варианте по рассматриваемой статье, руб.;

Дпер – доля переменных затрат, доли ед.;

Дпост – доля постоянных затрат, доли ед.

Расходы по переделу в проектном варианте:

 руб.

 

Амортизация – процесс постепенного переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию.

Затраты на амортизацию уменьшаются в связи с увеличением объёма производства, но увеличиваются в связи с приобретением нового оборудования.